يوم الخميس، عدلت Goldman Sachs موقفها من أسهم شركة W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB)، حيث خفضت الشركة تصنيف السهم من الشراء إلى محايد وحددت سعرًا مستهدفًا عند 83.00 دولارًا.
وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تتوقع فيه الشركة أن تحافظ شركة W.R. Berkley على نهج متحفظ تجاه اختياراتها لنسبة الخسارة في سنة الحوادث (AY) وسط مشهد غير مؤكد لتكاليف المطالبات.
يشير تحليل جولدمان ساكس، الذي يستفيد من بيانات الجدول P التكميلية المفصلة الخاصة بشركة W.R. Berkley، إلى أن احتياطيات الشركة كافية بسبب زيادة التحفظ عبر خطوط الإنتاج في عام 2023.
ومع ذلك، فإن التوقعات ل AY2022 والسنوات السابقة أقل ملاءمة، خاصة عندما تقترن بوضع احتياطي تعويضات العمال الأضعف نسبياً مقارنة بنظرائهم في الصناعة.
ويعكس قرار الشركة المخاوف بشأن ارتفاع عدد القضايا المعلقة في المحاكم الجزئية الأمريكية، واتجاه تزايد الأحكام الكبيرة، وتصريحات شركة دبليو آر بيركلي الحذرة بشأن اتجاهات خسائر السيارات التجارية والفائض والمظلات خلال مكالمة الأرباح الأخيرة.
وتساهم هذه العوامل في الاعتقاد بأن شركة W.R. Berkley لديها هامش أمان أقل على احتياطياتها في المناخ الحالي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تعرضها الكبير لخطوط الأعمال المعرضة للتضخم الاجتماعي.
ويشير جولدمان ساكس كذلك إلى أن هذه الحاجة إلى الحذر المتزايد من المرجح أن تحد من قدرة دبليو آر بيركلي على تحقيق نتائج العام الحالي للحادث تتجاوز التوقعات المتفق عليها. ويشير هذا التخفيض إلى أن المحلل يرى اتجاهًا صعوديًا محدودًا لأداء سهم الشركة على المدى القريب.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة دبليو آر بيركلي تطورات مهمة. فقد وافق مساهمو الشركة على خطة التعويضات التنفيذية وصادقوا على تعيين شركة KPMG LLP كمدقق حسابات مستقل للسنة المالية الحالية. بالإضافة إلى ذلك، تم انتخاب ستة مرشحين لعضوية مجلس الإدارة لفترات متفاوتة.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن توزيع أرباح نقدية خاصة، وتجزئة الأسهم العادية بنسبة 3 إلى 2، وزيادة في توزيعات الأرباح النقدية العادية، بهدف تعزيز قيمة المساهمين. وأعقب ذلك قيام العديد من المحللين بتعديل توقعاتهم بشأن شركة W. R. Berkley Corporation.
وعلى وجه الخصوص، قامت كل من Keefe، Bruyette & Woods، وBMO Capital Markets، وTruist Securities، وRBC Capital بتخفيض أهدافها لسعر السهم للشركة، مستشهدين بعوامل مختلفة مثل تقرير أرباح الشركة للربع الأول من عام 2024 ومراجعة محفظة الدخل الثابت الأساسية للشركة.
تعكس هذه التطورات الأخيرة تقييمات المحللين للأداء المالي لشركة دبليو آر بيركلي وظروف السوق. من المهم أن يراقب المستثمرون تحركات الشركة.
InvestingPro Insights
في خضم التخفيض الأخير من قبل Goldman Sachs، توفر البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في شركة W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB). تبلغ القيمة السوقية للشركة 19.99 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح التي تشير إلى وجود فرصة قيمة للسهم، حيث يتم تداولها عند 13.06 مرة من أرباح الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. ويبرز ذلك من خلال نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح البالغة 0.29 فقط للفترة نفسها، مما يشير إلى احتمالية انخفاض القيمة بناءً على توقعات نمو الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة W.R. Berkley حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 50 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو شعور مدعوم بنمو قوي في الإيرادات بنسبة 12.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تواجه مخاوف بشأن السيولة مع وجود التزامات قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، تقدم InvestingPro المزيد من الأفكار. هناك 6 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات حول الصحة المالية لشركة W.R. Berkley وإمكاناتها الاستثمارية. ولاستكشاف هذه النصائح والاستفادة من المجموعة الكاملة لأدوات التحليل، يمكن للمستثمرين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+ على https://www.investing.com/pro/WRB.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها