يوم الخميس، حافظت جي بي مورجان على موقفها المحايد من سهم سوهو هاوس وشركاه (NYSE:SHCO) مع هدف سعر ثابت عند 6.00 دولارات. أخذ تقييم الشركة في الاعتبار فهمًا محدثًا لموسمية النفقات التشغيلية (opex) للشركة لعام 2024، متوقعًا ارتفاع التكاليف في الربع الثاني وانخفاض النفقات في النصف الثاني من العام.
تظل توقعات إيرادات سوهو هاوس لكل من عامي 2024 و2025 دون تغيير عند حوالي 1.25 مليار دولار و1.35 مليار دولار على التوالي. وعلاوةً على ذلك، لم تتغير توقعات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين لنفس السنتين، حيث بلغت التوقعات 189 مليون دولار و234 مليون دولار بما في ذلك التعديلات مثل نفقات ما قبل الافتتاح والإيجار المؤجل غير النقدي. وبدون هذه التعديلات، تبلغ تقديرات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 164 مليون دولار لعام 2024 و208 مليون دولار لعام 2025.
يشير تحليل الشركة إلى أن التقييم الحالي لـ Soho House ليس متطلباً ويعكس التوازن بين المخاطر والمكافآت المحتملة. كما يأخذ التقييم في الحسبان أيضاً تباطؤ النمو في افتتاحات سوهو هاوس الجديدة ومزيج من التطورات المتعلقة بالحجم.
يشير تعليق جي بي مورجان إلى أنه في حين أن هناك تقلبات متوقعة في النفقات التشغيلية في عام 2024، فمن المتوقع أن تظل الصحة المالية العامة لسوهو هاوس مستقرة مع ثبات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال العامين المقبلين. تدعم هذه التوقعات قرار الشركة بالإبقاء على تصنيف محايد لسهم الشركة.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Soho House & Co عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، والتي كشفت عن مسار نمو إيجابي. فقد أعلنت الشركة عن زيادة في إجمالي الإيرادات بنسبة 3% لتصل إلى 263 مليون دولار أمريكي، مدفوعة في المقام الأول بارتفاع إيرادات العضوية المتكررة بنسبة 20%. بالإضافة إلى ذلك، أضافت سوهو هاوس أكثر من 4,000 عضو جديد خلال الربع، وبلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 19.3 مليون دولار، متجاوزةً بذلك توقعات السوق.
وفي تطور منفصل، رفضت سوهو هاوس عرضاً للاستحواذ بعد أن خلصت لجنة خاصة إلى أن العرض لا يعكس القيمة الحقيقية للشركة ولا يصب في مصلحة المساهمين العموميين. وعلى الرغم من أن العرض يمثل علاوة كبيرة على سعر التداول الحالي، إلا أن الشركة لا تزال ملتزمة تجاه مساهميها من المساهمين العموميين ونموها على المدى الطويل.
وعلاوة على ذلك، خططت سوهو هاوس لعقد يوم للمستثمرين في وقت لاحق من هذا العام لإطلاع المستثمرين على استراتيجيات النمو طويلة الأجل للشركة. ويأتي ذلك في أعقاب موافقة مجلس الإدارة على تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 50 مليون دولار، مما يؤكد ثقة الشركة في صحتها المالية.
InvestingPro Insights
(المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SHCO)، تقدم أحدث الرؤى من InvestingPro صورة دقيقة لأداء الشركة وتقييمها. تبلغ القيمة السوقية لشركة Soho House 1.06 مليار دولار أمريكي، وهي شركة ذات رأسمال سوقي يبلغ 1.06 مليار دولار أمريكي، وهي شركة ذات ديون كبيرة، وهو عامل مهم يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار. على الرغم من ذلك، تفتخر الشركة بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 62.06% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى قدرة قوية على التحكم في التكاليف مقارنة بإيراداتها.
ومع ذلك، يتم تداول سهم Soho House عند مضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات ولا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يشير إلى أن السوق قد يكون يقوم بتسعير توقعات النمو المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم انخفاضًا ملحوظًا على مدار الأشهر الستة الماضية، مع انخفاض إجمالي العائد بنسبة 26.37%، مما يعكس مخاوف المستثمرين وتقلبات السوق.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق في البيانات المالية لشركة سوهو هاوس استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، والتي توفر المزيد من التحليلات حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يوجد حاليًا 6 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/SHCO. للراغبين في الحصول على أداة استثمارية شاملة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من البيانات المالية ورؤى الخبراء لإثراء قراراتك الاستثمارية.
مع اقتراب يوم المستثمر في الأفق وتفويض جديد لإعادة شراء الأسهم، فإن أصحاب المصلحة لديهم الكثير مما يجب مراعاته فيما يتعلق باستراتيجيات سوهو هاوس للنمو وخلق القيمة. تقف منصة InvestingPro على أهبة الاستعداد لمساعدة المستثمرين في تحليل هذه التطورات وفهم آثارها على أداء أسهم الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها