يوم الخميس، قامت شركة Evercore ISI بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم مطاعم داردن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DRI)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 165 دولارًا من 170 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف In Line للسهم. تأتي هذه المراجعة في الوقت الذي تتوقع فيه الشركة تباطؤًا في مكاسب الحصة السوقية للشركة، لا سيما بالنسبة لعلامتها التجارية أوليف جاردن.
وقد أصبحت توقعات الشركة المعدلة لمبيعات متجر داردن في الربع الرابع من العام أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها، حيث من المتوقع أن تشهد أوليف جاردن انخفاضًا بنسبة 0.5% مقارنةً بالزيادة المتوقعة سابقًا بنسبة 0.5%. ويعكس هذا التعديل سلسلة من المؤشرات التي تشير إلى تباطؤ نمو حصة أوليف جاردن في السوق مقارنةً بالصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، خفّضت شركة Evercore ISI تقديراتها لأرباح السهم للسنة المالية 2025 لشركة داردن بنسبة 2%، مما يجعلها أقل بقليل من الإجماع، وذلك بسبب خفض توقعات أوليف جاردن لحصة أوليف جاردن من الأرباح إلى زيادة بنسبة 1% مقارنةً بنسبة 2% السابقة. يستند هذا التغيير إلى توقع أن يكون أداء أوليف جاردن لخدمات الدعم النفسي والاجتماعي في أوليف جاردن على قدم المساواة مع قطاع المطاعم غير الرسمية في الربع الرابع، على عكس الأداء المتفوق بنقطتين مئويتين الذي شهده الربع الثالث.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن أوليف جاردن تنفذ بشكل جيد داخل المتجر وتقدم قيمة يومية، إلا أنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من المبادرات لزيادة حركة المرور، مثل القسائم المرسلة عبر البريد الإلكتروني أو الإعلانات، حتى لو كان من المحتمل أن يحد من زيادة هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء التي تزيد حاليًا بمقدار 200 نقطة أساس عن مستوى عام 2019.
على الرغم من تداول سهم داردن للمطاعم عند الحد الأدنى من نطاق السعر إلى الأرباح الآجلة لمدة خمس سنوات (P/E) الذي يتراوح بين 16-21 مرة، فإن السعر المستهدف للسهم من Evercore ISI البالغ 165 دولارًا يتوافق مع ما يقرب من 18 ضعفًا للسنة المالية 2025 المقدرة بربحية السهم المقدرة ب 9.46 دولارًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 7٪ على أساس سنوي. وتبلغ تقديرات ربحية السهم المتفق عليها أعلى قليلاً عند 9.57 دولار.
في أخبار أخرى حديثة، تصدرت مطاعم داردن العناوين الرئيسية بنتائجها وخططها للربع الثالث من العام المالي 2024. فقد أعلنت الشركة عن زيادة في إجمالي المبيعات إلى 3 مليارات دولار، بزيادة قدرها 6.8% عن العام السابق، وحافظت على ثبات ربحية السهم الواحد عند 2.62 دولار، على الرغم من بعض التحديات التي تواجهها الصناعة. قامت شركة Truist للأوراق المالية بتعديل السعر المستهدف لسهم مطاعم داردن إلى 185 دولارًا أمريكيًا، وذلك بعد نتائج أرباح الشركة، ولكنها حافظت على تصنيف الشراء للسهم.
لا تزال مطاعم داردن تتفوق في أدائها على معايير الصناعة من حيث مبيعات المطاعم نفسها وحركة المرور، حتى في ظل تراجع المستهلكين ذوي الدخل المنخفض. افتتحت الشركة 16 مطعماً جديداً في هذا الربع، مما ساهم في افتتاح 43 منشأة جديدة في 22 ولاية في السنة المالية 2024. تحوم توقعات إجمالي المبيعات للسنة المالية 2024 حول 11.4 مليار دولار.
تخطط داردن لافتتاح ما بين 45 إلى 50 مطعماً جديداً في السنة المالية 2025، مع نفقات رأسمالية تتراوح بين 250 مليون دولار و300 مليون دولار. ومع ذلك، أعربت شركة ترويست سيكيوريتيز عن بعض المخاوف بشأن توجيهات داردن التطويرية للسنة المالية 2025، والتي تبدو متحفظة إلى حد ما.
على الرغم من هذه المخاوف، من المتوقع أن يساعد تركيز داردن الاستراتيجي على نمو المبيعات المربح والحفاظ على استقرار المبيعات خارج المطاعم الشركة على تجاوز التحديات على المدى القريب ومواصلة توسيع حصتها في السوق.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن مطاعم داردن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DRI) تتنقل بين ديناميكيات السوق، فمن المهم النظر في بعض المقاييس المالية الرئيسية التي توفر منظورًا أوسع لتقييم الشركة وأدائها. وفقًا للبيانات الأخيرة الصادرة عن InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة داردن 17.57 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 17.17، والتي تتماشى مع مضاعفات تقييم Evercore ISI. بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 نسبة 8.53%، مما يشير إلى توسع ثابت في الأرباح.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة داردن قد كافأت المساهمين باستمرار، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، مع استمرار الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. قد تثير هذه العوامل، إلى جانب العائد المرتفع على مدار العقد الماضي، اهتمام المستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن دخل ثابت وسجل حافل بالنمو.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة داردن وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. لاستكشاف هذه الرؤى والمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. مع وجود هذه الأدوات في متناول اليد، يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كان أداء سهم داردن الحالي والسعر المستهدف المعدل لسهم Evercore ISI يتماشى مع أهدافهم الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها