قامت شركة Baird يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لأسهم IQVIA Holdings (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IQV)، وهي شركة بارزة في قطاع بيانات واستشارات الرعاية الصحية، حيث خفضت السعر المستهدف قليلاً إلى 241 دولارًا من الهدف السابق البالغ 245 دولارًا. حافظت الشركة على موقف محايد من السهم.
تأتي هذه المراجعة بعد تحليل تقييم مفصل أجرته شركة Baird، والذي تضمن مقاييس مالية مختلفة مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والتدفق النقدي المخصوم (DCF)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA).
تشتمل منهجية الشركة على مضاعف 20.0x لتحليل الأرباح قبل الأرباح قبل الأرباح لمدة عام وعامين، ومضاعف 22.5 مرة لتوقعات الأرباح قبل الأرباح لمدة 5 سنوات، ومضاعف مخصوم من التدفق النقدي المخصوم بمتوسط تكلفة رأس المال المرجح بنسبة 10% تقريبًا ومعدل نمو نهائي بنسبة 3.0%، إلى جانب مضاعف EV/EBITDA على المدى القريب (NTM) بنسبة 15.0x.
سلط المحلل الضوء على العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على أداء IQVIA، بما في ذلك تعرض الشركة لشركات التكنولوجيا الحيوية الأصغر، والتي قد تكون عرضة للخطر في بيئة تمويل ضعيفة لفترة طويلة.
من المخاطر الأخرى التي تمت الإشارة إليها هي تكامل عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، وموسمية قطاع حلول التكنولوجيا والتحليلات (T&AS)، ووضع ديون الشركة، والمخاطر العامة المرتبطة بصناعة منظمات البحوث التعاقدية (CRO).
شركة IQVIA القابضة، التي توفر التحليلات المتقدمة والحلول التكنولوجية وخدمات البحوث التعاقدية لصناعة علوم الحياة، كانت محل مراقبة عن كثب من قبل المستثمرين لدورها الاستراتيجي في تطوير وتسويق منتجات الرعاية الصحية.
يُعد التقييم المحدث من قبل بيرد بمثابة لمحة حالية عن الوضع المالي لشركة IQVIA ومركزها في السوق، حيث أنها تتنقل عبر مختلف التحديات والفرص في قطاعي الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة IQVIA القابضة نموًا واعدًا، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 2.3% ونموًا بنسبة 6% باستثناء تأثير صرف العملات الأجنبية والأعمال المتعلقة بفيروس كورونا المستجد.
وصلت الأعمال المتراكمة للشركة إلى رقم قياسي جديد، حيث بلغ صافي الحجوزات الجديدة حوالي 2.6 مليار دولار. بلغت أرباح IQVIA المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول 862 مليون دولار، مع ربحية السهم المخففة المعدلة عند 2.54 دولار.
بدأ Goldman Sachs تغطية أسهم IQVIA، مسلطًا الضوء على نموذج الأعمال المتنوع للشركة ومكانتها الرائدة في السوق في مجال البيانات والتكنولوجيا. وتتوقع الشركة أيضًا أن قسم حلول التكنولوجيا والتحليلات في IQVIA يمكن أن يوفر مجالًا صعوديًا للشركة، مما يساهم في كل من النمو وتحسين الهوامش.
وعلاوة على ذلك، تعمل IQVIA على توسيع شراكتها الاستراتيجية مع شركة Salesforce، مما يساهم في مشاريع الصحة العامة الهامة. على الرغم من مواجهة بعض التحديات، أعادت IQVIA التأكيد على توجيهاتها للإيرادات للعام بأكمله، متوقعة نموًا يتراوح بين 2.3% إلى 3.9%. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أداء مرن من IQVIA. وفقًا لجولدمان ساكس، تشير التحركات الاستراتيجية للشركة وخطوط الأنابيب القوية إلى نمو مطرد في المستقبل.
رؤى InvestingPro
مع قيام Baird بإعادة تقييم وضع IQVIA Holdings في السوق، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تفتخر شركة IQVIA بمقياس بيوتروسكي قوي يبلغ 9، مما يشير إلى مركز مالي قوي. علاوة على ذلك، فإن برنامج الإدارة القوي لإعادة شراء الأسهم يعكس الثقة في قيمة الشركة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 14 مُحللًا قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، وهو ما قد يستدعي الانتباه.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة IQVIA 29.41، مع تعديل طفيف إلى 29.04 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويقترن ذلك بنسبة PEG تبلغ 0.92، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بشكل معقول فيما يتعلق بتوقعات نمو الأرباح على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، فإن مضاعف السعر / الدفتر الخاص بالشركة مرتفع عند 6.25، مما قد يشير إلى أن السهم مسعّر بشكل متفائل مقارنة بقيمته الدفترية.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، والتي تتضمن رؤى مثل أداء IQVIA كلاعب بارز في صناعة أدوات وخدمات علوم الحياة وربحيتها خلال العام الماضي. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه الرؤى، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح، ويمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع وجود 13 نصيحة إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، هناك ثروة من المعلومات المتاحة لأولئك الذين يتخذون قرارات استثمارية مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها