قامت شركة Evercore ISI يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لسهم نايكي (NYSE:NKE)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 110 دولارات من 117 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم.
تتوقع توقعات الشركة المعدلة بيئة صعبة لعملاق الملابس الرياضية، مع ملاحظة اتجاهات أكثر صرامة منذ تحديث نايكي في 21 مارس. يشير التحليل الذي أجرته Evercore ISI إلى نتائج متباينة من إطلاق منتجات Nike الرئيسية في الربع المالي الرابع وإلغاء الطلبات المحتملة لخريف 2024، مما يؤدي إلى توقعات بأن نايكي قد تخفض توقعات إيراداتها للنصف الأول من العام المالي 2025.
تشير تقديرات الإيرادات المعدلة للنصف الأول من العام المالي 2025 إلى انخفاض بنسبة 4% على أساس سنوي، مقارنةً بالتقديرات السابقة التي تشير إلى انخفاض بنسبة 1%، وهو أكثر تشاؤمًا من توقعات الشارع بانخفاض بنسبة 1.5%.
على الرغم من هذه التحديات، ترى شركة Evercore ISI أن هناك تحولًا كبيرًا لشركة Nike في الأفق. وتعتقد الشركة أنه على الرغم من خيبة الأمل التي قد تصيب الشركة إذا اضطرت نايكي إلى تعديل توقعاتها المالية لعام 2025 إلى الأسفل، إلا أن احتمالية حدوث انتعاش قوي يجعل السهم استثمارًا جذابًا، خاصةً أنه يتم تداوله دون متوسط نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 10 سنوات.
يشير Evercore ISI إلى أن سعر سهم نايكي (NYSE:NKE) قد استقر، مما يشير إلى أن السوق قد يتوقع المزيد من التعديلات على توقعات الشركة لأرباح السهم للسنة المالية 2025، والتي تقل حاليًا عن الإجماع البالغ 3.95 دولار.
وفقًا لعمل قناة Evercore ISI المكثف الذي أجرته شركة Evercore ISI، فإن شركة Nike تدير مخزونها بشكل استباقي وتقوم باستثمارات من أجل النمو، مدعومة بوفورات كبيرة في التكاليف بقيمة 2 مليار دولار. وتسلط الشركة الضوء أيضًا على أنه حتى تجار التجزئة الأكثر أهمية في نايكي أعربوا عن ثقتهم في خط أنابيب الابتكار للشركة لعام 2025.
وفي ضوء هذه الملاحظات، خفضت شركة Evercore ISI تقديراتها لعائد السهم للسنة المالية 2025 لشركة نايكي إلى 3.60 دولار أمريكي، بانخفاض عن تقديراتها السابقة البالغة 3.90 دولار أمريكي، مشيرة إلى أن هذا أيضًا أقل من الرقم المتفق عليه.
تؤكد الشركة على نهج نايكي الشفاف في استراتيجيات التحول منذ مكالمة ديسمبر وتشير إلى أن معظم الأخبار السلبية قد تكون قد أخذت في الاعتبار بالفعل في سعر السهم الحالي. ويخلص تحليل Evercore ISI إلى أن شركة نايكي تتخذ خطوات قوية لوضع نفسها في وضع يمكنها من تحقيق تحول ذي مغزى في العام التقويمي 2025.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت شركة Nike Inc. محط اهتمام المحللين. فقد خفض مورغان ستانلي سعره المستهدف لسهم نايكي إلى 114 دولارًا، مشيرًا إلى مخاوف بشأن توجيهاتها للربع الأول. وتتوقع الشركة أن تتماشى نتائج نايكي للربع الرابع مع التوقعات، لكنها تتوقع أن تكون توجيهات الربع الأول والعام بأكمله أقل قليلاً من التقديرات المتفق عليها.
وفي الوقت نفسه، حدد دويتشه بنك سعرًا مستهدفًا عند 115 دولارًا لشركة نايكي، مسلطًا الضوء على استراتيجية الابتكار التي تتبعها الشركة كمحرك محتمل لزيادة نمو المبيعات وتوسيع حصتها في السوق.
في المقابل، قام ويلز فارجو بمراجعة السعر المستهدف لسهم نايكي إلى 115 دولارًا بسبب المخاوف بشأن مبيعات نايكي المباشرة للمستهلكين ومشاكل الموردين. ويتوقع البنك انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 5% و4% و1% و1% للربع الأول والربع الثاني والسنة المالية الكاملة لعام 2025 على التوالي. على الرغم من هذه المراجعات، حافظت الشركات الثلاث على نظرة إيجابية للشركة.
في أخبار أخرى للشركة، أعلنت شركة Nike عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.37 دولار للسهم الواحد، كما أطلقت ابتكارًا مهمًا في مجال الأحذية الرياضية من خلال أول وحدة Air Zoom منحوتة ومرئية في حذاء الجري Pegasus Premium.
بالإضافة إلى ذلك، تُعد شركة Nike من بين الشركات التي بدأت في تخفيض القوى العاملة في بداية عام 2024 كجزء من تدابير توفير التكاليف على نطاق واسع. هذه هي التطورات الأخيرة التي تشكل المشهد الحالي لشركة Nike, Inc.
InvestingPro Insights
في خضم التحديات التي تواجهها شركة Nike Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:NKE)، يتضح التزام الشركة طويل الأمد بعوائد المساهمين من خلال سجلها الرائع في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية والحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 41 عامًا متتالية، كما أوضحت شركة InvestingPro Tips. ويقترن هذا الاتساق في قيمة المساهمين بمركز مالي قوي حيث تتجاوز أصول Nike السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، ويمكن لتدفقاتها النقدية أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل مريح. وتعكس هذه العوامل أساسًا مستقرًا حتى في الوقت الذي تتنقل فيه الشركة في بيئة السوق الحالية.
من من منظور التقييم، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nike 140.96 مليار دولار، ويتم تداولها حاليًا بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) عند 27.33. في حين أن الشركة تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، إلا أنها تعمل أيضًا بمستوى معتدل من الديون، مما يشير إلى نهج متوازن للاستفادة من فرص النمو مقابل الحصافة المالية. علاوة على ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة Nike قويًا عند 44.3%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في إمكانية حدوث تحول في شركة نايكي، فإن هذه الرؤى تقدم لمحة عن الصحة المالية للشركة وموقعها في السوق. للحصول على نظرة أعمق على البيانات المالية لشركة نايكي ونصائح إضافية من InvestingPro، والتي تتضمن تحليلًا لمضاعفات التداول وتوقعات الربحية، يمكن للمستخدمين الاستفادة من العرض الخاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. مع أكثر من 10 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لملف الاستثمار في Nike.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها