عدّل بنك جولدمان ساكس يوم الاثنين موقفه من سهم تول براذرز (Toll Brothers) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TOL)، حيث قام بتحويل سهم شركة بناء المنازل الفاخرة من تصنيف بيع إلى تصنيف محايد. وفي الوقت نفسه، رفعت الشركة السعر المستهدف للسهم إلى 124 دولارًا أمريكيًا من 112 دولارًا أمريكيًا في السابق. تعكس المراجعة التحسن الملحوظ في العائد على حقوق الملكية (ROE) لشركة Toll Brothers منذ السنة المالية 2019، مع تقدير أنه سيصل إلى 20.3٪ للسنة المالية 2024. يضع هذا التوقع الشركة فوق متوسط العائد على حقوق المساهمين البالغ 18.5% للبناة الذين يغطيهم جولدمان ساكس.
وتُعزى هذه الترقية إلى أداء شركة Toll Brothers، الذي فاق التوقعات على الرغم من التحديات التي تواجهها الشركة في ظل ارتفاع معدلات الرهن العقاري. تمكنت الشركة من الاستفادة من قوة الطلب الأساسي على المنازل، والذي لا يزال يفوق العرض. يقر جولدمان ساكس بأن هذا النجاح يرجع جزئياً إلى المبادرات الخاصة بالشركة.
وخلافاً للتوقعات الأولية، أظهرت شركة Toll Brothers مرونة في بيع المزيد من المنازل التقديرية والراقية. لم تتحقق توقعات السوق بتأخير المستهلكين لعمليات الشراء حتى انخفاض معدلات الرهن العقاري كما كان متوقعاً. وبدلاً من ذلك، حافظت Toll Brothers على مسار مبيعات قوي.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع بنك جولدمان ساكس أن تستمر مبيعات المنازل الجديدة في التفوق على التوقعات. يدعم هذا الاتجاه الاعتقاد بأن Toll Brothers ستستمر في الحفاظ على الإيرادات والربحية والعوائد التي تتجاوز المعايير التاريخية. وتشير توقعات الشركة المحدّثة بشأن السهم إلى الثقة في أداء Toll Brothers المستمر في السوق وقدرتها على التعامل مع ديناميكيات سوق الإسكان الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Toll Brothers Inc. موضوعًا للعديد من ملاحظات المحللين بعد الأداء المالي القوي في الربع الثاني من السنة المالية 2024. فقد أعلنت شركة بناء المنازل الفاخرة عن تحقيق إيرادات قياسية لمبيعات المنازل بلغت 2.65 مليار دولار، بزيادة قدرها 6% على أساس سنوي، ورفعت توجيهاتها للعام بأكمله إلى 10.23 مليار دولار. على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، خفضت Citi السعر المستهدف لسهم Toll Brothers إلى 133.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد بسبب المخاوف بشأن الانخفاض المقدر في هوامش الربح الإجمالية للنصف الثاني من العام.
من ناحية أخرى، رفعت شركة Keefe, Bruyette & Woods السعر المستهدف للسهم إلى 142 دولارًا من 135 دولارًا، مؤكدةً على تصنيف Outperform. وقد أشاروا إلى النمو الكبير الذي حققته الشركة بنسبة 30% على أساس سنوي في الطلبات وتوقعوا نموًا بنسبة 25% في القيمة الدفترية بحلول نهاية عام 2025. وبالمثل، زادت Wolfe Research من السعر المستهدف لسهم Toll Brothers إلى 135 دولارًا من 123 دولارًا، مع الحفاظ أيضًا على تصنيف Outperform.
تحمل شركة باركليز كابيتال تصنيف "Underweight" مع سعر مستهدف عند 118.00 دولارًا، في حين تقدم Wells Fargo Securities نظرة مستقبلية صعودية مع سعر مستهدف عند 150.00 دولارًا. تحمل RBC Capital Markets تصنيف "Outperform"، مع سعر مستهدف عند 130.00 دولار.
InvestingPro Insights
بعد ترقية تصنيف Goldman Sachs الأخيرة، تقدم Toll Brothers (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TOL) العديد من المقاييس الجديرة بالملاحظة والمميزات الاستراتيجية التي توضح موقعها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Toll Brothers 12.25 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة مكرر إلى الأرباح منخفضة تبلغ 8.09، وهو أمر أكثر جاذبية بالنظر إلى أن نسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 هي 7.55. يشير هذا إلى تقييم مناسب بالنسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG) البالغة 0.46 والتي تشير إلى احتمال انخفاض القيمة بناءً على توقعات الأرباح المستقبلية.
وتكشف نصائح InvestingPro عن تحركات استراتيجية من قبل الإدارة، مثل عمليات إعادة شراء الأسهم القوية، وسجل حافل من مدفوعات توزيعات الأرباح على مدى السنوات الثماني الماضية، مع زيادة توزيعات الأرباح على مدى السنوات الثلاث الماضية على التوالي. وهذا يدل على التزام الشركة بعوائد المساهمين. وعلاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، حيث كانت تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. كما تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يدل على قوة الميزانية العمومية للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق في البيانات المالية لشركة Toll Brothers، وأداء السوق، وتوقعات المحللين. من خلال استخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى التي يمكن أن توفر فهمًا أعمق لإمكانات الشركة على المدى الطويل. قم بزيارة https://www.investing.com/pro/TOL للاطلاع على 14 نصيحة من نصائح InvestingPro التي يمكن أن تزيد من معلومات قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها