يوم الخميس، بدأت Goldman Sachs تغطية أسهم شركة Restaurant Brands International (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: QSR)، حيث قامت بتعيين تصنيف شراء للسهم مع سعر مستهدف طموح لمدة 12 شهرًا عند 80 دولارًا. يسلط تحليل الشركة الضوء على التحول الكبير في أعمال الشركة، مدعومًا بفريق إدارة جديد وجهود مركزة لتعزيز ربحية أصحاب الامتياز.
وقد كشفت الشركة، التي تقف وراء سلاسل مطاعم شهيرة مثل Burger King وTim Hortons وPopyes، عن توقعات نموها على مدار خمس سنوات في وقت سابق من شهر فبراير 2024. وتتوقع هذه التوقعات معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 3% في المبيعات المماثلة، وأكثر من 5% من صافي نمو المطاعم، ومتوسط نمو سنوي يزيد عن 8% على مستوى النظام ونمو الدخل التشغيلي المعدل حتى عام 2028.
وترى شركة جولدمان ساكس أن ربحية أصحاب الامتياز هي حجر الزاوية للنمو على المدى الطويل. وتتجه حماسة الشركة بشكل خاص نحو الجهود المبذولة في برجر كينج الولايات المتحدة، خاصة بعد الاستحواذ على مجموعة مطاعم كارولز في مايو. ومن المتوقع أن تضيف هذه الخطوة زخماً للتحديث المستمر لمتاجر برجر كينج في الولايات المتحدة.
ويعتقد المحلل أن استكمال تحديثات المتاجر سيساهم في تحسين متوسط حجم الوحدة (AUV) وسيكون جزءًا لا يتجزأ من التحول الأوسع نطاقًا في برجر كينج الولايات المتحدة. وبالإضافة إلى ذلك، تشير الشركة إلى أن توسع تيم هورتنز في فترة ما بعد الظهيرة ومنصات المشروبات الباردة، إلى جانب ابتكار منتجات بوبايز، هي محركات رئيسية للنمو.
تتماشى توقعات أرباح Goldman Sachs لشركة Restaurant Brands International، والتي تتضمن أرباحًا تقديرية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 3.83 دولار أمريكي و 3.1 مليار دولار أمريكي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025، مع إجماع Factset. وتتوقع الشركة أنه مع دخول مبادرات الإدارة الجديدة حيز التنفيذ، سيكون هناك تضييق في فجوة التقييم مقارنةً بنطاق EV/EBITDA التاريخي للشركة مقارنةً بنطاق EV/EBITDA لمؤشر ستاندرد آند بورز، مما يؤدي إلى تسريع معدل النمو السنوي المركب المكون من رقمين في ربحية السهم قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الفترة 2025-2026.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة ريستورانت براندز إنترناشيونال خطوات جديرة بالملاحظة في السوق. فقد أنهت الشركة مؤخراً صفقة استحواذها على مجموعة مطاعم كارولز، أكبر شركة امتياز لمطاعم برغر كينغ في الولايات المتحدة، في صفقة نقدية بالكامل بقيمة مليار دولار أمريكي تقريباً. وتعد هذه الخطوة الاستراتيجية جزءًا من خطة "استرداد الشعلة" التي أطلقتها الشركة والتي تتضمن استثمار 500 مليون دولار أمريكي لإعادة تصميم أكثر من 600 مطعم كارولز.
وفي الوقت نفسه، حظيت الشركة باهتمام إيجابي من المحللين. فقد أعادت شركة TD كوين تأكيد تصنيفها "شراء" على شركة "ريستورانت براندز"، مؤكدةً على النهج الاستراتيجي الذي تتبعه "برغر كينغ" كعامل رئيسي للنمو المحتمل لحصتها السوقية. كما قام دويتشه بنك بتعديل نظرته المستقبلية لأسهم ريستورانت براندز مع زيادة السعر المستهدف من 87.00 دولار إلى 90.00 دولار، وذلك بعد الربع الأول القوي الذي شهد مبيعات قوية في جميع القطاعات.
بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة KeyBanc Capital Markets بزيادة السعر المستهدف لسهم "ريستورانت براندز" إلى 85 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم. وتعززت ثقة الشركة في الشركة من خلال أدائها في الربع الأول من عام 2024، والذي أظهر نموًا أقوى من المتوقع في المبيعات العالمية في نفس المتجر.
أخيرًا، في محاولة للحفاظ على قدرتها التنافسية في سوق الوجبات السريعة، أعلنت شركة برغر كينغ، وهي جزء من شركة ريستورانت براندز إنترناشيونال، عن إطلاق صفقة جديدة لوجبة بقيمة 5 دولارات. وتضع هذه الخطوة الاستراتيجية سلسلة مطاعم الوجبات السريعة في مرتبة متقدمة على منافستها ماكدونالدز في تقديم خيار تناول الطعام بأسعار مناسبة للميزانية. هذه هي التطورات الأخيرة لـ Restaurant Brands International.
InvestingPro Insights
مع شروع شركة Restaurant Brands International (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: QSR) في تحقيق توقعات النمو على مدار خمس سنوات، تؤكد بيانات InvestingPro على الوضع المالي القوي للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 21.79 مليار دولار أمريكي، ويتم تداول QSR بنسبة مكرر الربحية 17.54، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها. ويتجلى التزام الشركة بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.37%. هذا الالتزام بتوزيعات الأرباح الثابتة، والتي تم الحفاظ عليها لمدة 10 سنوات متتالية، هو علامة مطمئنة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة بنسبة 7.93% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، إلى جانب هامش الربح الإجمالي البالغ 39.77%، يسلط الضوء على قدرتها على ترجمة المبيعات إلى أرباح كبيرة. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن QSR يتم تداولها عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لآفاق نموه. بالإضافة إلى ذلك، مع انخفاض تقلبات الأسعار، قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار في محفظتهم في QSR خيارًا جذابًا.
للمهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول QSR، والتي يمكن استكشافها بشكل أكبر على: https://www.investing.com/pro/QSR. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر لك إمكانية الوصول إلى ثروة من الرؤى والبيانات الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها