يوم الجمعة، عدلت شركة مورجان ستانلي موقفها من Twilio، حيث خفضت السهم إلى الوزن النسبي من زيادة الوزن من 70 دولارًا إلى 60 دولارًا. يعكس قرار الشركة مخاوفها بشأن عدم وجود محفزات على المدى القريب والاعتقاد بأن معظم الرافعة التشغيلية على المدى القريب قد تحققت بالفعل.
يشير السعر المستهدف المعدل إلى توخي الحذر على الرغم من الاعتراف بالآفاق القوية للشركة على المدى الطويل. وأشار المُحلل إلى أن التباطؤ الحالي لصحة المستهلكين هو السبب في تخفيض التصنيف، مما يشير إلى أنه قد تكون هناك فرص أكثر جاذبية للمخاطرة والمكافأة في أماكن أخرى في السوق.
تخضع شركة Twilio، وهي منصة اتصالات سحابية، للتدقيق حيث يقوم المستثمرون والمحللون بتقييم إمكانات النمو والربحية المستقبلية. يأتي هذا التخفيض في الوقت الذي يقوم فيه السوق بتقييم الصحة المالية للشركة وتوجهها الاستراتيجي.
أشار المحلل إلى أن Twilio قد حققت جزءًا كبيرًا من الرافعة التشغيلية على المدى القريب، مما يعني أن قدرة الشركة على زيادة خفض التكاليف أو تحسين الهوامش قد تكون محدودة على المدى القصير. وقد أدى هذا التقييم إلى التصنيف الجديد متساوي الوزن، مما يشير إلى موقف محايد من أداء السهم على المدى القريب.
كما أشار مورغان ستانلي أيضًا إلى خطر رئيسي في مكالمتهم، وهو احتمال أن تسمح الميزانية العمومية لشركة Twilio بإعادة شراء الأسهم. يمكن أن تدعم عمليات إعادة شراء الأسهم في كثير من الأحيان سعر سهم الشركة من خلال تقليل عدد الأسهم وربما زيادة أرباح السهم الواحد.
سيراقب المستثمرون ومراقبو السوق أداء Twilio المالي ومبادراتها الاستراتيجية في الأشهر المقبلة، حيث ستلعب هذه العوامل دورًا حاسمًا في مسار السهم بعد تحديث توقعات مورغان ستانلي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Twilio Inc، وهي منصة اتصالات سحابية رائدة، حديث وول ستريت بعد نتائجها المالية القوية للربع الأول من عام 2024. فقد أعلنت Twilio عن تحقيق إيرادات بلغت 1.047 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 7% على أساس سنوي ودخلًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من العمليات بقيمة 160 مليون دولار، بزيادة 54% عن العام السابق. كما حققت الشركة أيضًا أرباحًا إجمالية قياسية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بلغت 566 مليون دولار.
وقد قدم محللون من شركات وول ستريت مثل بايبر ساندلر وسكوتيابانك آراء متباينة حول أداء الشركة وآفاقها المستقبلية. حافظت شركة بايبر ساندلر على تصنيفها لزيادة الوزن النسبي على أسهم Twilio مع سعر مستهدف عند 79.00 دولارًا، في حين خفضت Scotiabank السعر المستهدف لسهمها إلى 90 دولارًا من 100 دولار في السابق، لكنها أبقت على تصنيفها المتفوق للقطاع.
على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، فقد أظهرت خدمات المراسلة في Twilio علامات على الاستقرار، كما كان إجمالي هوامش الربح وتوليد التدفق النقدي الحر قويًا بشكل خاص في الربع الأول.
ومع ذلك، فإن قسم القطاعات في الشركة، الذي يوفر البنية التحتية لبيانات العملاء، كان تحت التدقيق بسبب هيكل الهامش الحالي وتوقعات النمو.
تعمل Twilio في سوق كبيرة ومتنامية، تُقدر قيمتها بـ 80 مليار دولار في عام 2022 ومن المتوقع أن تنمو إلى 116 مليار دولار بحلول عام 2025. يعتبر المحللون أن ريادة Twilio في مجال CPaaS وحلول الاتصالات المتمايزة التي تقدمها مزايا تنافسية رئيسية.
كما صرحت الشركة أيضًا بمبلغ 2 مليار دولار إضافي لإعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى التزامها بعائدات رأس المال. هذه هي التطورات الأخيرة في مسار أعمال Twilio.
InvestingPro Insights
في ضوء تخفيض مورجان ستانلي الأخير لتصنيف Twilio، من المهم النظر في بيانات ورؤى إضافية. وفقًا لموقع InvestingPro، كانت إدارة Twilio تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهو ما يتماشى مع ملاحظة مورجان ستانلي حول عمليات إعادة شراء الأسهم المحتملة التي تدعم سعر السهم. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ Twilio بنقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية في الأوقات غير المستقرة.
وتكشف بيانات InvestingPro كذلك أن القيمة السوقية لشركة Twilio تبلغ حوالي 9.53 مليار دولار أمريكي ونمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا اللاحقة بنسبة 5.99%. وعلى الرغم من أن الشركة لم تحقق أرباحًا بعد، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح السالبة -13.99، إلا أن المحللين يتوقعون أن تتحول Twilio إلى الربحية هذا العام، وهو ما قد يكون علامة مشجعة للمستثمرين بالنظر إلى آفاق الشركة على المدى الطويل.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية، بما في ذلك رؤى حول مراجعات الأرباح والسيولة. يمكن للقراء المهتمين استكشاف هذه النصائح والاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها