أعلنت شركة Lindblad Expeditions Holdings (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ:LIND) يوم الأربعاء، عن شراء شركة Torcatt Enterprises مقابل 17 مليون دولار، وهي خطوة تضيف سفينتين استكشافية إلى أسطولها في جزر غالاباغوس.
وتمثل عملية الاستحواذ، المتوقع إتمامها في أوائل الربع الأول من عام 2025، أول زيادة في الطاقة الاستيعابية البحرية للشركة منذ عام 2021. وسيؤدي ذلك إلى توسيع أرصفة أسطول الشركة على مستوى الأسطول بنسبة 5% تقريبًا ومضاعفة وجودها في منطقة غالاباغوس المربحة.
وقد أكدت Stifel على تصنيف الشراء والسعر المستهدف لسهم Lindblad Expeditions Holdings بعد الإعلان عن هذه الصفقة. وتنظر الشركة إلى التوسع على أنه استثمار رأسمالي استراتيجي لشركة Lindblad، حيث تستفيد من فرص الإبحار على مدار العام في غالاباغوس. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الشراكة المعززة للشركة مع ديزني وناشيونال جيوغرافيك إلى تعزيز الطلب على هذه المسارات.
يبدو أن المركز المالي لشركة Lindblad Expeditions Holdings قوي، حيث أبلغت الشركة عن وجود حوالي 178 مليون دولار أمريكي من السيولة النقدية غير المقيدة في نهاية الربع الأول من عام 2024. ويُنظر إلى موقف السيولة القوي هذا على أنه يوفر الأموال اللازمة لعملية الاستحواذ دون الحاجة إلى لجوء ليندبلاد إلى زيادة الديون بأسعار فائدة مرتفعة أو إصدار أسهم قد تخفف من قيمة المساهمين الحاليين.
تستعد عملية الاستحواذ لتعزيز عروض ليندبلاد في جزر غالاباغوس، وهي منطقة معروفة بعمليات الإبحار المربحة. ومن المتوقع أن تساعد هذه الخطوة الاستراتيجية في تلبية الطلب المتزايد على الرحلات البحرية الاستكشافية، لا سيما في المناطق ذات العائد المرتفع.
تشير استراتيجية ليندبلاد المالية والاستحواذ الأخير إلى تركيز الشركة على النمو وكفاءة رأس المال. مع إضافة سفن توركات إنتربرايزز، من المقرر أن تعزز ليندبلاد مكانتها في سوق الرحلات البحرية الاستكشافية، لا سيما في منطقة غالاباغوس المرغوبة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Lindblad Expeditions Holdings عن زيادة بنسبة 7% في إجمالي الإيرادات للربع الأول من عام 2024، لتصل إلى 154 مليون دولار. وعلى الرغم من هذا النمو، واجهت الشركة ارتفاعاً في تكاليف التشغيل، مما أدى إلى انخفاض في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 21.6 مليون دولار، وسجلت خسارة صافية قدرها 5.1 مليون دولار. قامت شركة B.Riley، وهي شركة تحليل، بتعديل السعر المستهدف لسهم Lindblad من 14.00 دولارًا أمريكيًا إلى 13.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف شراء للسهم.
تشمل التطورات الأخيرة للشركة شراكة ممتدة مع ناشيونال جيوغرافيك والاستحواذ على شركة وينلاند-تومسون للمغامرات، وكلاهما من المتوقع أن يساهم في النمو المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، أحرزت ليندبلاد تقدمًا في دمج جهود المبيعات والتسويق مع ديزني. وعلى الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، فقد اتخذت شركة B.Riley موقفًا متحفظًا بشأن أرباح Lindblad المستقبلية، مما أدى إلى انخفاض طفيف في التقديرات لعامي 2024 و2025.
تأتي هذه التطورات وسط زيادة في الحجوزات المستقبلية بنسبة 20٪ والاستحواذ على عملية أخرى للرحلات البرية. على الرغم من التحديات مثل الأحداث الجيوسياسية والخصومات التنافسية، لا تزال Lindblad ملتزمة بالحفاظ على سلامة الأسعار والتجارب عالية الجودة.
رؤى InvestingPro
في ضوء الاستحواذ الاستراتيجي الأخير لشركة Lindblad Expeditions Holdings، توفر بيانات السوق الحالية من InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 407.39 مليون دولار أمريكي، مع زيادة ملحوظة في الإيرادات بنسبة 16.64% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. على الرغم من هذا النمو، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة سلبية عند -7.47، مما يعكس أن الشركة ليست مربحة في الوقت الحالي، وهو ما يكرره المحللون الذين لا يتوقعون تحقيق الربحية هذا العام.
تقترح نصائح InvestingPro توخي الحذر بسبب التقلبات الكبيرة للسهم وانخفاض الأسعار مؤخرًا، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد -9.93%. علاوة على ذلك، تتجاوز التزامات الشركة قصيرة الأجل التزامات الشركة قصيرة الأجل أصولها السائلة، مما قد يشكل خطرًا على استقرارها المالي. ومع ذلك، فإن النمو القوي للإيرادات والطبيعة الاستراتيجية لعملية الاستحواذ قد يُمثلان قيمة مقترحة طويلة الأجل للمستثمرين الراغبين في التغلب على حالة عدم اليقين على المدى القصير.
للمهتمين بإجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية حول شركة Lindblad Expeditions Holdings. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى معلومات قيمة يمكن أن تفيد قرارات الاستثمار. هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ Lindblad، والتي يمكن أن توجه المستثمرين الذين يفكرون في هذا السهم.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها