يوم الخميس، أعاد Goldman Sachs التأكيد على تصنيف الشراء على سهم CoStar Group (NASDAQ: CSGP)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 108.00 دولار. يعود تفاؤل الشركة إلى النمو المستمر على أساس سنوي في حركة المرور عبر الإنترنت على منصة CoStar السكنية، Homes.com. فوفقًا للبيانات الأخيرة، شهد موقع Homes.com زيادة كبيرة بنسبة 63% في عدد الزوار الفريدين شهريًا في شهر مايو، وهو أداء تجاوز بشكل ملحوظ أداء منافسه Zillow.
ومن المتوقع أن تعزز حركة المرور الثابتة على الإنترنت، والتي تراوحت بين 35-40 مليون زائر فريد منذ شهر فبراير، من إيرادات العقارات السكنية مع بدء المنصة في تحقيق الدخل في الربع الأول. ويُنظر إلى النمو في حركة المرور على موقع Homes.com على أنه انعكاس لحصة CoStar السوقية المتزايدة في القطاع السكني مقارنة بالعام السابق.
وسلط المحلل الضوء على التوقيت الاستراتيجي لتوسع CoStar في نموذج تحقيق الدخل من وكيل البائع على موقع Homes.com، خاصة في ضوء تسوية الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR) التي من المتوقع أن تقلل من عمولات وكلاء المشترين بمرور الوقت. من المتوقع أن تؤدي هذه التسوية إلى تعطيل نماذج تحقيق الدخل التقليدية للاعبين الحاليين.
تتوقع شركة Goldman Sachs أن استثمارات CoStar في المبيعات والتسويق والمحتوى والتكنولوجيا، إلى جانب تأثير تسوية NAR، ستؤدي إلى نمو إيرادات العقارات السكنية من 46 مليون دولار في عام 2023 إلى ما بين 700 مليون دولار ومليار دولار بحلول عام 2027. ويمثل مسار النمو هذا معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 100%.
وبالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة أن يدعم موقع CoStar القوي في حركة المرور على الإنترنت لموقع Apartments.com معدل نمو يتراوح بين منتصف إلى عشرة في إيرادات العائلات المتعددة في عام 2024. ويدعم هذا التوقع ارتفاع معدلات الشواغر في سوق الإسكان متعدد العائلات في الولايات المتحدة. يدعم الأداء القوي المستدام في حركة المرور عبر الإنترنت والمبادرات الاستراتيجية إعادة تأكيد تصنيف الشراء لمجموعة CoStar Group.
في أخبار أخرى حديثة، حققت مجموعة CoStar، وهي لاعب بارز في مجال المعلومات العقارية التجارية والتحليلات والأسواق عبر الإنترنت، خطوات ملحوظة في هذه الصناعة. فقد أعلنت CoStar عن زيادة قوية بنسبة 12% في إيرادات الربع الأول من عام 2024 لتصل إلى 656 مليون دولار على أساس سنوي، مدفوعة بالإطلاق الناجح لمنتج عضوية Homes.com والاستحواذ على شركة Matterport، وهي شركة رائدة في تكنولوجيا التوأم الرقمي ثلاثي الأبعاد.
وقد حافظ محللو وول ستريت، بما في ذلك RBC Capital وBMO Capital، على نظرة إيجابية تجاه CoStar، حيث احتفظت RBC بتصنيف "متفوق" والسعر المستهدف عند 109.00 دولار أمريكي، ورفعت BMO السعر المستهدف إلى 88.00 دولارًا أمريكيًا من 84.00 دولارًا أمريكيًا.
على صعيد قطاع الضيافة، يُظهر تحليل CoStar تراجع الطلب على الفنادق في الولايات المتحدة، لا سيما من قبل المسافرين من ذوي الدخل المنخفض، مما أدى إلى مراجعة توقعات القطاع. وقد أثّر هذا الانخفاض أيضًا على مقاييس الإيرادات في هذه الصناعة، مع انخفاض في الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) للفنادق المتوسطة والاقتصادية، حيث انخفضت إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة. على الرغم من ذلك، تواصل الشركة توقعاتها بنمو متوسط أسعار الغرف اليومية وإيرادات العائد على الغرفة المتاحة لعام 2024.
تعكس القرارات الاستراتيجية التي اتخذتها الشركة، مثل الاستحواذ على ماتربورت وإطلاق منتج عضوية Homes.com، جهودها المستمرة لتعزيز محفظتها وتعزيز نمو الإيرادات.
رؤى InvestingPro
تسلط المقاييس الحديثة من InvestingPro الضوء على الوضع المالي لمجموعة CoStar Group (NASDAQ:CSGP) وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 29.71 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية المرتفعة البالغة 99.75، يعكس تقييم الشركة توقعات المستثمرين الكبيرة لنمو الأرباح المستقبلية. يبلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 نسبة 79.68% وهو ما يشير إلى الربحية القوية في عملياتها. ومع ذلك، يُظهر نمو أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال الفترة نفسها انخفاضًا بنسبة 46.32%، مما يشير إلى وجود تحديات في الحفاظ على مسار نمو أرباحها.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن مجموعة CoStar تحتفظ بنقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية وقد يكون عاملاً مطمئنًا للمستثمرين بالنظر إلى مضاعف أرباح الشركة المرتفع. وبالإضافة إلى ذلك، يقع السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية، مما قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن نقاط دخول محتملة. بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق في التحليل، هناك 15 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم نظرة شاملة على الصحة المالية لمجموعة CoStar Group ومركزها في السوق.
للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، فكر في الاشتراك في InvestingPro، ولا تنسَ استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها