أبقت شركة ميزوهو يوم الخميس على تصنيف محايد لسهم فيليبس 66 (NYSE:PSX) لكنها خفضت السهم المستهدف إلى 160 دولارًا من 162 دولارًا. ويستند التعديل على نهج صافي قيمة الأصول (NAV)، والذي يتوقع التدفقات النقدية المستقبلية للشركة من خلال تقييم هوامش التصدع المعيارية الإقليمية الرئيسية وتطبيق معدل خصم سنوي بنسبة 10%.
ووفقًا للشركة، فإن التغيرات في هوامش الكراك في الولايات المتحدة قد تؤثر بشكل كبير على تقييم أسهم فيليبس 66. من المحتمل أن تؤدي الزيادة بنسبة 10% في هوامش التصدع إلى رفع قيمة السهم إلى 179 دولارًا، وهو ما يمثل مكسبًا بنسبة 11% من الحالة الأساسية. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي انخفاض فروق الأسعار بنسبة 10% في فروق الأسعار المتصدعة إلى تقييم 142 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 11% عن الحالة الأساسية.
تأخذ طريقة صافي قيمة صافي قيمة الأصول التي تستخدمها شركة ميزوهو لتحديد السعر المستهدف لسهم فيليبس 66 في الاعتبار العوامل المختلفة التي تؤثر على التدفق النقدي للشركة، بما في ذلك أداء فروق الأسعار المتصدعة، والتي تعد مؤشرًا رئيسيًا لهوامش التكرير.
وقد تم تعديل السعر المستهدف لسهم فيليبس 66 ليعكس أحدث توقعات الشركة للأداء المالي للشركة. يشير الإبقاء على التصنيف المحايد إلى أن نظرة ميزوهو للسهم لم تتغير على الرغم من التغيير الطفيف في السعر المستهدف.
يمكن للمستثمرين في سهم فيليبس 66 توقع التقلبات في تقييم السهم بناءً على حركة فروق الأسعار في الولايات المتحدة، والتي تعتبر حاسمة بالنسبة لربحية الشركة. يُعد السعر المستهدف الجديد البالغ 160 دولارًا الذي حددته شركة ميزوهو بمثابة معيار حالي للمشاركين في السوق الذين يتتبعون أداء أسهم فيليبس 66.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت فيليبس 66 خطوات كبيرة في عملياتها التجارية. فقد قامت الشركة بتصفية حصتها البالغة 25% في خط أنابيب Rockies Express Pipeline لصالح شركة Tallgrass Energy, LP بقيمة 1.275 مليار دولار، مما يوفر لفيليبس 66 عائدات نقدية قبل خصم الضرائب بقيمة 685 مليون دولار. وتعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية الشركة لإدارة محفظتها بفعالية وتتماشى مع التزامها بمستقبل أقل انبعاثات كربونية.
وبالإضافة إلى ذلك، أبرمت شركة فيليبس 66 اتفاقية نهائية لشراء شركة بيناكل ميدلاند الأم ذ.م.م من شركة إنيرجي سبكتروم كابيتال مقابل 550 مليون دولار. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز أعمال فيليبس 66 في مجال أعمال التكرير والبتروكيماويات في شركة فيليبس 66، وأن يتماشى مع أهدافها طويلة الأجل لتوسيع سلسلة القيمة لسوائل الغاز الطبيعي.
وفيما يتعلق بالأداء المالي، أعلنت شركة فيليبس 66 عن تعديل ربحية السهم الواحد/الأرباح على السهم الواحد/الأرباح الرأسمالية المعدلة البالغة 2.02 دولار أمريكي/ 1,979 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالتقديرات السابقة البالغة 2.83 دولار أمريكي/ 2,429 مليون دولار أمريكي. كما شهدت الشركة أيضًا توقعات متباينة للمحللين، حيث حافظت شركة بايبر ساندلر على تصنيف زيادة الوزن النسبي وحددت سعرًا مستهدفًا عند 170.00 دولارًا، في حين قامت شركة باركليز كابيتال بتعيين تصنيف متساوي الوزن مع سعر مستهدف عند 139.00 دولارًا.
وتأتي هذه التطورات الأخيرة في إطار الجهود المتواصلة التي تبذلها شركة فيليبس 66 لتحسين عملياتها وتقديم قيمة لمساهميها. وبينما تتكشف هذه الأحداث، تواصل الشركة التركيز على أولوياتها الاستراتيجية، بما في ذلك تسييل الأصول وعوائد المساهمين والاستثمار في الطاقة المتجددة.
InvestingPro Insights
تبلغ القيمة السوقية لشركة فيليبس 66 (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSX) حاليًا 57.59 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجم الشركة ونطاقها في قطاع الطاقة. مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح البالغة 10.57 ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المعدلة البالغة 9.77 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تقدم الشركة ملف تقييم مثير للاهتمام للمستثمرين الذين يفكرون في مجال الطاقة. تبلغ نسبة PEG، التي تجمع بين نسبة السعر إلى الربحية ومعدل نمو الأرباح المتوقع، -0.2، مما يشير إلى أن السوق قد يكون يقلل من قيمة نمو الأرباح المستقبلية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أهمية عائد توزيعات الأرباح والنمو، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. تقدم شركة فيليبس 66 عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.39% مع نمو بنسبة 9.52% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما قد يكون جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى تدفقات دخل ثابتة. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة عائدًا إجماليًا قويًا للسعر لمدة عام واحد بنسبة 50.29%، مما يشير إلى أداء قوي خلال العام الماضي. يُمكن للمُستثمرين المهتمين بالحصول على المزيد من الرؤى أن يجدوا المزيد من نصائح InvestingPro، حيث تقدم PRONEWS24 خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
ومع ذلك، فقد شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا بنسبة 11.53% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، الأمر الذي قد يستدعي نظرة فاحصة من قبل المستثمرين لفهم العوامل الأساسية. على الرغم من ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة فيليبس 66 قويًا عند 11.88%، مما يشير إلى درجة من المرونة في كفاءتها التشغيلية.
بشكل عام، تقدم منصة InvestingPro 12 نصيحة إضافية لسهم فيليبس 66، مما يوفر تحليلاً شاملاً للمستثمرين الذين يسعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أحدث المقاييس المالية واتجاهات الصناعة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها