يوم الجمعة، أعلنت شركة Evercore ISI عن تخفيض تصنيف سهم Apache Corp . (NASDAQ: APA)، حيث عدلت تصنيفها للسهم من Outperform إلى In Line. قامت الشركة أيضًا بمراجعة السعر المستهدف لشركة Apache، حيث خفضته إلى 39.00 دولارًا من الرقم السابق البالغ 52.00 دولارًا. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب ما وُصف بأنه النصف الأول "البائس" من عام 2024 لأداء سهم الشركة.
تأثر تخفيض التصنيف بعدة عوامل أثرت على شركة أباتشي (NASDAQ:APA). فالاستحواذ على شركة CPE في وقت سابق من العام، على الرغم من اعتباره في البداية خطوة إيجابية للتنويع، إلا أنه لم يؤد إلى زيادة القيمة المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك، ساهم الأداء المخيب للآمال في مصر والتحديات المستمرة في بحر الشمال في زيادة مخاوف المستثمرين. وقد أدت هذه القضايا، بالإضافة إلى أسواق الغاز الطبيعي الدولية التي تقدم دعمًا أقل من المتوقع، إلى مراجعة التوقعات.
وأشارت الشركة إلى أن اتفاقية الرسوم المرتبطة بصندوق TTF/JKM التي أبرمتها أباتشي مع مصدري الغاز الطبيعي المسال التجاريين لم توفر الرياح الخلفية المتوقعة. وعلاوة على ذلك، يُنظر إلى قرار المضي قدمًا في مشروع سورينام، مع الآمال في اتخاذ قرار الاستثمار النهائي (FID) بحلول أواخر عام 2024، على أنه حدث بعيد المنال بالنسبة للمستثمرين، على الرغم من الفوائد المحتملة للمشروع.
أشارت شركة Evercore ISI إلى أنه في حين أن العديد من العوامل التي تؤثر على تخفيض التصنيف تنعكس في سعر السهم الحالي، إلا أن هناك حاجة إلى "ترميز السوق" في ضوء ضعف أداء السهم. وتشير الشركة إلى أن تحسن النتائج من آبار أباتشي المحفورة والمكتملة في مساحة CPE وتجاوز توجيهات النصف الثاني من عام 2024 يمكن أن يعزز مصداقية الشركة، مع توقعات بتطورات محتملة في الربع الرابع من عام 2024 أو النصف الأول من عام 2025.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 39.00 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 1 مرة لصافي قيمة الأصول المحدثة للشركة لشركة Apache Corp، مما يشير إلى نهج تقييم متحفظ يتماشى مع الأداء الأخير للسهم والتوقعات على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة APA تحت مجهر العديد من المحللين، مع تصنيفات تتراوح بين "زيادة الوزن" و"أداء القطاع".
وقد منحت شركة ويلز فارجو للأوراق المالية تصنيف "زيادة الوزن النسبي" مع سعر مستهدف عند 52.00 دولارًا، في حين منحت شركة RBC Capital Markets وشركة The Benchmark Company شركة APA تصنيف أداء القطاع والشراء على التوالي. وفي الوقت نفسه، حافظت شركتا ميزوهو للأوراق المالية وبايبر ساندلر على تصنيف تحت الأداء وتصنيف محايد لسهم الشركة على التوالي.
في تطور هام، قامت شركة APA Corp ببيع أصولها غير الأساسية في صفقتين منفصلتين، حيث جمعت أكثر من 700 مليون دولار. وتعتزم الشركة استخدام العائدات في المقام الأول لتخفيض قروضها على المدى القريب. ومن المتوقع إغلاق هذه المعاملات في أوائل الربع الثالث من عام 2024.
أعرب محللون من شركات مختلفة عن وجهات نظر مختلفة حول مستقبل شركة APA Corp. وتتوقع شركة RBC Capital أن تقوم الشركة بتحسين كفاءة رأس المال من خلال التركيز على أصولها البرمية وبيع الأصول غير الأساسية لمعالجة الرافعة المالية المرتفعة. من ناحية أخرى، لا تزال Mizuho Securities متحفظة بشأن آفاق الشركة على الرغم من الارتفاع في تقييم الأصول.
علاوة على ذلك، فإن العمليات الدولية لشركة APA Corp تعرضها لمخاطر مثل تقلب أسعار الغاز الطبيعي والتغيرات الضريبية المحتملة والتحديات التشغيلية. ومع ذلك، يشير محللو Roth MKM إلى أن الأصول النفطية للشركة تتمتع بإمكانية الصعود في سياق ارتفاع أسعار النفط، مما قد يؤدي إلى تدفق نقدي حر قوي والقدرة على إعادة رأس مال كبير للمساهمين.
هذه هي بعض التطورات الأخيرة التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها عند التفكير في شركة APA Corp.
InvestingPro Insights
في خضم التخفيض الأخير من قبل Evercore ISI، أظهرت شركة APA Corp (NASDAQ: APA) مرونة في بعض الجوانب المالية. وفقًا لبيانات الوقت الحقيقي من InvestingPro، تفتخر الشركة بهامش دخل تشغيلي قوي بلغ 38.96% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يؤكد قدرتها على إدارة العمليات بكفاءة على الرغم من البيئة الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 3.18، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه.
من بين النصائح التي يقدمها InvestingPro لسهم APA Corp هو سجلها الرائع في الحفاظ على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 54 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون إشارة مطمئنة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصةً مع عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 3.5% اعتبارًا من أحدث البيانات. علاوة على ذلك، يبرز التزام الشركة بالربحية من خلال توقعات المحللين بأن APA ستظل رابحة هذا العام، وهو شعور مدعوم بالعائد القوي على الأصول الذي حققته الشركة بنسبة 21.96%.
على الرغم من الرياح المعاكسة وتقلبات أسعار الأسهم على المدى القريب، إلا أن أساسيات شركة APA قد تقدم جانبًا إيجابيًا للمستثمرين. مع تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا وتقدير القيمة العادلة من قبل InvestingPro عند 39.89 دولارًا، وهو أعلى من السعر الحالي البالغ 28.57 دولارًا، قد يكون هناك احتمال حدوث ارتفاع. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية من InvestingPro استكشاف الرؤى الشاملة المتاحة على InvestingPro. بالنسبة للمهتمين، يمكن للمهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يوفر إمكانية الوصول إلى ما مجموعه 7 نصائح من InvestingPro لشركة APA Corp.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها