يوم الخميس، أجرت TD Cowen تعديلات على التوقعات المالية لأسهم Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR)، مما أدى إلى انخفاض في السعر المستهدف. تم تحديد الهدف الجديد عند 13.00 دولارًا، بانخفاض من 19.00 دولارًا سابقًا، بينما تستمر الشركة في التوصية بتصنيف Hold على السهم.
يأتي قرار تخفيض السعر المستهدف بعد أن قام المحلل في TD Cowen بإجراء تغييرات طفيفة على تقديرات السنة المالية 2024 لشركة Paycor. وتضمنت التحديثات زيادة طفيفة في توقعات إيرادات التعويم للسنة المالية 2024، في حين انخفضت معدلات النمو باستثناء التعويم.
تهدف هذه الخطوة إلى تضمين موقف أكثر تحفظًا فيما يتعلق بصافي توظيف العملاء ومبيعات العملاء الجدد، بما في ذلك معدل نمو متوقع بنسبة 13.5% باستثناء التعويم لتقديرات السنة المالية 2025.
وعلاوة على ذلك، تم تخفيض إجمالي توقعات الإيرادات للسنوات الخارجية، مما يعكس هذه التقديرات الأكثر حذرًا. وعلى الرغم من التعديل التخفيضي في توقعات الإيرادات، فقد شهدت تقديرات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 زيادة متواضعة. ويُعزى ذلك إلى تحسن إدارة النفقات المتوقعة، لا سيما في قطاعي الشؤون العامة والإدارية والمبيعات والتسويق.
تعد هذه المراجعات جزءًا من جهود TD Cowen للمواءمة مع أحدث توقعات سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية والاستعداد لتقرير Paycor القادم للربع الرابع من العام المالي 2024.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 13 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 2.8 مرة من القيمة التقديرية لقيمة المؤسسة إلى المبيعات للسنة التقويمية 2025 (EV / S) أو 64 ضعف قيمة المؤسسة المقدرة إلى التدفق النقدي الحر (EV / CFF).
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Paycor HCM Inc. عن نمو كبير في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2024، مدعومًا بارتفاع بنسبة 20% في الإيرادات المتكررة.
وقد كان تركيز الشركة الاستراتيجي على قطاع التجزئة وزيادة عدد الموظفين على منصتها فعالاً. على الرغم من التحديات الاقتصادية، تتوقع Paycor إيرادات تتراوح بين 160 مليون دولار و162 مليون دولار للربع الرابع، ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات العام بأكمله بين 650 مليون دولار و652 مليون دولار.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أن التعديلات الاستراتيجية التي أجرتها Paycor وموقعها في السوق قد وضعتها على مسار النمو المستدام والربحية. ومع ذلك، قد تؤثر التحديات في أعمال إيداع النماذج وضغوط الاقتصاد الكلي على الإيرادات المستقبلية.
لا تزال الشركة متفائلة، وتتوقع توسعاً في الهامش ونمواً مستمراً في القناة المدمجة، مع توقع مساهمة الشراكات الجديدة في النمو في عام 2025.
تشمل استراتيجية نمو الشركة توسيع نطاق رسومها لكل موظف شهرياً وزيادة مستخدمي المنصة. من المقرر أن تستحوذ Paycor على المزيد من الحصة السوقية من مكاتب الخدمات الإقليمية ومقدمي الخدمات القديمة في مجال كشوف المرتبات السحابية. ويؤكد التزام الشركة بالابتكار وإرضاء العملاء، لا سيما من خلال الذكاء الاصطناعي والشراكات الجديدة، على نظرتها المتفائلة للمستقبل.
رؤى InvestingPro
في خضم المعنويات المتغيرة في السوق، تقدم شركة Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) لوحة مالية مختلطة. تكشف بيانات InvestingPro عن شركة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.99 مليار دولار أمريكي ونمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 20.35% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. ويدعم هذا النمو هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 66.09%، مما يشير إلى قدرة Paycor على الحفاظ على الربحية في عملياتها الأساسية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن Paycor تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة إيجابية على الصحة المالية، خاصة في الأوقات الاقتصادية غير المستقرة. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، مما قد يشير إلى تحول من وضعها الحالي غير المربح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وتكتسب هذه الرؤى أهمية خاصة بالنسبة للمستثمرين بالنظر إلى تعديل السعر المستهدف الأخير لشركة TD Cowen، وقد توفر سياقًا أوسع للمسار المالي لشركة Paycor.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Paycor، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الوضوح حول أداء الشركة وآفاقها. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى كنز من التحليلات المالية والرؤى المستندة إلى البيانات. مع توفر 12 نصيحة إضافية من نصائح InvestingPro، يمكن للمستثمرين تزويد أنفسهم بفهم شامل لوضع Paycor في السوق وإمكاناتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها