ميزوهو تخفض السعر المستهدف لأسهم ماراثون بتروليوم وسط توقعات التكرير

يوم الخميس، شهدت أسهم شركة Marathon Petroleum Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MPC) انخفاضًا طفيفًا في السعر المستهدف من 203.00 دولار إلى 201.00 دولار من قبل Mizuho. على الرغم من التعديل، حافظت الشركة على موقف محايد من سهم الشركة.

التقييم الجديد مستمد من نهج صافي قيمة الأصول (NAV) الذي يقيّم مناطق التكرير الخاصة بالشركة بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. وتتأثر هذه التوقعات بفروق الأسعار القياسية الرئيسية ويتم خصمها بمعدل 10% سنويًا.

وأوضح المحلل من ميزوهو أن تعديل السعر المستهدف يعكس تحليلاً دقيقاً لأداء قطاع التكرير وإمكاناته. ووفقًا لمنهجية الشركة، فإن أي حركة كبيرة في هوامش التصدع القياسية يمكن أن تؤثر بشكل ملحوظ على قيمة سهم ماراثون بتروليوم (NYSE:MPC).

على وجه التحديد، قد تؤدي الزيادة بنسبة 10% في هوامش الكراك في الولايات المتحدة إلى دفع أسهم الشركة إلى أعلى مستوى محتمل عند 246 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 22% عن الحالة الأساسية. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض فروق الأسعار بنسبة 10% قد يؤدي إلى انخفاض قيمة السهم إلى 157 دولارًا، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 22% عن السيناريو الأساسي.

ويؤكد تعليق ميزوهو على حساسية قيمة سهم ماراثون بتروليوم للتقلبات في هوامش الكراك، والتي تُعد بمثابة مؤشر حاسم على هوامش أرباح التكرير.

فارق التصدع هو الفرق بين سعر النفط الخام والمنتجات البترولية المستخرجة منه، ويمكن أن يكون للتغيرات في هذا المقياس تأثيرات كبيرة على ربحية المصافي.

تدير شركة Marathon Petroleum، وهي شركة رائدة في مجال الطاقة، شبكة تكرير واسعة النطاق ولها حضور كبير في أسواق الوقود والبتروكيماويات. ويرتبط الأداء المالي للشركة ارتباطًا وثيقًا بديناميكيات قطاع الطاقة، بما في ذلك هوامش التصدع التي تؤثر على هوامش التكرير.

ويعكس التخفيض الطفيف في السعر المستهدف لشركة ماراثون بتروليوم من قبل شركة ميزوهو التقييم المستمر لظروف سوق الطاقة والمخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بسهم الشركة.

وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة ماراثون بتروليوم تخفيضًا في السعر المستهدف لسهمها من قبل شركة بايبر ساندلر من 190.00 دولارًا أمريكيًا إلى 168.00 دولارًا أمريكيًا بسبب ظروف السوق الديناميكية. ويستند هذا التعديل إلى طريقة التقييم المتوقعة للسنتين الماليتين 2024/2025، باستخدام تحليل مجموع الأجزاء. على الرغم من ذلك، حافظت بايبر ساندلر على تصنيف محايد للسهم.

في الوقت نفسه، طلبت المحكمة العليا الأمريكية رأي إدارة بايدن في الدعوى القضائية التي رفعتها هونولولو ضد العديد من شركات النفط الكبرى، بما في ذلك شركة ماراثون للبترول. تزعم الدعوى القضائية أن هذه الشركات ضللت الجمهور بشأن مخاطر تغير المناخ المرتبطة بحرق الوقود الأحفوري.

تحسبًا لموسم القيادة الصيفي، من المتوقع أن تعمل شركات تكرير النفط الخام الأمريكية، بما في ذلك شركة ماراثون بتروليوم، بأكثر من 90% من طاقتها المعالجة المجمعة. وتُعد هذه زيادة كبيرة عن نسبة 82% خلال فترة الصيانة المكثفة في الربع الأول.

على الرغم من انخفاض أرباح الربع الأول، واصلت شركة ماراثون بتروليوم إعطاء الأولوية لعائدات المساهمين، مع عائدات جماعية بقيمة 5.5 مليار دولار من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في الربع الأول من عام 2024.

وأخيرًا، أعلنت الشركة عن انتقال القيادة في الشركة، حيث من المقرر أن تتولى ماريان ت. مانن، التي تشغل حاليًا منصب رئيس الشركة، منصب الرئيس التنفيذي وتنضم إلى مجلس الإدارة في 1 أغسطس 2024. هذه كلها تطورات حديثة في عمليات الشركة.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة Marathon Petroleum Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MPC) أداءً ماليًا قويًا مع وجود كبير في قطاع الطاقة. فاعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تفتخر الشركة برسملة سوقية قوية تبلغ 60.76 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية المواتية البالغة 7.97، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها. يتجلى تفانيها في الحفاظ على قيمة المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم القوية وتاريخها الثابت في توزيع الأرباح الذي يمتد لـ 14 عامًا متتاليًا، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.91% ونمو بنسبة 10% في الفترة نفسها.

وتسلط نصائح InvestingPro الضوء على العائد المرتفع للمساهمين في الشركة والعائد المرتفع على مدار العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 58.61% لمدة عام واحد، مما يدل على أدائها القوي في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تُعد شركة Marathon Petroleum لاعبًا بارزًا في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك، حيث تتجاوز أصولها السائلة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى استقرار وضعها المالي. كما يتوقع المحللون أيضًا تحقيق الربحية لهذا العام، مما يعزز التوقعات الإيجابية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والرؤى الإضافية، هناك أكثر من 12 نصيحة من InvestingPro متاحة للمستثمرين، والتي توفر نظرة شاملة على الصحة المالية لشركة ماراثون بتروليوم ومركزها في السوق. وللوصول إلى هذه النصائح القيّمة، يمكن للأطراف المهتمة استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يعزز استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم مع إرشادات الخبراء.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها