EXETER، NH - أعلنت شركة Vapotherm، Inc. (OTCQQX: VAPO) اليوم أنها دخلت في اتفاقية اندماج نهائية مع كيان شكلته شركة Perceptive Advisors، LLC. وتنطوي الصفقة على تحويل الديون وضخ رأس مال جديد، مما يمهد الطريق أمام "فابوثرم" للتحول من شركة عامة إلى شركة خاصة في وقت لاحق من العام.
في هذه الصفقة، ستقوم الشركات الاستثمارية التابعة التي تديرها شركة SLR Capital Partners بتحويل ما يقرب من 81.0 مليون دولار من الديون لأجل إلى أسهم ممتازة للكيان الجديد. وبالإضافة إلى ذلك، ستستثمر شركة Perceptive مبلغ 50.0 مليون دولار من رأس المال المفضل الجديد في شركة Vapotherm، والذي سيتم تخصيص جزء منه لتمويل مقابل الاندماج وبعض المدفوعات المتعلقة بالإغلاق.
ووفقًا لشروط اتفاقية الاندماج، سيحصل المساهمون في Vapotherm على 2.18 دولار أمريكي للسهم الواحد نقدًا، أي بعلاوة 166% عن سعر إغلاق السهم في 14 يونيو 2024. والجدير بالذكر أن بعض المساهمين قد وافقوا على استبدال أسهمهم بحصص ملكية في الكيان الجديد.
وقد أوصت اللجنة الخاصة لمجلس إدارة شركة "فابوثرم"، المؤلفة من أعضاء مجلس الإدارة المستقلين وبمشورة مستشار مالي مستقل، بالإجماع على الاندماج، وخلصت إلى أنه يخدم مصلحة الشركة ومساهميها. وقد أيد مجلس الإدارة هذه التوصية وحث المساهمين على الموافقة على الاندماج.
ويتوقف إتمام الاندماج، المتوقع في النصف الثاني من عام 2024، على شروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك موافقة المساهمين. وبمجرد الانتهاء، ستتوقف شركة Vapotherm عن التداول في سوق OTCQX.
تشتهر شركة Vapotherm، وهي شركة مطورة ومصنعة لتكنولوجيا الجهاز التنفسي المتقدمة، بأنظمة العلاج غير الجراحية عالية السرعة، والتي عالجت أكثر من 4.4 مليون مريض. تم تصميم تقنية الشركة لتوفير الدعم التنفسي دون الحاجة إلى قناع، مما يسهل راحة المريض ورعايته.
وتشمل قائمة المستشارين القانونيين للأطراف المعنية كولي إل إل بي (Cooley LLP) لشركة Perceptive، ولاثام آند واتكينز إل إل بي (LLP) لشركة SLR، و روبس آند غراي إل إل بي (Ropes & Gray LLP) لشركة فابوثرم. شركة Scalar, LLC هي المستشار المالي للجنة الخاصة.
InvestingPro Insights
مع استعداد شركة Vapotherm, Inc. (OTCQQX: VAPO) للانتقال من كيان عام إلى كيان خاص، من الضروري أن يأخذ أصحاب المصلحة في الاعتبار الصحة المالية والأداء السوقي للشركة. تكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية تبلغ 5.1 مليون دولار، مما يشير إلى صغر حجم الشركة نسبيًا مقارنةً بنظيراتها في القطاع. على الرغم من الارتفاع الأخير في سعر السهم مع عائد بنسبة 13.9% خلال الأسبوع الماضي، إلا أن المنظور طويل الأجل يُظهر اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لمدة عام واحد -82.62%.
تعكس البيانات المالية للشركة التحديات، مع نسبة مكرر الربحية السالبة -0.1 وهامش دخل تشغيلي سالب بنسبة -43.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وتشير هذه الأرقام إلى أن شركة Vapotherm تعمل بخسارة، وهو ما تؤكده نصائح InvestingPro التي تشير إلى أنه من غير المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام وأنها تستهلك السيولة النقدية بسرعة.
ومع ذلك، فإن الاتفاق الأخير مع شركة Perceptive Advisors، LLC، وتحويل الديون من قبل SLR Capital Partners، إلى جانب ضخ السيولة النقدية، قد يوفران إعادة الهيكلة المالية اللازمة لمساعي شركة Vapotherm المستقبلية. من المحتمل أن تخفف هذه الخطوة من بعض الضغوطات المالية، كما يتضح من عبء الديون الكبير وحقيقة أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة.
بالنسبة للمهتمين بإجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية لشركة Vapotherm وأداء السوق. يمكن للمشتركين الوصول إلى قائمة شاملة من 12 نصيحة من InvestingPro لـ VAPO، والتي توفر فهمًا أكثر تفصيلاً للمقاييس المالية للشركة وسلوك السوق. لاستكشاف هذه الأفكار، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/VAPO وفكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. قد يوفر هذا العرض الحصري إرشادات قيّمة للمستثمرين الذين يتنقلون في الآثار المترتبة على تحول "فابوثرم" إلى شركة خاصة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها