جي بي مورجان يرفع تصنيف سهم أولي بارجاين أوتليت مستشهدًا بآفاق النمو القوية

يوم الاثنين، غيرت JPMorgan تصنيفها لسهم Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI)، حيث تحول من محايد إلى زيادة الوزن وزيادة السعر المستهدف إلى 105 دولارات من 89 دولارًا سابقًا. يعكس هذا التعديل ثقة الشركة في الآفاق المالية للشركة وأداء السوق.

وتستند هذه الترقية إلى تقييم يُقدر بحوالي 25 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) على أساس ربحية السهم المتوقعة لعام 2026 البالغة 4.21 دولار، وهو أعلى من التقديرات المتفق عليها البالغة 4.04 دولار. يتماشى السعر المستهدف الجديد مع نسبة السعر/الأرباح إلى النمو (PEG) الحالية لمجموعة الأقران النامية البالغة 1.9 ضعفًا.

يشير تقييم جي بي مورجان إلى أداء أولي الحالي من الربع الأول حتى تاريخه (QTD)، والذي يتجه إلى أعلى من توجيهاتها الخاصة بزيادة قدرها 1.5٪. وتتوقع الشركة معدل نمو أكثر قوة بنسبة 2٪، وهو ما يفوق الإجماع العام البالغ 1.6٪. يشير هذا إلى أن أولي في طريقها للتفوق على نمو الربع الثاني من العام السابق بنسبة 7.9%.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع جي بي مورجان أن تشهد أوليز تسارعًا في نمو الوحدات العضوية، ومن المحتمل أن يصل إلى رقمين في السنة المالية 2025 وما بعدها.

يمكن أن يؤدي مسار النمو هذا إلى وصول عدد المتاجر إلى 1300 متجر، مما يدل على التشبع الكامل للسوق خلال العقد القادم. والنتيجة المتوقعة هي معدل نمو سنوي مركب بنسبة 13% تقريباً في ربحية السهم الواحد، مدعوماً بنمو متواضع من رقم واحد في مبيعات المتجر نفسه.

بالإضافة إلى ذلك، ترى الشركة إمكانية تحقيق المزيد من الزيادة في الإيرادات من خلال الدمج الجانبي، مما قد يوفر مكاسب إضافية في مبيعات المتجر نفسه ونمو الوحدات.

لم يتم أخذ هذه الاحتمالات في الاعتبار حاليًا في نموذجهم، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من التعديلات التصاعدية في المستقبل. يشير جي بي مورجان إلى أنه لا يوجد عائق هيكلي يحول دون تحقيق معدلات نمو الوحدات التي كانت سائدة قبل الجائحة والتي تتراوح بين 13 و14% على مدى عدة سنوات.

في أخبار أخرى حديثة، كان أولي بارجاين أوتليت موضوع العديد من التعديلات الإيجابية من قبل الشركات المالية الكبرى. فقد رفعت شركة Loop Capital السعر المستهدف لسهم أوليز إلى 100 دولار، مشيرةً إلى الأداء القوي للشركة في الربع الأول من العام ونجاحها في إدارة التكاليف. فقد أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 49% في الأرباح المعدلة للسهم الواحد وارتفاع صافي المبيعات بنسبة 11%، متجاوزةً بذلك التوقعات مما أدى إلى رفع التوجيهات للعام بأكمله.

كما رفعت كل من Truist Securities وRBC Capital أهدافهما السعرية إلى 102 دولار و101 دولار على التوالي، مستشهدين بأداء أولي الثابت وجاذبية المستهلكين القوية. بالإضافة إلى ذلك، عدلت شركة BofA Securities للأوراق المالية السعر المستهدف لسهم Ollie's إلى 102 دولار أمريكي، وذلك بعد المبيعات القوية للشركة وتحسن هامش الربح الإجمالي. كما رفعت JPMorgan السعر المستهدف للسهم إلى 89 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد.

تشمل هذه التطورات الأخيرة خطط أوليز لفتح 50 متجرًا جديدًا خلال السنة المالية ورفع التوقعات لإجمالي صافي المبيعات المتوقعة بين 2.257 مليار دولار و2.277 مليار دولار.

وتتوقع الشركة أيضًا أن يتراوح نمو مبيعات المتاجر المماثلة بين 1.5% و2.3%. وبالإضافة إلى ذلك، استحوذت أوليز على 11 متجر 99 سنتًا فقط في تكساس، مما عزز من حضورها في السوق. وقد اعتبرت العديد من شركات المحللين هذه الخطوات خطوات إيجابية لنمو الشركة في المستقبل.

InvestingPro Insights

بعد توقعات جي بي مورجان المتفائلة بشأن أولي بارغين أوتليت (Ollie's Bargain Outlet)، تعزز المقاييس الحالية من InvestingPro الشعور الإيجابي. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 5.37 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 27.53، تُظهر أولي متانة مالية. تتماشى نسبة السعر إلى الربحية المعدلة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 عند 27.28، مما يشير إلى تقييم ثابت بمرور الوقت. علاوة على ذلك، فإن نسبة PEG للشركة خلال الفترة نفسها منخفضة بشكل ملحوظ عند 0.43، مما يشير إلى إمكانية النمو عند مقارنتها بمسار أرباحها.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Ollie's لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 96.3% من مستوى الذروة هذا، مما يعكس ثقة المستثمرين والأداء الإيجابي المستمر للسوق. بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية والآفاق المستقبلية لشركة Ollie's، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، مع أكثر من 10 رؤى أخرى لاستكشافها على المنصة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على إمكانية الوصول إلى تحليل شامل يمكن أن يفيدك في قراراتك الاستثمارية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها