يوم الثلاثاء، قامت سيتي يوم الثلاثاء بترقية سهم Sunoco LP (NYSE:SUN) من محايد إلى شراء، مع تحديد سعر مستهدف عند 65.00 دولارًا. أشارت الشركة إلى أن أداء سهم Sunoco كان أداؤه ضعيفًا مقارنةً بمؤشرها القياسي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، وعزت الشركة هذا الانخفاض إلى عدة عوامل فنية.
وشملت هذه العوامل إعادة توازن المؤشر المرتبط بالاندماج، واستحقاق كبير للسندات المتداولة في البورصة (ETN)، وتراجع في معنويات التكرير، حيث انخفض مؤشر التكرير بنسبة 20% منذ أوائل أبريل.
على الرغم من هذه التحديات، أعادت Sunoco التأكيد على توجيهاتها لعام 2024، وتحسنت أوجه التآزر المتوقعة في التكلفة من اندماجها الأخير مع شركة Energy Transfer (NYSE:ET) لتوزيع الوقود، Sunoco LP، بمقدار 50 مليون دولار إلى ما مجموعه 200 مليون دولار.
أقرت الشركة بالمخاوف المتعلقة بضغط هامش التعادل بسبب اتجاهات الاقتصاد الكلي الأخيرة، لكنها أشارت إلى أن عوامل مثل التقلبات في مزيج المواد المعاد تركيبها لمزج الأكسجين (RBOB) والتضخم يمكن أن تستمر في دعم قوة هامش الوقود بالجملة.
يشير تحليل Citi إلى أن مستويات التداول الحالية لشركة Sunoco تشير إلى أن مستويات التداول الحالية لشركة Sunoco تعني 8.0 أضعاف الأرباح المقدرة لعام 2025، وهو ما يقل بحوالي 0.5 مرة عن المتوسط التاريخي للشركة. وتتوقع الشركة أنه مع بدء شركة Sunoco في تحقيق المزيد من التكاليف الهامة من عملية الاستحواذ، يمكن أن ينخفض المضاعف إلى 7.5 مرة على أساس الأرباح المقدرة لعام 2026 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
تعكس الترقية النظرة المستقبلية الإيجابية للأداء المالي لشركة Sunoco في ضوء عملية الاستحواذ الأخيرة وقدرة الشركة على تجاوز تقلبات السوق والضغوط التضخمية. يمثل السعر المستهدف الجديد ل Citi البالغ 65.00 دولارًا أمريكيًا ارتفاعًا محتملاً عن سعر التداول الحالي لشركة Sunoco، مما يشير إلى الثقة في أرباح الشركة المستقبلية ووضعها في السوق.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت شركة Sunoco LP في دائرة الضوء بعد سلسلة من التطورات الهامة. فقد أعلنت شركة Sunoco عن بداية قوية لعام 2024 بأرباح قياسية في الربع الأول من العام الجاري، حيث أعلنت عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بقيمة 242 مليون دولار، بزيادة 9% عن العام السابق.
وقد جاء هذا الأداء مدعوماً بصفقات استراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ على شركة NuStar Energy وتصفية متاجر التجزئة. كما شهدت الشركة زيادة في حجم مبيعاتها بنسبة 9% مع بيع أكثر من 2.1 مليار جالون.
وقد قامت كل من Stifel وJPMorgan وMizuho Securities مؤخرًا بترقية تصنيفاتها لسهم Sunoco. وقد سلطت Stifel الضوء على الانخفاض الأخير في سعر وحدة Sunoco كسبب رئيسي لترقية تصنيفها إلى "شراء"، مشيرةً إلى وجود فرصة جذابة للمستثمرين.
استأنفت جي بي مورجان تغطيتها للسهم بتصنيف "زيادة الوزن النسبي"، ورفعت السعر المستهدف إلى 61 دولارًا، مشيرةً إلى إمكانية وجود شركة أكثر تنوعًا مع استقرار أكبر وآفاق نمو أكبر بعد الاستحواذ على NuStar Energy. كما قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية بترقية سهم Sunoco من محايد إلى شراء مما يعكس الثقة في التوقعات القوية للشركة.
وتؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام صنوكو بالنمو واستراتيجيتها للحفاظ على ميزانية عمومية قوية للاستثمارات المستقبلية. من المتوقع أن تقدم إرشادات الإدارة القادمة، المتوقع صدورها في تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2024 أو قبله، تحديثًا شاملاً لتوقعات الشركة لعام 2024، بما في ذلك أعمالها الأساسية وأصول NuStar التي تم الاستحواذ عليها مؤخرًا وإمكانية تحقيق التآزر.
InvestingPro Insights
بعد ترقية Citi لشركة Sunoco LP، فإن إلقاء نظرة فاحصة على البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro يرسم صورة مالية مفصلة للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 4.61 مليار دولار ونسبة مكرر الربحية المعقولة البالغة 12.03، والتي يتم تعديلها قليلاً إلى 12.15 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، يبدو أن Sunoco مُقيّمة بشكل عادل في السوق الحالية. تبلغ نسبة PEG للشركة خلال الفترة نفسها 0.59، مما يشير إلى إمكانية نمو الأرباح المستقبلية بالنسبة إلى مضاعف أرباحها. بالإضافة إلى ذلك، وصلت إيرادات Sunoco خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى 23.2 مليار دولار، على الرغم من أنها شهدت انخفاضًا طفيفًا بنسبة 9.67% في نمو الإيرادات خلال هذه الفترة.
قد يتشجع المستثمرون أيضًا بعائد توزيعات أرباح Sunoco البالغ 6.41% اعتبارًا من منتصف عام 2024، إلى جانب نمو توزيعات الأرباح بنسبة 6.07%، وهو ما قد يكون جذابًا للباحثين عن الدخل. علاوة على ذلك، شهد سهم الشركة عائدًا إجماليًا بنسبة 29.6% على مدار العام الماضي، مما يشير إلى أداء قوي على الرغم من التقلبات الأخيرة في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Sunoco LP، وباستخدام الرمز الترويجي PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. اعتبارًا من الآن، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Sunoco، والتي يمكن أن توجه المستثمرين بشكل أكبر في اتخاذ قرار مستنير.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها