يوم الخميس ، عدلت TD Cowen توقعاتها بشأن سهم Paylocity Holding (NASDAQ: PCTY) ، المزود الرائد لحلول برامج إدارة الرواتب وإدارة رأس المال البشري القائمة على السحابة.
خفضت الشركة السعر المستهدف للسعر إلى 153 دولارًا أمريكيًا من 180 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء على سهم الشركة. يعكس هذا التغيير موقفًا حذرًا بشأن إمكانات النمو المستقبلي للشركة، لا سيما فيما يتعلق بصافي توظيف العملاء ومبيعات العملاء الجدد.
أشار المحلل في TD Cowen إلى مراجعات طفيفة لتقديرات السنة المالية 2024 وزيادة معتدلة في توقعات الإيرادات العائمة للسنة المالية 2024. ومع ذلك، فقد خفضت الشركة توقعاتها لنمو الإيرادات باستثناء التعويم، وتتوقع الآن نموًا سنويًا بنسبة 11.6% للسنة المالية 2025. وقد أدى هذا النهج المتحفظ إلى تعديل نزولي في إجمالي الإيرادات المتوقعة للسنوات القادمة، مما يؤثر أيضًا على الأرباح المعدلة المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
يستند السعر المستهدف المنقح إلى تقييم يبلغ 5.1 أضعاف القيمة التقديرية لقيمة الشركة إلى المبيعات للسنة التقويمية 2025 أو 26 ضعف قيمة الشركة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF).
يتم اشتقاق هذه المضاعفات من التوقعات المحدثة، والتي تأخذ في الاعتبار أحدث توقعات سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية والاعتبارات التي تسبق تقرير أرباح Paylocity للربع الرابع من عام 2024.
يشير قرار شركة TD كوين بالإبقاء على تصنيف الشراء على الرغم من تخفيض السعر المستهدف إلى استمرار النظرة الإيجابية لمركز Paylocity في السوق ونموذج أعمالها. يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من أن النمو على المدى القريب قد يكون خفيفًا، إلا أن الآفاق طويلة الأجل للشركة لا تزال قوية.
سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في Paylocity أداء الشركة عن كثب مع اقترابها من إصدار أرباحها للربع الرابع، بحثًا عن مؤشرات على كيفية تكيف الشركة مع البيئة الاقتصادية الحالية وأي إشارات على مسار النمو المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Paylocity Holding Corporation موضوعًا للعديد من تعديلات المحللين بعد نتائجها للربع الثالث. بلغ إجمالي إيرادات الشركة 401.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 18.1% عن العام السابق، وتجاوزت الشركة التوقعات لكل من الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات التي بلغت 167.9 مليون دولار أمريكي.
كما طرحت Paylocity برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار أمريكي، وأعربت عن هدف الإيرادات المستقبلية بقيمة 2 مليار دولار أمريكي. على هذه الخلفية، خفضت شركة Baird السعر المستهدف لسهم Paylocity إلى 195 دولارًا، ورفعت KeyBanc Capital Markets السعر المستهدف إلى 200 دولار، وخفضت Piper Sandler السعر المستهدف إلى 194 دولارًا، وأكدت Needham على هدفها البالغ 200 دولار.
تعكس هذه التغييرات مجموعة متنوعة من وجهات النظر حول أداء Paylocity ومسارها المستقبلي، ولكنها جميعًا تحافظ على نظرة إيجابية حول وضع الشركة في السوق وإمكانات نموها.
رؤى InvestingPro
بينما تتخطى Paylocity (NASDAQ:PCTY) تحديات المناخ الاقتصادي الحالي، توفر رؤى InvestingPro فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تتمتع Paylocity بميزانية عمومية قوية، كما هو موضح في نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على الاحتياطيات النقدية للشركة التي تتجاوز ديونها. وهذه علامة مطمئنة للمستثمرين بالنظر إلى الاستقرار المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن المحللين متفائلون بشأن ربحية Paylocity، مع توقعات بنمو صافي الدخل هذا العام ومراجعات لتقديرات الأرباح التي تتجه نحو الارتفاع للفترة القادمة.
وبالنظر إلى تقييم الشركة، تبلغ القيمة السوقية لشركة Paylocity 7.55 مليار دولار، ويتم تداولها حاليًا بنسبة مكرر الربحية 40.23. في حين أن نسبة السعر إلى الربحية أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى تقييم ممتاز، فإن هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة الذي يبلغ حوالي 69% يدعم فكرة الكفاءة التشغيلية وقوة التسعير في قطاع السوق. علاوة على ذلك، كان نمو إيرادات Paylocity قويًا، مع زيادة بنسبة 23.61% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
يمكن للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم Paylocity الاستفادة أيضًا من الرؤى الإضافية المتاحة من خلال InvestingPro، والتي تتضمن ما مجموعه 17 نصيحة من InvestingPro لإجراء تحليل شامل. بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر، استخدم رمز القسيمة الحصري PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها