يوم الاثنين، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بتحديث توقعاته بشأن أسهم شركة Arm Holdings (NASDAQ:ARM)، ورفع السعر المستهدف إلى 180 دولارًا من 150 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء على السهم.
تشير تحليلات الشركة إلى أن شركة Arm Holdings تستعد للنمو بسبب عاملين رئيسيين: الاعتماد المتسارع لبنية الإصدار التاسع ومكاسب الحصة السوقية على المنافسين مثل Intel وAMD.
وتتوقع الشركة أن يكون الانتقال إلى بنية الإصدار v9 من Arm، والتي من المحتمل أن تضاعف أو تزيد معدلات الإتاوة بنسبة 4-5%، إلى جانب حل الحوسبة الكامل الذي قد يضاعف أو يزيد معدلات الإتاوة بنسبة 8-10%، من العوامل الهامة التي ستدفع النمو.
بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى اعتماد تقنية Arm من قبل المزيد من المرخصين، والتي من المتوقع أن توفر معالجات موفرة للطاقة لتطبيقات العملاء ومراكز البيانات، على أنها حافز لتحقيق مكاسب في الحصة السوقية ضد المنافسين الراسخين الذين يعتمدون على بنية x86.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 180 دولارًا أمريكيًا إلى تقديرات الأرباح دون تغيير، ولكنه يطبق مضاعف سعر إلى الأرباح (PE) أعلى من مضاعف أرباح السنة التقويمية 2025 بمقدار 95 ضعفًا، مقارنةً بالسعر السابق البالغ 79 ضعفًا.
على الرغم من هذه الزيادة، تظل نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) ضمن النطاق المستهدف للشركة من 2 إلى 3 مرات. يندرج هذا التقييم أيضًا ضمن نطاق مقارنات النمو، حيث تتراوح مضاعفات التداول من 19 إلى 134 ضعفًا للسنة التقويمية 2025 من مكرر الربح إلى الربح للسنة التقويمية 2025.
بالتزامن مع موقفها المتفائل من شركة Arm Holdings، قامت شركة BofA Securities أيضًا بمراجعة توقعاتها لشركة Micron Technology (MU)، مما أدى إلى زيادة تقديرات أرباح السنة المالية 2024 و2025 بنسبة 28% و21% إلى 0.85 دولار و8.70 دولار على التوالي.
تم تعديل السعر المستهدف لسهم ميكرون إلى 170 دولارًا أمريكيًا من 144 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس مضاعف سعر إلى القيمة الدفترية (P/B) أعلى من 3.1 مرة للسنة التقويمية 2025، مقارنةً بالسعر السابق البالغ 2.8 مرة.
تتوقع الشركة أن تستفيد شركة Micron بشكل كبير من السوق المتنامي للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي في الحوسبة السحابية والزيادة السنوية بنسبة 12-15% في متطلبات DRAM لدعم التطورات في الذكاء الاصطناعي وأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية.
تتماشى هذه التوقعات الإيجابية بشأن شركة Micron مع التوقعات الأوسع نطاقًا للنمو في قطاع التكنولوجيا، لا سيما في المجالات التي تستفيد من قدرات الذاكرة والمعالجة المتقدمة.
في أخبار أخرى حديثة، تمت إضافة شركة Arm Holdings إلى مؤشر ناسداك 100، مما يعكس تأثيرها المتزايد في قطاع التكنولوجيا. ويأتي هذا التطور في أعقاب النمو القياسي الذي حققته الشركة في الإيرادات لربعين متتاليين، حيث تجاوزت الإيرادات التوقعات عند 928 مليون دولار.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن نتائج استثنائية للربع الرابع من العام المالي 2024، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 47% على أساس سنوي. وقد قدم محللون من شركة Rosenblatt Securities ومجموعة Bernstein SocGen Group رؤى حول شركة Arm Holdings.
حافظت شركة Rosenblatt على تصنيف الشراء للشركة، بينما رفعت مجموعة Bernstein SocGen Group السعر المستهدف من 72 دولارًا إلى 92 دولارًا ولكنها حافظت على تصنيف أقل من الأداء. تتوقع شركة Arm Holdings نموًا في الإيرادات بنسبة تزيد عن 20% في العام المقبل، بهدف الوصول إلى 4 مليارات دولار من الإيرادات.
ومع ذلك، فإن توجيهاتها للسنة المالية 2025 لم تتجاوز توقعات المستثمرين، حيث تم تحديد توقعات إيرادات الربع الأول عند 900 مليون دولار وإيرادات العام بأكمله المتوقعة عند 3.95 مليار دولار. هذه بعض التطورات الأخيرة لشركة Arm Holdings.
InvestingPro Insights
تُظهر شركة Arm Holdings (NASDAQ:ARM) صحة مالية قوية وأداءً قويًا في السوق وفقًا لبيانات InvestingPro الأخيرة. فمع رسملة سوقية كبيرة تبلغ 164.26 مليار دولار أمريكي، تُعد الشركة من الشركات ذات الوزن الثقيل في قطاع التكنولوجيا. على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة حاليًا عند 539.49، مما يعكس سوقًا يتوقع استمرار النمو، إلا أن إيرادات الشركة أظهرت نموًا مذهلاً على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث ارتفعت بنسبة 20.68%. ويكتمل هذا النمو في الإيرادات بزيادة فصلية كبيرة بنسبة 46.6%، مما يشير إلى زخم قوي في الأعمال.
كشفت نصائح InvestingPro أن المحللين متفائلون بشأن الأرباح المستقبلية لشركة Arm، حيث قام 7 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، وهو ما يتماشى مع التوقعات الإيجابية لبنك أوف أميركا للأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم عائدًا كبيرًا على مدار الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 12.85%، وعائد سنوي ملحوظ بنسبة 148.29%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. تعزز هذه المقاييس قرار الشركة برفع السعر المستهدف والحفاظ على تصنيف الشراء لشركة Arm Holdings.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق ونصائح إضافية، هناك 19 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Arm Holdings، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/ARM. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من المعلومات لتوجيه قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها