يوم الخميس، أكدت Kotak يوم الخميس على تصنيفها للبيع على سهم Tata Communications (TCOM:IN)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 1,525.00 روبية إندونيسية. وضعت إدارة Tata Communications استراتيجية لمضاعفة إيراداتها من البيانات إلى 280 مليار روبية بحلول السنة المالية 2027. وبالإضافة إلى ذلك، تهدف الشركة إلى خفض نسبة صافي الدين/الأرباح الرأسمالية إلى 2 ضعف، بعد أن كانت 2.2 ضعف تقريبًا، وزيادة العائد على رأس المال الموظف (RoCE) إلى أكثر من 25% بحلول السنة المالية 2026، بعد أن كان حوالي 19% في السنة المالية 2024. كما تخطط الشركة أيضًا للعودة إلى هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى ما بين 23-25% بحلول السنة المالية 2027.
تتوقع الإدارة أن يأتي معظم هذا النمو في الإيرادات من المحفظة الرقمية، حيث من المتوقع أن ترتفع مساهمتها من حوالي 41% إلى أكثر من 60%. ومع ذلك، أعربت شركة Kotak عن شكوكها بشأن جدوى مضاعفة إيرادات البيانات استنادًا إلى المحفظة الحالية. وقد توقعت الشركة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 20% تقريبًا على مدار ثلاث سنوات لإيرادات المحفظة الرقمية، وهو أقل من المعدل المطلوب الذي يبلغ حوالي 34%.
تشير كوتاك أيضًا إلى أن النسبة المتزايدة من الخدمات الرقمية، التي عادةً ما يكون لها هوامش ربح أقل، يمكن أن تستمر في التأثير سلبًا على هوامش الشركة الإجمالية. على الرغم من الأهداف الطموحة لشركة Tata Communications، اختارت Kotak الإبقاء على تصنيفها للبيع مع الإبقاء على القيمة العادلة (FV) دون تغيير عند 1,525 روبية، مما يشير إلى أن أهداف الشركة قد تكون صعبة التحقيق. ويبقى موقف المحلل دون تغيير بناءً على تأكيد الشركة مؤخرًا على أهدافها المالية واستراتيجيات النمو.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها