يوم الخميس، حافظت RBC Capital يوم الخميس على تصنيفها دون مستوى الأداء على أسهم شركة Lennar Corporation (NYSE:LEN)، مع ثبات السعر المستهدف عند 145.00 دولارًا. تعكس نظرة الشركة المستقبلية مخاوف بشأن نسبة هامش الربح الإجمالي للشركة (GM%) ونسبة المبيعات والنفقات العامة والإدارية (SG&A%)، والتي من المتوقع أن تؤثر على الأرباح المستقبلية.
أشار المحلل إلى انخفاض في الأرباح المتوقعة للسهم الواحد (EPS) للسنة المالية 2024 إلى 13.92 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض بنسبة 2%، وللسنة المالية 2025 إلى 14.83 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض بنسبة 3%. وتُعزى هذه المراجعة إلى انخفاض النسبة المئوية للجنرال موتورز عن المتوقع، والارتفاع المستمر في نسبة المصروفات العمومية والإدارية. على الرغم من انخفاض دليل النسبة المئوية العامة للجنرال موتورز للربع الثالث عن المتوقع، إلا أن قرار الإدارة بالإبقاء على توجيهاتها للعام بأكمله دون تغيير يشير إلى أن التعديلات الأخيرة قد لا تعالج المشكلات الأساسية بشكل كافٍ.
وترى شركة RBC كابيتال أن الزيادة الضمنية التي أشارت إليها لينار في الربع الرابع غير محتملة. كما أشارت الشركة أيضًا إلى أن النسبة المئوية المرتفعة الأخيرة للمصروفات العمومية والإدارية والعمومية تبدو أكثر ثباتًا على المدى القريب، مما قد يزيد من الضغط على ربحية شركة بناء المنازل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة لينار سلسلة من التعديلات في هدف أسهمها من قبل شركات مختلفة. على سبيل المثال، خفضت BTIG هدفها المستهدف لسهم لينار إلى 175 دولارًا، في حين خفض باركليز هدفه إلى 177 دولارًا، وخفضه Evercore ISI إلى 237 دولارًا. ومع ذلك، حافظت جميع الشركات على تصنيفات إيجابية للسهم. تأتي هذه التعديلات في أعقاب تقرير أرباح لينار للربع الثاني من العام، والذي أظهر أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 3.45 دولار، متجاوزًا تقديرات كل من BTIG وإجماع الآراء.
كما تم تسليط الضوء على خطط الشركة للتعامل مع أصول تتراوح قيمتها بين 6 و8 مليارات دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات. على الرغم من ظروف الطلب المتباينة، لا تزال معظم أسواق لينار الرئيسية مواتية. ومع ذلك، فإن توجيهات الربع الثالث لعام 2024 كانت مخيبة للآمال إلى حد ما، حيث لم تلبِ الطلبات ومتوسط سعر البيع والهوامش القوة المتوقعة. ومع ذلك، لا تزال أهداف لينار لحجم وهامش عام 2024 بأكمله دون تغيير. تتقدم الشركة أيضًا نحو هيكل أكثر خفة في الأصول، بهدف زيادة عوائد رأس المال للمساهمين. ويشمل ذلك توسيع نطاق دوران أراضيها إلى ما بين 6 و8 مليارات دولار، وتقليل حجم أصولها متعددة العائلات في الميزانية العمومية.
InvestingPro Insights
في خضم موقف RBC Capital الحذر من شركة Lennar Corporation، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظوراً أوسع نطاقاً حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. والجدير بالذكر أن القيمة السوقية لشركة Lennar تبلغ 41.02 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة السلع المعمرة المنزلية. مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح البالغة 10.1 ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المعدلة أقل قليلاً للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 9.87، يتم تداول الشركة بتقييم جذاب لبعض المستثمرين، خاصة بالنظر إلى عائدها المرتفع للمساهمين وحقيقة أنها حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 47 عامًا متتالية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن التدفقات النقدية لشركة Lennar قادرة على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ وأن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يُظهر درجة من الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، بعد أن حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع نمو إيرادات الشركة بنسبة 6.34% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى توسع مطرد في الأعمال. ومع ذلك، مع قيام خمسة محللين بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالرياح المعاكسة المحتملة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية لشركة Lennar واكتساب رؤى استثمارية إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، بما في ذلك تحليل تقلبات الشركة وعوائدها على المدى الطويل. للوصول إلى هذه الرؤى وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها