يوم الخميس، بدأ بنك UBS تغطية سهم شركة Codan Limited (Codan: AU) (Codan Limited (CDA:AU)) (OTC: CODAF)، ومنح تصنيف شراء مع سعر مستهدف عند 13.10 دولار أسترالي للسهم.
ويستند قرار الشركة إلى معدل النمو السنوي المركب المتوقع للأرباح النقدية القوية للسهم الواحد (EPS) بنسبة 28% على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مما يشير إلى نسبة نمو جذابة للسعر إلى الأرباح (PEG) تبلغ 0.7 ضعفًا مقارنةً بنسبة 2 ضعف تقريبًا لمؤشر ASX للأوراق المالية الصغيرة.
ويدعم نمو الأرباح المتوقع لشركة Codan في المقام الأول زيادة في هامش الأرباح السنوية المقدرة قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) بحوالي 150 نقطة أساس.
من المتوقع أن تؤدي هذه الزيادة إلى توجيه قسم الاتصالات نحو هدف الشركة المتمثل في تحقيق هامش ربح أكبر من 30%، وهو ارتفاع كبير عن نسبة 25% المسجلة في السنة المالية 23. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع بنك UBS أن تحافظ Codan على سجلها الحافل بنمو الإيرادات العضوية بنسبة 10-15%.
تؤكد الصحة المالية لشركة Codan على صلابة ميزانيتها العمومية، وهو ما تشير إليه نسبة الرافعة المالية البالغة 0.4 ضعف. وعلاوة على ذلك، يُنظر إلى تسهيلات الديون الجديدة للشركة بقيمة 150 مليون دولار أسترالي على أنها تعزيز لعمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة التي يمكن أن تعزز الربح النقدي من السهم وتقييمه. ويشمل السعر المستهدف الذي حدده بنك UBS مبلغ 1.20 دولار أسترالي إضافي للسهم الواحد، والذي يمثل الارتفاع المحتمل من أنشطة الاندماج والاستحواذ، وهو ما يمثل نقطة المنتصف لتحليل سيناريو الاستحواذ الذي أجرته الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها