يوم الخميس ، قام محلل UBS كايو براتو بتعديل موقف الشركة من DLocal Limited (NASDAQ: DLO) ، حيث قام بترقية السهم من البيع إلى محايد. إلى جانب تغيير التصنيف، تمت مراجعة السعر المستهدف بالتخفيض إلى 9.00 دولارات من الهدف السابق البالغ 13.00 دولارًا. يأتي هذا التعديل في أعقاب الانخفاض الكبير في قيمة سهم الشركة وإعادة تقييم المخاطر والتقييمات.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من الشكوك المستمرة فيما يتعلق بمزيج إجمالي حجم المدفوعات (TPV) ومعدلات الاستحواذ لدى DLocal، إلا أن المخاطر الحالية تبدو أكثر توازناً. تأتي هذه الملاحظة بعد أن شهدت تقديرات الإجماع للشركة انخفاضًا بنسبة 20% بعد نتائج الربع الأول لعام 2024. شهد سهم DLocal انخفاضًا ملحوظًا، بنسبة 45% تقريبًا منذ الكشف عن نتائجها الشهر الماضي.
يُعزى تخفيض السعر المستهدف إلى 9.00$ من 13.00$ إلى سلسلة من العوامل التي أثرت على الأداء المالي لشركة DLocal. فقد أعلنت الشركة عن انخفاض في ربحية السهم الواحد (EPS) بحوالي 50% للربع الأول من عام 2024، مما أدى إلى إعادة تقييم توقعات بنك UBS. ونتيجة لذلك، تم تخفيض التقديرات للأعوام من 2024 إلى 2028 بنسبة 21%.
وتأخذ التقديرات المنقحة في الاعتبار إمكانية إعادة التفاوض مع التجار، والاستثمارات اللازمة، والتقلبات في أسواق معينة تعمل فيها DLocal، لا سيما الأرجنتين ونيجيريا. وقد ساهمت هذه العناصر في إعادة تقييم التوقعات المستقبلية للشركة والسعر المستهدف المحدث.
ويعكس الأداء المالي الأخير لشركة DLocal وترقية المحللين اللاحقة إلى محايد وجهة نظر الشركة الحالية لإمكانات السهم في ضوء التحديات الأخيرة وظروف السوق. ويمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 9.00 دولار أمريكي توقعات UBS المعدلة لتقييم الشركة وأدائها المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت DLocal، وهي منصة دفع عبر الحدود، موضع اهتمام كبير من قبل المستثمرين بعد نتائج أرباحها المتباينة للربع الأول من عام 2024 وتخفيض كبير في السعر المستهدف من قبل سيتي بنك.
وقد أعلنت الشركة عن نمو إجمالي حجم المدفوعات (TPV) بنسبة 50% تقريبًا على أساس سنوي، ليصل إلى 5.3 مليار دولار، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة التجارة الإلكترونية والتحويلات المالية.
وعلى الرغم من هذا الرقم المثير للإعجاب لإجمالي حجم المدفوعات الإجمالية (TPV)، كانت النتائج المالية لشركة DLocal متباينة، حيث تجاوزت نسبة نمو الإيرادات 30% على أساس سنوي، ولكن نمو إجمالي الأرباح ثابت، وانخفاض في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
وردًا على هذه النتائج، خفضت سيتي بنك الاستثمار Citi السعر المستهدف لسهم DLocal من 17.00 دولارًا أمريكيًا إلى 10.50 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. أعرب البنك الاستثماري عن مخاوفه بشأن أداء الشركة وتوقعاتها، مما يشير إلى أنه قد يتم مراجعة التوجيهات السنوية لشركة DLocal في تقرير الربع الثاني القادم. وأشار محللو سيتي إلى أن استثمارات DLocal الحالية يمكن أن تعزز النمو المستقبلي، ولكنها تؤثر حاليًا على الربحية.
بالإضافة إلى نتائج أرباحها، أعلنت DLocal عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار، مما يدل على الثقة في آفاق نموها على المدى الطويل. تدرس الشركة أيضًا عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة لتعزيز عروضها.
على الرغم من التحديات الحالية، لا تزال DLocal تركز على تنويع قاعدة التجار وتقليل الاعتماد على عدد قليل من كبار التجار. هذه من بين التطورات الأخيرة التي سيستمر المستثمرون في مراقبتها.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة DLocal Limited (NASDAQ:DLO) خلال انخفاض قيمة أسهمها الأخير ويعيد السوق تقييم مخاطرها، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro مزيدًا من السياق للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.16 مليار دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. على الرغم من التحديات الأخيرة، لا يزال نمو إيرادات شركة DLocal قويًا، مع زيادة بنسبة 48.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ونمو الإيرادات الفصلية بنسبة 34.34% في الربع الأول من عام 2024.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن السهم يتم تداوله حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. علاوة على ذلك، فإن التدفقات النقدية القوية للشركة، والتي يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، تشير إلى درجة من الاستقرار المالي وسط التقلبات. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار، قد تكون هذه الجوانب ذات أهمية خاصة.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن المحللين في InvestingPro توقعوا أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يكون إشارة إلى إمكانات النمو المستقبلية. بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة DLocal وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، والوصول إلى ثروة من المعلومات بما في ذلك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ DLocal.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها