رفع السعر المستهدف لأسهم Netflix، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم على أساس اتجاهات الأعضاء

يوم الخميس، قامت KeyBanc Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للسهم بشكل طفيف من 705 دولارات إلى 707 دولارات، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي. يأتي قرار الشركة في أعقاب البيانات الأخيرة التي تشير إلى تحولات إيجابية في اتجاهات المشتركين في عملاق البث ومستويات مشاركة المستخدمين.

ويتوقع تحليل KeyBanc، استنادًا إلى أحدث استطلاع لوسائل الإعلام وبيانات Key First Look، أن تشهد Netflix ارتفاعًا في عدد المشتركين الجدد، حيث يقدر صافي الإضافات بحوالي 29 مليون مشترك في عام 2024، و23 مليونًا في عام 2025، و18 مليونًا في عام 2026. وتمثل هذه الأرقام زيادات بنسبة 10% و19% و8% فوق توقعات السوق الحالية على التوالي.

على الرغم من الاعتراف بالتحديات التي يفرضها تخفيف متوسط الإيرادات الإعلانية لكل عضو (ARM)، يتوقع KeyBanc أن تؤدي استراتيجيات التسعير المحتملة إلى زيادة مختلطة في متوسط الإيرادات الإعلانية لكل عضو بنسبة 3-4%. ومن المتوقع أن يساهم هذا التعديل في نمو الإيرادات بنسبة 15% في عام 2024، و13% في عام 2025، و11% في عام 2026.

يشير تحليل الشركة إلى الثقة في قدرة Netflix على موازنة التأثيرات المخففة للإعلانات على ARM مع الزيادات الاستراتيجية في الأسعار. يستند السعر المستهدف لسعر سهم KeyBanc المحدّث إلى مضاعف 30 ضعفًا لأرباح Netflix المتوقعة لعام 2025 للسهم الواحد. لا يزال تصنيف زيادة الوزن النسبي دون تغيير، مما يشير إلى موقف الشركة المتفائل بشأن أداء سهم Netflix في السنوات القادمة.

في أخبار أخرى حديثة، تأثرت أرباح شركة Magnite وإيراداتها المحتملة بشكل إيجابي بالشراكة الأخيرة مع Netflix. فقد رفعت شركة Evercore ISI توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لشركة Magnite للسنة المالية 2025 بنسبة 2% و4% تقريبًا على التوالي. من المتوقع أن تعزز هذه الشراكة إيرادات شركة Magnite للتلفزيون المتصل (CTV) بشكل كبير، مما قد يضيف ما بين 10 إلى 30 مليون دولار إضافية.

في موازاة ذلك، كانت Netflix أيضًا محور التوقعات الإيجابية لشركة Evercore ISI، حيث رفعت الشركة السعر المستهدف للسهم من 650 دولارًا إلى 700 دولار. يعكس هذا التعديل ارتفاعًا بنسبة مئوية عالية من خانة واحدة في تقديرات ربحية السهم الواحد لعام 2025. ترى Evercore ISI إمكانية تحقيق تدفقات إيرادات جديدة ل Netflix، لا سيما من الأحداث المباشرة والألعاب.

طرحت Comcast مؤخرًا باقة بث بقيمة 15 دولارًا أمريكيًا، StreamSaver، والتي تشمل Peacock وNetflix وApple TV+. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تقديم المزيد من القيمة والراحة في سوق البث المشبع. ومن المقرر إطلاق خدمة StreamSaver لعملاء Xfinity في الولايات المتحدة.

وفي الوقت نفسه، احتفظت Netflix بتصنيف الشراء والسعر المستهدف للسهم عند 725 دولارًا، بعد النمو الكبير في عدد المستخدمين النشطين شهريًا للفيديو المدعوم بالإعلانات عند الطلب (AVOD). يرى المحللون من شركة TD Cowen أن استراتيجية Netflix للفيديو حسب الطلب (AVOD) تمثل حافزًا إيجابيًا لنمو الشركة.

وأخيرًا، حافظت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها لزيادة الوزن النسبي لكل من Netflix وThe Trade Desk Inc. تعكس التصنيفات التي أعيد تأكيدها توقع أن كلتا الشركتين في وضع جيد للاستفادة من مشهد التكنولوجيا الإعلانية المتطور، لا سيما في قطاع التلفزيون المتصل.

رؤى InvestingPro

تُظهر بيانات InvestingPro أن شركة Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) يتم تداولها حاليًا بنسبة مكرر الربحية 44.24، وهي أقل قليلاً من نسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، عند 43.54. يأتي هذا التقييم في الوقت الذي تشهد فيه Netflix نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 9.47% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو أكثر إثارة للإعجاب في الإيرادات الفصلية بنسبة 14.81% في الربع الأول من عام 2024.

وتبلغ القيمة السوقية للشركة 279.39 مليار دولار، وتعكس البيانات المالية للشركة هامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 22.54% ونمو الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 43.61% في الفترة نفسها، مما يُظهر قدرتها على تحقيق الأرباح وإدارة أرباحها قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بكفاءة.

من بين نصائح InvestingPro لـ Netflix، هناك نصيحتان جديرتان بالملاحظة بشكل خاص في سياق المقال: يتم تداول Netflix عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهي لاعب بارز في صناعة الترفيه. تؤكد هذه النصائح على المكانة التنافسية لعملاق البث وإمكانية توسع أرباحه في المستقبل، بما يتماشى مع التوقعات الإيجابية لأسواق رأس المال KeyBanc Capital Markets وتوقعات نمو المشتركين.

علاوة على ذلك، هناك 13 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ Netflix، والتي يمكن الوصول إليها لمن يبحثون عن رؤى استثمارية أعمق. ولاستكشاف المزيد منها، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها