يوم الثلاثاء، بدأ UBS تغطية سهم Ajinomoto Co. (2802: JP) (OTC: AJINY) بتصنيف محايد وحدد سعرًا مستهدفًا عند 6,300.00 ين ياباني. سلطت الشركة الضوء على تركيز الشركة على "العلوم الأمينية" والانتعاش المتوقع في قطاع الرعاية الصحية، والذي من المتوقع أن يساهم في إمكانات نمو أجينوموتو.
تتوقع UBS زيادة سنوية بنسبة 9٪ على أساس سنوي في أرباح أعمال Ajinomoto للسنة المالية المنتهية في مارس 2025 (السنة المالية 3/25) وتتوقع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 13٪ من السنة المالية 3/25 إلى السنة المالية 3/29.
وأشار المحلل إلى أنه نظرًا لأن صناعة المواد الغذائية تواجه تباطؤًا في نمو الأرباح بسبب تناقص ارتفاع الأسعار، تبرز أجينوموتو كشركة ذات آفاق نمو متسارعة.
وعلى الرغم من النظرة الإيجابية للنمو، إلا أن التغطية أشارت إلى أن سهم أجينوموتو يحمل نسبة بيتا عالية ونسبة السعر إلى الأرباح (PER)، مما يشير إلى أن السوق قد سعّر بالفعل توقعات نمو أقوى من ذي قبل.
أكد بنك UBS أنه لكي تحقق أجينوموتو المزيد من المكاسب في أسعار الأسهم، سيكون من الضروري أن تحقق الشركة هدف معدل النمو السنوي المركب لأرباح الأعمال الطموح للخطة متوسطة الأجل (MTP) بنسبة 15٪ على الأقل من خلال العودة السريعة إلى النمو.
بالإضافة إلى ذلك، يشير بنك UBS إلى أن أجينوموتو يمكن أن تستفيد من تحسين جودة علاقاتها مع المستثمرين ودقة التنبؤ، الأمر الذي قد يساعد بدوره في خفض بيتا السهم وربما يؤدي إلى أداء أفضل للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، قامت مجموعة Bernstein SocGen Group بترقية سهم شركة Ajinomoto البارزة في مجال الأغذية والكيماويات إلى السعر المستهدف لسهمها. قامت الشركة بزيادة السعر المستهدف للسهم من 7,300 ين ياباني إلى 7,400 ين ياباني، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم.
ويُعزى هذا التعديل إلى حد كبير إلى إمكانات قسم التوابل والأغذية في أجينوموتو في آسيا، والذي يعد أكبر وحدة أعمال للشركة ومساهمًا كبيرًا في نمو أرباحها التجارية.
تتوقع مجموعة Bernstein SocGen Group أن يكون النمو مدفوعًا بالأسواق الناشئة، بما في ذلك زيادة الحجم وتداول المنتجات المتميزة. كما أشارت الشركة أيضًا إلى فوائد زيادة الرافعة المالية التشغيلية وجهود إعادة الهيكلة النشطة والظروف المواتية بسبب الرياح الخلفية للمواد الخام. ومن المتوقع أن تؤثر هذه العوامل بشكل إيجابي على أداء أجينوموتو.
علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تنمو شركة Ajinomoto's Divisions BP التابعة لشركة Ajinomoto من قبل مجموعة Bernstein SocGen Group بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 8٪ (CAGR) حتى السنة المالية المنتهية في مارس 2027. ومن المتوقع أن يساهم هذا النمو في 22٪ من نمو BP الإجمالي لشركة Ajinomoto خلال نفس الفترة.
يعكس هدف السعر المحدث ثقة الشركة في الوضع الاستراتيجي لشركة Ajinomoto وقدرتها على اغتنام فرص السوق، لا سيما في أعمال التوابل والأغذية في آسيا. هذه بعض التطورات الأخيرة المتعلقة بأجينوموتو.
رؤى InvestingPro
مع بدء UBS في تغطية شركة Ajinomoto Co. Inc. مع التركيز الشديد على إمكانات نموها، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية قد تكون ذات قيمة للمستثمرين. يتم تداول سهم Ajinomoto، الذي تبلغ قيمته السوقية 18.23 مليار دولار، بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 33.79، مما يعكس تقييمًا ممتازًا يتماشى مع ملاحظة UBS لتوقعات النمو المرتفعة التي يتم تسعيرها. وتقف نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 عند 31.79، مما قد يشير إلى تراجع طفيف في مخاوف التقييم بمرور الوقت.
على صعيد النمو، أظهرت أجينوموتو نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 5.89٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مع نمو إيرادات ربع سنوي أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 11.79٪ في الربع الرابع من عام 2024، مما يشير إلى زخم أعمال قوي وربما متسارع. ويكتمل ذلك بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 35.54%، وهو ما يدعم فكرة وجود أعمال أساسية سليمة قادرة على الحفاظ على مسار نموها.
تبرز نصائح InvestingPro أن إدارة Ajinomoto قد شاركت بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم ولديها تاريخ جدير بالثناء في زيادة أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت الشركة من الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مما يدل على استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. بالنسبة للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل أعمق، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق، والتي تلقي الضوء على الصحة المالية لشركة Ajinomoto ومركزها في السوق. لاستكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro + في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها