سهم ستيل دايناميكس يحافظ على أدائه الضعيف وسط خطأ في ربحية السهم للربع الثاني

يوم الاثنين، حافظت شركة Wolfe Research على تصنيفها Underperform على سهم Steel Dynamics (NASDAQ: STLD) مع هدف سعر ثابت للسهم عند 112.00 دولارًا أمريكيًا. أشار تحليل الشركة إلى توقعات ربحية السهم للسهم في الربع الثاني (EPS) التي تقل عن توقعات السوق.

توقعت الإدارة في Steel Dynamics أن تتراوح أرباح الربع الثاني بين 2.64 دولار و 2.68 دولار، وهو أقل من تقدير الإجماع البالغ 2.98 دولار وحتى أقل من تقدير Wolfe Research الخاص، والذي كان الأدنى في الشارع عند 2.70 دولار.

وتُعزى توقعات الأرباح المنخفضة إلى الانخفاض الكبير في أسعار اللفائف المدرفلة على الساخن (HRC)، والتي انخفضت بنسبة 16% على أساس ربع سنوي. يؤثر هذا الانخفاض في الأسعار على ما يقرب من ثلاثة أرباع أطنان الشركة التي يتم التعاقد عليها عادةً على أساس شهري أو ربع سنوي. ولا تزال التوقعات بالنسبة للربع الثالث من العام مليئة بالتحديات، حيث شهد العملاء المتعاقدين في شهر يوليو انخفاضاً في أسعار الهيدروكربونات الصلبة إلى ما يقرب من 680-710 دولار للطن القصير بعد الخصومات، وهو انخفاض ملحوظ من حوالي 1000 دولار للطن القصير في شهر يناير.

وعلى الرغم من هذه الانتكاسات، من المتوقع أن يحقق قطاع تصنيع الصلب في ستيل دايناميكس نتائج ثابتة مقارنة بالربع السابق. ويُعتقد أن التحسن الموسمي للشحنات قد وازن انخفاض الأسعار. وكانت الإدارة قد أشارت سابقًا إلى أن الأسعار قد "استقرت"، ومن المتوقع أن تظل الأعمال المتراكمة للرافعات والأسطح متماشية مع المهل الزمنية المعتادة التي تتراوح من ربع إلى ربعين حتى الربع الرابع من عام 2024.

من المتوقع أن تظل الأحجام دون تغيير على أساس ربع سنوي، حتى مع وجود اضطرابات تشغيلية في منشأة سينتون، بما في ذلك الانقطاع المخطط له في أبريل والانقطاع غير المخطط له في مايو. وتبدو وجهة نظر الإدارة بشأن الطلب أكثر تفاؤلاً من الاستطلاعات الأخيرة في الصناعة، حيث عزت الضعف الملحوظ في المعنويات إلى انخفاض أسعار الخردة المعدنية.

وفي أخبار أخرى صدرت مؤخراً، قدمت شركتا يو إس ستيل وستيل ديناميكس تحديثات حول توقعاتهما المالية. وتتوقع شركة يو إس ستيل الأمريكية أن تبلغ أرباحها المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثاني من عام 2024 حوالي 425 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق ويتجاوز توقعات مورغان ستانلي البالغة 405 مليون دولار.

كما تتجاوز توجيهات الشركة لعائد السهم الواحد، مع نقطة وسطية تتراوح بين 0.76 دولار و 0.80 دولار، توقعات السوق وتوقعات مورجان ستانلي. من ناحية أخرى، تتوقع شركة ستيل دايناميكس أن تتراوح أرباح الربع الثاني بين 2.64 دولار و2.68 دولار للسهم المخفف، بانخفاض عن الأرباع السابقة.

وفيما يتعلق بتصنيفات المحللين، حافظ مورغان ستانلي على نظرة مستقبلية إيجابية لشركة يو إس ستيل، في حين عدلت شركة جيفريز السعر المستهدف لشركة ستيل ديناميكس إلى 135.00 دولار من 150.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". أما سيتي بنك فقد أعاد تأكيد تصنيفه لشركة ستيل دايناميكس بالشراء، على الرغم من انخفاض توجيهات أرباح الشركة.

كما أعلنت ستيل دايناميكس عن تحسن أرباحها من عمليات إعادة تدوير المعادن بسبب زيادة أحجام التداول وإعادة شراء 247 مليون دولار من أسهمها العادية. هذه هي بعض التطورات الأخيرة التي توفر نظرة ثاقبة على الأداء المالي للشركة وإمكانات نموها.

رؤى InvestingPro

نظرًا لأن شركة ستيل دايناميكس (NASDAQ:STLD) تواجه رياحًا معاكسة مع توقعات أرباحها للربع الثاني، فمن الضروري النظر في عوامل إضافية قد تؤثر على قرارات المستثمرين. وفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر الشركة برسملة سوقية قوية تبلغ 19.19 مليار دولار ونسبة مكرر الربحية الجذابة البالغة 8.34، مما يعكس سوقًا لا يزال يقدر قوة أرباحها. علاوة على ذلك، تم تعديل نسبة السعر إلى الربحية للشركة إلى 7.96 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما قد يشير إلى فرصة استثمارية أكثر ملاءمة مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم وأن الشركة لديها عائد مرتفع للمساهمين، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات ذات استراتيجيات استباقية لعائد رأس المال. علاوة على ذلك، قامت شركة Steel Dynamics برفع توزيعات أرباحها لمدة 11 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بتحقيق عوائد ثابتة للمساهمين. هذه الجوانب، إلى جانب العائد القوي لتوزيعات الأرباح البالغ 1.52% اعتبارًا من أحدث البيانات، يمكن أن تكون جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Steel Dynamics وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، مثل قدرة الشركة على تغطية مدفوعات الفائدة بالتدفقات النقدية وانخفاض تقلبات الأسعار. تتوفر 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ Steel Dynamics، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. قد توفر هذه الرؤى فهمًا أكثر دقة لأداء الشركة وإمكاناتها، بما يتجاوز المخاوف المتعلقة بالأرباح الفورية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها