يوم الخميس ، استأنف دويتشه بنك تغطية سهم Ares Management, L.P. (NYSE:ARES) ، حيث قام بتعديل تصنيفه إلى الاحتفاظ من الشراء وتحديد سعر مستهدف جديد عند 132.00 دولارًا أمريكيًا. يمثل هذا تغييرًا كبيرًا عن السعر المستهدف السابق البالغ 176.00 دولارًا أمريكيًا الذي تم تحديده في 28 مايو. تُعزى المراجعة إلى خطأ في التحليل السابق، حيث تم استخدام عدد غير صحيح من الأسهم في نموذج التقييم.
استخدمت التغطية الأولية متوسط عدد الأسهم المرجحة من الفئة "أ" للربع الأول من عام 2024 البالغ حوالي 199 مليون سهم في تقييم مجموع الأجزاء (SOTP). ومع ذلك، فإن هذا العدد لم يأخذ في الحسبان عدد الأسهم المخففة بالكامل والبالغ حوالي 319 مليون سهم، وهو ما يأخذ في الحسبان الملكية العامة لمجموعة آريس العاملة بنسبة 62% تقريباً. وقد أدى هذا الحساب الخاطئ إلى اعتبار السهم مُقيّمًا بشكل جذاب.
وقد أدى تصحيح عدد الأسهم الآن إلى إعادة تقييم قيمة سهم شركة Ares Management. يعكس التقييم المُحدَّث التصور الحالي بأن السهم مُقيَّم بشكل عادل عند المستويات الحالية، مما أدى إلى تغيير التصنيف الاستثماري.
يأتي السعر المستهدف المعدل البالغ 132.00 دولارًا أمريكيًا نتيجة لهذا التحليل الجديد، مما يجعل التقييم متوافقًا مع عدد الأسهم المخففة بالكامل. تهدف تغطية دويتشه بنك المحدّثة إلى تزويد المستثمرين بانعكاس أكثر دقة لوضع شركة Ares Management في السوق.
إن التغيير في التصنيف والسعر المستهدف هو نتيجة مباشرة لتحديث عدد الأسهم ولا يعكس أي تطورات جديدة في عمليات الشركة أو ظروف السوق. إنه إعادة معايرة تهدف إلى تصحيح السهو التحليلي السابق.
في أخبار أخرى حديثة، أطلقت شركة Ares Management Corporation طرحاً عاماً ل 2,650,000 سهم من أسهمها العادية من الفئة "أ"، وتعتزم استخدام العائدات في الأنشطة العامة للشركة. ويأتي هذا التطور في أعقاب تقرير الأداء الأخير للشركة الذي يُظهر أن الشركة تدير أصولاً بقيمة 428 مليار دولار تقريبًا. وقد حافظت العديد من المؤسسات المالية، بما في ذلك بنك أوف أميركا للأوراق المالية ومورجان ستانلي وتي دي كوين، على نظرة إيجابية تجاه شركة آريس مانجمنت.
أكدت شركة BofA Securities على تصنيف الشراء، معربةً عن ثقتها في النمو العضوي القوي للشركة على مدار خمس سنوات مدفوعًا بأعمالها الائتمانية الخاصة الرائدة. حافظت شركة TD Cowen على تصنيفها للشراء وحددت سعرًا مستهدفًا عند 171 دولارًا أمريكيًا، مسلطةً الضوء على الإمكانات المحتملة في مجالات مثل نمو قطاع التجزئة وتوسيع إدارة الثروات وتوظيف رأس المال. بدأ دويتشه بنك Deutsche Bank تغطيتها بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 176 دولارًا، مشيرًا إلى معدل نمو سنوي مركب متوقع بنسبة 22.4% للأرباح المرتبطة بالرسوم من عام 2023 إلى عام 2026.
رؤى InvestingPro
في ضوء تصنيف دويتشه بنك المعدل والسعر المستهدف لشركة Ares Management (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ARES)، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. أظهرت Ares Management قدرة ثابتة على زيادة توزيعات الأرباح، حيث قامت بذلك على مدار السنوات الأربع الماضية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، مما يشير إلى إمكانية تحقيق تدفقات دخل موثوقة. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما تؤكده ربحية Ares على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
من من منظور التقييم، يتم تداول Ares عند نسبة مكرر ربحية عالية تبلغ 60.28، والتي يتم تعديلها إلى 73.67 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. على الرغم من هذا المضاعف المرتفع للأرباح، فإن نسبة PEG Ratio للشركة تبلغ 0.62، مما يشير إلى أن نمو أرباحها قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر/الدفتر لشركة Ares 15.14 اعتبارًا من نفس الفترة، وهو ما قد يعتبره بعض المستثمرين حادًا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء التاريخي القوي للشركة، مع عوائد ملحوظة على مدى العقد الماضي والسنوات الخمس الماضية. لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة، تقدم InvestingPro نصائح إضافية لإدارة Ares Management، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/ARES. وللوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. من خلال 10 نصائح إضافية مدرجة في InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر شمولاً للصحة المالية لشركة Ares Management وآفاقها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها