يوم الاثنين، أكدت سيتي يوم الاثنين على موقفها الإيجابي من سهم M&T Bank (NYSE:MTB)، مع الحفاظ على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 180.00 دولارًا. يأتي هذا التأييد في أعقاب عشاء عُقد مؤخرًا مع المدير المالي لبنك M&T داريل بايبل ورئيس قسم الائتمان بوب بوجداك.
يسلط تحليل سيتي بنك الضوء على الرسملة القوية لبنك M&T وآفاق النمو العضوي للبنك، إلى جانب تحسن ظروف الائتمان التي يشير إليها انخفاض الأصول المنتقدة.
ويؤكد المركز المالي القوي لبنك M&T على قوة المركز المالي لبنك M&T من خلال تداوله عند 1.4 ضعف القيمة الدفترية الملموسة (TBV)، وهو ما يعتبره المحللون أمراً إيجابياً. تبرز القيمة الرأسمالية للبنك الإقليمي في القطاع، مما يشير إلى المرونة وإمكانية إجراء مناورات استراتيجية.
أعرب المحلل عن تفاؤله بأن بنك M&T قد يكون قادرًا على استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم في النصف الثاني من عام 2024، مما قد يوفر دفعة إضافية لقيمة المساهمين.
علاوة على ذلك، تشير Citi إلى أن بنك M&T في وضع استراتيجي جيد من الناحية الاستراتيجية لنشاط عمليات الدمج والاستحواذ (M&T)، وهو محرك نمو كبير للبنك تاريخيًا. وتساهم هذه الإمكانية للتوسع من خلال عمليات الدمج والاستحواذ في تعزيز جاذبية الاستثمار في البنك كما هو موضح في تحليل سيتي بنك.
يعتبر السعر المستهدف البالغ 180 دولارًا أمريكيًا سعرًا متحفظًا من قبل سيتي بنك استنادًا إلى عائد طبيعي بنسبة 16% على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE). ومع ذلك، يمكن أن يتجاوز أداء البنك التوقعات، حيث يشير المحلل إلى إمكانية تحقيق M&T Bank لعائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة بنسبة 17%.
ويشعر المستثمرون وأصحاب المصلحة في بنك M&T بالتشجيع من هذه الرؤى، حيث من المتوقع أن يواصل البنك مساره في النمو والربحية. وتعكس إعادة تأكيد المحلل على تصنيف الشراء والسعر المستهدف للمحلل الثقة في الاستراتيجية المالية لبنك M&T ووضعه في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلن بنك M&T عن زيادة في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية إلى 1.35 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يشير إلى استقرار الوضع المالي. تم تعديل توقعات صافي دخل الفائدة (NII) للبنك لعام 2024 بأكمله بشكل دقيق إلى حوالي 6.85 مليار دولار، ويعزى ذلك إلى توقع جديد بخفض سعر الفائدة مرة واحدة في العام الحالي. حافظت شركتا المُحللين بايبر ساندلر وجيفريز على تصنيفاتهما لزيادة الوزن النسبي والاحتفاظ على بنك M&T على التوالي، مع تعديل أهدافهما السعرية أيضًا.
وقد واجه بنك M&T تحديات في قطاع العقارات التجارية (CRE)، مما أدى إلى قيام وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني بتخفيض النظرة المستقبلية للبنك بسبب التأثير المحتمل على جودة الأصول والأداء. ومع ذلك، فإن البنك يعمل بنشاط على إدارة القروض ذات المشاكل وتقليل تعرضه الكلي لقطاع العقارات التجارية.
ومن المتوقع استئناف برنامج إعادة شراء أسهم البنك في المستقبل القريب، مما يشير إلى الإدارة الاستباقية لرأس المال والاستقرار المالي. هذه من بين التطورات الأخيرة التي قد يجدها المستثمرون جديرة بالملاحظة.
رؤى InvestingPro
إضافة إلى توقعات Citi الإيجابية بشأن بنك M&T (NYSE:MTB)، فإن البيانات الأخيرة من InvestingPro تُثري المنظور الخاص بالصحة المالية للبنك وأداء السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 23.72 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 9.54، والتي تنخفض قليلاً إلى 9.62 عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تشير مقاييس تقييم بنك M&T إلى القدرة على تحمل التكاليف مقارنة بأرباحه. علاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح البنك 3.8%، وقد أظهر البنك التزامه بعائدات المساهمين من خلال زيادة أرباحه لمدة 7 سنوات متتالية، وهو خط يكمله تاريخ 46 عامًا من الحفاظ على توزيعات الأرباح.
في حين أظهر بنك M&T نموًا في الإيرادات بنسبة 3.07% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، من المهم ملاحظة أن هوامش الربح الإجمالي للبنك قد تم تحديدها على أنها ضعيفة. على الرغم من ذلك، لا يزال المحللون متفائلين، ويتوقعون تحقيق الربحية للعام الحالي، مدعومًا بهامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 42.88%. بالإضافة إلى ذلك، مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح PEG البالغة 0.62، فإن معدل نمو أرباح البنك مواتية عند مقارنتها بنسبة مكرر الربحية.
يمكن للمستثمرين الذين يفكرون في بنك M&T الوصول إلى المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro، والتي تقدم رؤى قيمة يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. بالنسبة للمهتمين، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro مدرجة في InvestingPro لبنك M&T. لاستكشاف هذه النصائح والحصول على فهم أعمق للبيانات المالية والتوقعات الخاصة ببنك M&T، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/MTB. لا تنسَ استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها