يوم الخميس، قامت BMO Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم Dave & Buster's Entertainment، Inc. (NASDAQ: PLAY)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 65 دولارًا من 75 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم.
تأتي هذه المراجعة بعد أن انخفضت أرباح الشركة في الربع الأول من السنة المالية 2024 قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 159 مليون دولار أمريكي بنسبة 10٪ تقريبًا عن الإجماع، متأثرة بمبيعات المتاجر المماثلة (comps) الأكثر ضعفًا وهوامش أضعف. وشمل النقص تأثير 11 مليون دولار من الأخطاء التشغيلية.
وقد اعترفت شركة Dave & Buster's بهذه التحديات وأشارت إلى التحسينات التي طرأت على هوامش الربح في الربع الثاني حتى تاريخه. وتتوقع الشركة أيضًا تحقيق المزيد من التحسن في الأداء، وذكرت أنه قد تم حل أوجه القصور التشغيلية.
في ضوء هذه التطورات، قامت BMO Capital بإعادة تقويم سعرها المستهدف وخفضت تقديراتها لمراعاة تباطؤ بناء الشركات وافتراضات هامش الربح الأكثر حكمة.
على الرغم من التخفيض في السعر المستهدف والتقديرات المخففة، ترى BMO Capital توازنًا جذابًا بين المخاطرة/العائد لأسهم ديف آند باستر. لا تزال الشركة إيجابية بشأن مبادرات الشركة التي تهدف إلى إعادة تحديد موقع الشركة ودفع نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى السنوات العديدة القادمة. وتتوقع BMO Capital أن تساعد وفورات التكاليف في سد الفجوة إلى بيئة إيرادات أكثر ملاءمة.
وقد سلطت تعليقات المحللين الضوء على التحديات التشغيلية التي واجهتها ديف آند بوسترز في الربع الأول ولكنها أكدت أيضاً على التدابير الاستباقية التي اتخذتها الشركة لمعالجة هذه المشاكل وتوقع تحسن الأداء في المستقبل. ويعكس السعر المستهدف المعدل نظرة أكثر حذرًا على المدى القريب مع استمرار الإشارة إلى الثقة في استراتيجية الشركة على المدى الطويل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Dave & Buster's Entertainment، Inc. عن أرباح الربع الأول من عام 2024، بإيرادات بلغت 588 مليون دولار أمريكي وأرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 159 مليون دولار أمريكي. أبقى بنك UBS على تصنيف محايد لسهم الشركة، معترفًا بالتحديات المتمثلة في استمرار الرياح المعاكسة للمبيعات وضغوط الهامش.
على الرغم من هذه المشاكل، حددت ديف آند بوسترز فرصًا طويلة الأجل وقامت بتحديث مبادراتها الاستراتيجية. وقد أعلنت الشركة عن التوسع في سبع وحدات امتياز دولية جديدة وافتتاح متاجر مستقبلية، مع هدفها لتحقيق أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بقيمة تزيد عن مليار دولار أمريكي.
نتج عن اندماج "ماين إيفنت" وفورات في التكاليف بقيمة 25 مليون دولار، مع استهداف توفير مبلغ إضافي يتراوح بين 40 و60 مليون دولار. هذه هي من بين التطورات الأخيرة لـ Dave & Buster's، والتي لا تزال تركز على النمو العضوي وعودة رأس المال إلى المساهمين.
وعلى الرغم من البيئة الكلية المعقدة ومشكلات أداء العمالة، ترى الشركة مستقبلاً متفائلاً مدعوماً بإعادة تصميم المتاجر وتعزيز عروض الأطعمة والمشروبات وتنمية قاعدة بيانات الولاء.
رؤى InvestingPro
في سياق قيام شركة BMO Capital Markets بتعديل توقعاتها بشأن شركة Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY)، تجدر الإشارة إلى أن إدارة الشركة كانت سباقة في إعادة شراء الأسهم، مما قد يشير إلى الثقة في عرض القيمة الذي تقدمه الشركة. بالإضافة إلى ذلك، تنبأ المحللون بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع الاستراتيجية الإيجابية طويلة الأجل التي تثق بها شركة BMO Capital Markets.
من وجهة نظر مالية، يتم تداول Dave & Buster's عند مضاعف سعر / دفتر مرتفع يبلغ 7.93 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الرابع من عام 2024، مما قد يثير مخاوف بشأن تقييم السهم بالنسبة لقيمته الدفترية. علاوة على ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع انخفاض إجمالي العائد بنسبة 19.49%، وهو ما قد يكون مؤشرًا على رد فعل السوق على الأخطاء التشغيلية الأخيرة ونقص الأرباح.
يجب على المستثمرين النظر في هذه الديناميكيات وملاحظة أن هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Dave & Buster's Entertainment, Inc. ولاستكشاف هذه الرؤى الإضافية واتخاذ قرارات أكثر استنارة، يمكن للقراء الاستفادة من العرض الخاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+ على https://www.investing.com/pro/PLAY. من خلال هذه الموارد، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر شمولاً لكل من المخاطر والفرص المرتبطة بسهم Dave & Buster's.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها