يوم الخميس، أعاد Scotiabank يوم الخميس التأكيد على تصنيفه المتفوق للقطاع وسعر السهم المستهدف البالغ 66.00 دولارًا أمريكيًا لشركة Nutrien Ltd. (NYSE:NTR)، بعد العرض التقديمي ليوم المستثمر للشركة. كان التركيز في هذا الحدث على التزام Nutrien باستراتيجية أساسية تركز على إدارة التكاليف، والتصفية المحتملة للأصول غير الأساسية، وإعطاء الأولوية للمنتجات ذات هامش الربح الأعلى، وتحسين الكفاءة.
وفي ظل غياب أي مفاجآت في يوم المستثمرين، وُصفت الرسالة بأنها عودة إلى الأساسيات، مع التركيز على الإدارة المستمرة للمحفظة بدلاً من تقديم استراتيجية جديدة. تم الإبلاغ عن أهداف النمو للنيتروجين (N) والبوتاس (K) وقطاع التجزئة لتكون متسقة مع السنوات السابقة ومن المتوقع أن تتبع معدلات نمو السوق.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن نهج شركة Nutrien الثابت من المرجح أن يحظى بتقدير المستثمرين بسبب ثباته وعدم وجود تطورات غير متوقعة، إلا أن الحدث لم يقدم أي عوامل جديدة أو طموحة يمكن أن تدفع قيمة السهم إلى الأعلى. من المتوقع أن يكون رد فعل السوق محايدًا، حيث لم يتم تقديم أي محفزات جديدة قد تؤدي إلى زيادة التقديرات أو مضاعفات التقييم المرتبطة بالسهم.
تتضمن استراتيجية Nutrien، كما هو موضح خلال يوم المستثمرين، نهجًا منضبطًا لإدارة محفظتها مع التركيز على الكفاءة التشغيلية وفعالية التكلفة، وهو جزء من عملية مستمرة وليس تحولًا في الاتجاه الاستراتيجي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Nutrien المحدودة محط تركيز العديد من تقييمات المحللين بعد أدائها في الربع الأول من عام 2024، والذي شهد أرباحًا معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.1 مليار دولار. وعلى الرغم من انخفاض الأرباح بسبب انخفاض الأسعار القياسية للبوتاس والنيتروجين والفوسفات، إلا أن Nutrien حققت أحجام مبيعات أعلى وتكاليف تشغيلية أقل.
أكد بنك UBS على تصنيفه للشراء على Nutrien، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 67.00 دولارًا. يأتي موقف الشركة بعد يوم المستثمرين في Nutrien، والذي سلط الضوء على تركيز الشركة على تحسين المحفظة المتواضعة وتحسين الكفاءة الداخلية.
كما حافظت جيفريز أيضًا على تصنيف الشراء على Nutrien، مستشهدةً بسوق ثابت لمنتجات الشركة استنادًا إلى نموذج البوتاس الخاص بها. ومع ذلك، حافظت شركة بايبر ساندلر على تصنيف "أقل من الوزن النسبي" بسبب التحديات المحتملة من محصول الذرة الأمريكي الكبير المتوقع. من ناحية أخرى، حافظت شركة RBC Capital Markets على تصنيف "متفوق"، مما يشير إلى الثقة في الكفاءة التشغيلية لشركة Nutrien وتحسن توليد النقد.
بالإضافة إلى ذلك، حددت شركة Nutrien استراتيجيتها للنمو وأهداف أدائها، بهدف تعزيز قيمة المساهمين على المدى الطويل. تخطط الشركة لتبسيط محفظتها، والتركيز على الأصول والأسواق الأساسية، وزيادة الكفاءة من خلال مبادرات الأتمتة والتميز التشغيلي، واستهداف تخفيض حوالي 200 مليون دولار بحلول عام 2026 في العمليات ووظائف الشركة. هذه هي التطورات الأخيرة التي يجب على المستثمرين المحتملين أخذها في الاعتبار عند تقييم آفاق Nutrien.
InvestingPro Insights
في أعقاب إعادة تأكيد Scotiabank على تصنيف Nutrien Ltd. (NYSE:NTR) في قطاع Outperform، توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة Nutrien 25.43 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة الكيماويات.
على الرغم من البيئة الصعبة التي يشهدها السهم والتي تتجلى في انخفاض الإيرادات بنسبة 23% تقريبًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، إلا أن Nutrien تحافظ على عائد توزيعات أرباح مرتفع بنسبة 4.12%، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين من خلال زيادة أرباحها المتتالية لمدة ست سنوات.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على عائد التدفق النقدي الحر القوي لشركة Nutrien ومكانتها كلاعب بارز في صناعتها، مما قد يطمئن المستثمرين على مكانتها في السوق. ومع ذلك، يتوقع المحللون انخفاض المبيعات في العام الحالي، مما قد يستدعي الحذر. على الجانب الإيجابي، يتم تداول Nutrien عند نسبة مكرر ربحية معدلة تبلغ 17.85، مما يشير إلى تقييم أكثر معقولية بالنسبة لأرباحها. علاوة على ذلك، يُعرف السهم بانخفاض تقلبات الأسعار، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار.
لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Nutrien، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/NTR. يمكن للقراء المهتمين أيضًا الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الأفكار التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها