جولدمان ساكس "محايد" على سهم شركات باترسون وسط نمو طفيف في الربع الرابع

يوم الخميس، أبقى بنك جولدمان ساكس على تصنيف محايد لسهم شركات باترسون (NASDAQ:PDCO)، مع سعر مستهدف عند 30.00 دولارًا.

وسلط تحليل الشركة الضوء على أن شركات باترسون حققت تفوقًا طفيفًا على توقعات السوق، حيث أظهر نموها الداخلي للربع المالي الرابع انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.5%، مقارنةً بالانخفاض المتوقع بنسبة 1.0%. وجاء هذا الأداء على الرغم من الضعف المتوقع في قطاعي طب الأسنان والصحة الحيوانية.

أعلنت شركات باترسون عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء تجاوزت تقديرات الإجماع بنسبة 2%، حتى بعد احتساب تأثير 4.7 مليون دولار من حادثة الأمن السيبراني لشركة Change. وتتماشى توقعات الشركة للسنة المالية 2025، مع توجيهات ربحية السهم الواحد (EPS) التي تتراوح بين 2.33 دولار أمريكي و2.43 دولار أمريكي، مع الإجماع البالغ 2.40 دولار أمريكي.

تأخذ هذه التوجيهات في الاعتبار عدة عوامل، بما في ذلك التداعيات المستمرة لحادثة التغيير في الربع المالي الأول، واستمرار استثمارات النفقات التشغيلية، والارتفاع المتوقع في معدلات الفائدة والضرائب.

على الرغم من مواجهة ضغوطات الاقتصاد الكلي في مجالات مختلفة مثل معدات طب الأسنان والإجراءات المتخصصة، حيث تتمتع شركات باترسون بتعرض محدود في مجال طب الأسنان، فقد لاحظت الشركة نمواً منخفضاً من خانة واحدة في حركة مرضى الأسنان في الربع المالي الرابع.

بالإضافة إلى ذلك، لاحظت شركة باترسون كومباني تحقيق مكاسب في الحصة السوقية من خلال توسيع علاقاتها مع مجموعات الممارسة الطبية. وفي قطاع صحة الحيوان، حسّنت الشركة الربحية بشكل كبير من خلال إنهاء صفقات التوزيع غير المربحة وتطبيق كفاءة التكاليف، والتي من المتوقع أن تعزز نمو الأرباح في العام التالي.

يتأثر موقف جولدمان ساكس بظروف السوق الصعبة، لا سيما في قطاع طب الأسنان. ومع ذلك، تدرك الشركة التقييم الداعم لشركات Patterson Companies، والتي يتم تداولها حاليًا عند 11 ضعف أرباحها المتوقعة للسنة المالية 2025، مقارنةً بمتوسطها التاريخي البالغ 14.6 مرة. يدعم هذا التقييم قرار جولدمان ساكس بالإبقاء على تصنيف محايد للسهم.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركات باترسون عن نمو متواضع في أرباحها للربع الرابع من العام المالي 2024 على الرغم من هجوم الأمن السيبراني. بلغت أرباح الشركة المعدلة للسهم الواحد (EPS) 0.82 دولار أمريكي للربع و2.30 دولار أمريكي للعام بأكمله، مع نمو المبيعات الداخلية بنسبة 1%. تم إجراء استثمارات رئيسية في Patterson CarePay+ و Second Opinion وعمليات الاستحواذ على DairyTech و RSVP و ACT.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركات باترسون نموًا منخفضًا في المبيعات من رقم واحد للسنة المالية 2025، مع هامش تشغيلي ثابت. ومن المتوقع أن يستمر هجوم الأمن السيبراني في التأثير على المبيعات والهوامش خاصة في الربع الأول. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لخفض متوسط عدد الأسهم في السنة المالية 2025.

قدمت شركة Patterson Companies توجيهاتها المعدلة للأرباح للسنة المالية 2025، متوقعةً أن تتراوح ربحية السهم في حدود 2.33 دولار إلى 2.43 دولار. على الرغم من الربع الصعب، لا تزال الشركة واثقة من الاتجاهات طويلة الأجل لتربية الحيوانات الأليفة وسوق صحة الحيوانات الأليفة، وتستكشف فرص التوسع في سوق صحة الحيوان، لا سيما في مجال الأمراض الجلدية. يشير تركيز الشركة الاستراتيجي على الاستثمارات في البرمجيات والخدمات ذات القيمة المضافة إلى نهج ثابت لتجاوز التحديات المستقبلية.

رؤى InvestingPro

تكشف بيانات InvestingPro عن تداول أسهم شركة Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) حاليًا بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.23 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 12.82، والتي يتم تعديلها إلى 11.98 على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وهذا يعكس تقييم الشركة من حيث الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 2.22 ونمو متواضع في الإيرادات بنسبة 1.5% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أداء ثابت وسط تقلبات السوق. يبلغ هامش الربح الإجمالي 21.01%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية.

وتسلط نصيحتان من InvestingPro لشركات باترسون الضوء على التحركات الاستراتيجية الرئيسية: برنامج الإدارة القوي لإعادة شراء الأسهم والعائد المرتفع للمساهمين، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تتبع استراتيجيات استباقية لعائد رأس المال. على الجانب الآخر، أعرب المحللون عن حذرهم من خلال مراجعة الأرباح بالخفض للفترة القادمة، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين المحتملين. بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية حول شركات باترسون، والتي يمكن الوصول إليها بخصم 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24. هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات حول الإمكانات الاستثمارية لشركات Patterson.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها