يوم الخميس، قامت شركة Evercore ISI بزيادة السعر المستهدف لأسهم شركة Meritage Homes (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTH) إلى 219 دولارًا أمريكيًا من 217 دولارًا أمريكيًا، مع التأكيد على تصنيف Outperform للسهم. جاء قرار الشركة في أعقاب الجزء الثاني من سلسلة البث الشبكي ليوم المستثمر لشركة Meritage Homes، والذي قدم رؤى حول الأهداف المالية طويلة الأجل للشركة واستراتيجية الأراضي وتفاصيل حول تحولها الاستراتيجي.
خلال البث الشبكي، قدمت ميريتيدج هومز هدفها المحدّث لهامش الربح الإجمالي طويل الأجل، والذي يهدف الآن إلى تحقيق نسبة 22.5% إلى 23.5%، بزيادة عن الهدف السابق البالغ 22% أو أعلى. وتعكس هذه المراجعة قدرة الشركة على تحقيق قدر أكبر من الكفاءة في الحجم والرافعة المالية الإضافية والقوة الشرائية.
بالإضافة إلى ذلك، أكدت ميريتيدج هومز التزامها بالحفاظ على نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A) عند 9.5٪ من الإيرادات وحددت هدف إغلاق 20,000 وحدة خلال السنوات الثلاث إلى الأربع القادمة.
قامت شركة Evercore ISI بتعديل تقديرات أرباحها للسنة المالية 2024 و2025 لشركة Meritage Homes إلى 20.94 دولارًا (ارتفاعًا من 20.82 دولارًا) و22.51 دولارًا (ارتفاعًا من 22.24 دولارًا) على التوالي. ترجع هذه التعديلات في المقام الأول إلى إصدار الشركة الأخير للديون القابلة للتحويل. يستند السعر المستهدف المحدث للشركة البالغ 219 دولارًا أمريكيًا إلى 11 ضعف تقديرات الأرباح المخففة المعدلة لمدة اثني عشر شهرًا.
أعرب المحلل من Evercore ISI عن ثقته في نهج شركة Meritage Homes في التنافس مع سوق إعادة البيع وقرارها بتجنب دفع أسعار أعلى من السوق لعمولات الوسطاء. ومن المتوقع أن تدعم استراتيجية الشركة الشاملة أداءها في السنوات القادمة.
باختصار، بينما أجرت Evercore ISI تعديلات طفيفة على نموذجها لمراعاة إصدار الديون القابلة للتحويل، فإن أهداف الشركة لمبيعات الوحدات والربحية ومعدلات الاستيعاب ومستويات المواصفات تتماشى مع التوقعات العادية التي وضعتها الشركة سابقاً. يبدو أن التحديثات المالية والاستراتيجية لشركة Meritage Homes قد عززت التوقعات الإيجابية لشركة Evercore ISI بشأن السهم.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت Meritage Homes موضوع تطورات متعددة. فقد أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين.
بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة التطوير العقاري بتسعير 500 مليون دولار في سندات سندات أولية قابلة للتحويل بنسبة 1.75% مستحقة في عام 2028، مع خيار إضافي للمشترين الأوائل للحصول على 75 مليون دولار إضافية من السندات. تهدف هذه الخطوة إلى استرداد سندات الشركة المستحقة في عام 2025 بنسبة 6.00% من السندات العليا للشركة المستحقة في عام 2025 وتمويل الأغراض العامة للشركة.
كانت شركة Keefe, Bruyette & Woods نشطة في تقييم Meritage Homes، حيث حافظت على تصنيف أداء السوق على السهم. كما قامت الشركة أيضًا بتعديل سعر السهم المستهدف للشركة إلى 195 دولارًا أمريكيًا، بعد تقرير أرباح Meritage Homes للربع الأول. ويستند هذا التعديل إلى تقديرات محدثة لعامي 2024 و2025، حيث تتوقع زيادة بنسبة 5-7% في عمليات التسليم ومتوسط هوامش إجمالية تتراوح بين 23.5% و24.7%.
وقد تم تسليط الضوء على المبادرات الاستراتيجية لشركة Meritage Homes، مثل ضمان 60 يوماً وإدراج الأجهزة في المنازل الجديدة، باعتبارها أساسية لتعزيز رضا العملاء وتبسيط عملية الشراء. هذه هي التطورات الأخيرة التي تشير إلى التزام الشركة بالنمو والقدرة التنافسية في سوق إعادة البيع.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحديث السعر المستهدف للسعر المستهدف لشركة Meritage Homes (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTH)، يجدر النظر في المقاييس الإضافية التي يمكن أن توفر للمستثمرين صورة أوسع. يتم تداول Meritage Homes حاليًا عند مضاعف أرباح جذاب، مع نسبة السعر إلى الأرباح (المعدلة) للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 7.78، وفقًا لبيانات InvestingPro. يشير هذا التقييم إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه المحتملة.
تشير تلميحات InvestingPro إلى أن المحللين متفائلون بشأن آفاق الشركة، بعد أن قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. وهذا يتماشى مع ثقة Evercore ISI في المبادرات الاستراتيجية والأهداف المالية لشركة Meritage Homes. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يؤكد استقرارها المالي في الوفاء بالالتزامات الفورية. مع العائد القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، أثبتت شركة Meritage Homes قدرتها على تقديم قيمة للمستثمرين.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعمق في إمكانات Meritage Homes العثور على نصائح إضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/MTH. لتعزيز بحثك الاستثماري، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. هناك 8 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن تزيد من معلومات قراراتك الاستثمارية في Meritage Homes.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها