بنك جولدمان ساكس يرفع السعر المستهدف لأسهم كورن/فيري على خلفية النتائج القوية

يوم الجمعة، عدّل بنك جولدمان ساكس نظرته المستقبلية لأسهم Korn/Ferry International (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KFY)، وهي شركة استشارات عالمية، من خلال زيادة السعر المستهدف إلى 79 دولارًا من 74 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء على أسهم الشركة.

تأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير Korn/Ferry عن النتائج القوية التي حققتها الشركة في الربع الرابع من العام المالي 2024، والتي تجاوزت تقديرات كل من Goldman Sachs والتقديرات المتفق عليها من حيث الإيرادات وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وربحية السهم (EPS).

أشار الأداء المالي لشركة Korn/Ferry إلى وجود اتجاه إيجابي، حيث تشير توجيهات الشركة للربع الأول من العام المالي 2025 إلى مراجعات تصاعدية محتملة لتقديرات الأرباح المتفق عليها.

وقد لاحظت الشركة استقرارًا في العديد من أعمالها الحساسة للدورات الاقتصادية، مثل البحث التنفيذي والبحث المهني وتعهيد عمليات التوظيف (RPO). ومن المتوقع أن يوفر هذا الاستقرار أساسًا متينًا لنمو الإيرادات على مدى الأرباع الأربعة إلى الستة أرباع القادمة.

وبالإضافة إلى التحسينات الدورية للأعمال، ساهمت الخدمات الاستشارية والرقمية التي تقدمها Korn/Ferry في النمو الدفاعي، مستفيدةً بفعالية من فرص البيع المتبادل، خاصةً مع الحسابات الكبيرة في Marquee والحسابات الإقليمية.

ومن الجوانب البارزة في أداء الشركة الأخير هو التوسع الكبير في هامش الربح الذي تحقق في هذا الربع، والذي يُعزى إلى كفاءة التكاليف. ومن المتوقع أن تستمر هذه التحسينات، مما سيدفع هوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء نحو النطاق المستهدف للإدارة على المدى الطويل والذي يتراوح بين 16 و18%، مقارنةً بنسبة 15% في السنة المالية 2014.

ومع ذلك، فإن أعمال البحث المؤقت في كورن/فيري في مجال البحث المؤقت، لا سيما في قطاع التمويل والمحاسبة، تشهد ضغوطًا متزايدة. ويرجع ذلك إلى انخفاض معدلات تغلغل الموظفين المؤقتين، مما أدى إلى تراجع في الأعمال الجديدة خلال الربع الرابع. وعلى الرغم من هذا التحدي، فقد أدت النتائج المالية الإيجابية الإجمالية والتوقعات باستمرار نمو الهامش إلى إعادة تأكيد تصنيف الشراء وزيادة السعر المستهدف لسهم Korn/Ferry.

وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Korn Ferry عن أرباح قوية في الربع الرابع من العام، مسجلةً بذلك نهاية قوية للسنة المالية. سجلت شركة الاستشارات التنظيمية زيادة بنسبة 25% على أساس سنوي في الأرباح المخففة بالكامل المعدلة للسهم الواحد لتصل إلى 1.26 دولار، وتجاوز هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 16%.

وقد عززت خدمات الشركة المتنوعة، بما في ذلك الاستشارات والعروض الرقمية، نمو الإيرادات، وعادت 107 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

على الرغم من أن بعض المجالات مثل البحث الاحترافي والمؤقت والبحث التنفيذي شهدت انخفاضًا في الإيرادات، إلا أن الوضع النقدي القابل للاستثمار لدى Korn Ferry لا يزال قويًا عند 606 مليون دولار. وتتوقع توقعات الشركة مزيدًا من التحسن في الهامش وإمكانات النمو في التعاقدات الاستشارية التي تبلغ قيمتها مليون دولار.

وبالنسبة للربع الأول من السنة المالية 25، تتوقع كورن فيري أن تتراوح إيرادات الرسوم بين 655 مليون دولار و675 مليون دولار، مع هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يتراوح بين 15.8% و16.2% تقريباً. وتؤكد هذه التطورات الأخيرة على مرونة الشركة وقدرتها على التكيف في سوق عالمية متقلبة.

كما أن تركيز الشركة الاستراتيجي على العروض المتنوعة وتحسينات الإنتاجية، إلى جانب الاستثمارات الحكيمة في المجالات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي، يضعها في وضع جيد لمواجهة التحديات والفرص المستقبلية.

رؤى InvestingPro

بعد توقعات جولدمان ساكس المتفائلة بشأن شركة Korn/Ferry International، تعزز بيانات InvestingPro من الوضع المالي القوي للشركة. فمع رسملة سوقية جيدة تبلغ 3.67 مليار دولار أمريكي ونسبة معقولة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 19.63، تُظهر Korn/Ferry توازنًا بين القيمة وإمكانات النمو. بلغت عائدات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 2.80 مليار دولار، مع إجمالي ربح قدره 602.97 مليون دولار، مما يشير إلى هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 21.51%. وعلاوة على ذلك، كان أداء سعر الشركة الأخير ملحوظًا، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد 11.06% وإجمالي عائد مذهل لمدة عام واحد بنسبة 43.19%، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية.

تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Korn/Ferry تتمتع بوضع مالي جدير بالثناء، حيث تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، ولديها سجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن التدفقات النقدية للشركة أكثر من كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، كما أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية يشير إلى أن السهم قد يكون في منطقة ذروة الشراء، إلا أن المحللين يتوقعون تحقيق الربحية لهذا العام، ويتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Korn/Ferry وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، والتي يمكن الوصول إليها بخصم حصري. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على مجموعة كاملة من الرؤى التي يمكن أن توجه قراراتك الاستثمارية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها