يوم الجمعة، عدلت شركة مورغان ستانلي موقفها من سهم Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND)، حيث خفضت الشركة تصنيف السهم من متساوي الوزن إلى أقل من الوزن المرجّح. مصحوبًا بهذا التخفيض، خفضت الشركة أيضًا السعر المستهدف لأسهم Bandwidth إلى 15.00 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 18.00 دولارًا.
تستند المراجعة في تصنيف السهم والسعر المستهدف إلى توقعات نمو الإيرادات بسبب الدورة الانتخابية القادمة في عام 2024. ومع ذلك، أشار المحللون إلى أن غالبية هذا النمو يرجع على الأرجح إلى الرسوم الإضافية الممررة، والتي يعتقدون أنها تنعكس بالفعل في زيادة السهم بأكثر من 25% منذ بداية العام حتى تاريخه.
تشير الشركة إلى أن الارتفاع الأخير في سعر سهم Bandwidth يمثل سيناريو صعب لتقديرات الشركة لعام 2025. ويرجع ذلك إلى أن النماذج تفترض حاليًا إعادة تسارع النمو العضوي، والذي قد يكون من الصعب تحقيقه.
إن تعديل السعر المستهدف إلى 15.00 دولارًا من 18.00 دولارًا يستند إلى توقعات الشركة بأنه على الرغم من الزيادات المحتملة في الإيرادات في عام 2024، فإن التقييم الحالي قد لا يكون مستدامًا حتى عام 2025. أكد بيان المحلل على المبالغة المحتملة في تقدير آفاق النمو المضمنة في المسار الحالي للسهم.
يعكس تخفيض مورغان ستانلي لتقييم السهم إلى أقل من الوزن المرجعي منظور حذر بشأن الأداء المستقبلي لشركة Bandwidth، لا سيما فيما يتعلق بسعر سهم الشركة وتقديرات النمو لعام 2025. يشير تحليل الشركة إلى الحاجة إلى إعادة تقييم التوقعات حيث أن السوق قد قام بالفعل بتسعير عوامل النمو الكبيرة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Bandwidth Inc. موضوعًا للعديد من تقارير المحللين بعد الأداء القوي في الربع الأول من عام 2024. قام KeyBanc بزيادة السعر المستهدف لأسهم Bandwidth إلى 32 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن، بعد أن أعلنت الشركة عن نمو كبير في أعمال المراسلة الخاصة بها وزيادة غير متوقعة في إيرادات المراسلة السياسية. كما سلطت الشركة الضوء على إمكانية زيادة مقياس المبيعات المعدل للسنة التقويمية 2024.
في موازاة ذلك، رفعت Baird السعر المستهدف لسهم Bandwidth إلى 25 دولارًا، مستشهدة بالنتائج الفصلية القوية للشركة والتأثير الإيجابي للإدارة المالية الاستراتيجية. حافظت الشركة على تصنيف محايد للسهم، معربةً عن حذرها من الإفراط في التفاؤل بعد المكاسب الأخيرة.
في الوقت نفسه، حافظت Canaccord Genuity على تصنيفها للشراء على Bandwidth ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 40 دولارًا، بعد تحقيق إيرادات فصلية قياسية وأعلى أرباح فصلية معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الأول في تاريخ الشركة.
بالإضافة إلى ذلك، رفعت شركة Bandwidth توقعاتها للعام بأكمله لكل من الإيرادات والربحية على حد سواء، وعزت الأداء المالي الإيجابي إلى النمو الكبير في فئة العملاء المباشرين إلى المؤسسات، لا سيما من خلال منصة Maestro.
وعلى الرغم من هذه التطورات، أعلنت الشركة عن رحيل الرئيس التنفيذي للعمليات أنتوني بارتولو. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الاتجاهات الصحية المستمرة في مجال الاتصالات الرقمية والتركيز الاستراتيجي لشركة Bandwidth على توسيع الهوامش الإجمالية والتدفق النقدي الحر.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها