يوم الخميس، استأنفت شركة BofA Securities تغطيتها لسهم Cardlytics (NASDAQ: CDLX)، وأصدرت تصنيفًا محايدًا وحددت سعرًا مستهدفًا عند 11.00 دولارًا. تشتهر Cardlytics بعروضها الترويجية المستهدفة التي تقدمها من خلال التطبيقات المصرفية والمواقع الإلكترونية، وتستفيد من وصولها إلى بيانات معاملات البطاقات مجهولة المصدر من واحدة من كل معاملتين في الولايات المتحدة. أصبح هذا الوصول ممكنًا من خلال شراكاتها مع أكثر من 2,000 مؤسسة مالية.
يُعرف نموذج أعمال الشركة بوجود عوائق عالية أمام الدخول، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى علاقاتها القوية مع المؤسسات المالية التي تجعل من الصعب على المنافسين الحصول على قوة جذب مماثلة.
وعلى الرغم من هذه الميزة، تشير شركة BofA Securities إلى أن نمو Cardlytics على المدى الطويل يتوقف على قدرتها على جذب المزيد من الدولارات الإعلانية من العلامات التجارية التي تركز على الأداء والإعلان عن العلامات التجارية. ويزداد هذا التحدي بسبب محدودية سيطرة الشركة على استخدام البيانات وتصميم المنتج.
وتسلط الشركة الضوء على الصعوبات التي قد تواجهها Cardlytics في ابتكار المنتجات بسبب الطبيعة المنظمة والمتجنبة للمخاطر لشركائها من المؤسسات المالية. من المحتمل أن تؤدي هذه العوامل إلى إبطاء قدرة الشركة على الابتكار والتكيف مع مشهد الإعلان الرقمي سريع التغير.
تأتي تغطية Bofa Securities التي أعادت شركة Bofa Securities تغطيتها من منظور أنه في حين أن Cardlytics تمتلك أصول بيانات قيّمة ومحمية بشكل جيد من المنافسة، فإن آفاق نموها قد تخفف من التحديات الكامنة في بيئة عملها. يعكس السعر المستهدف البالغ 11.00 دولارًا أمريكيًا هذه النظرة الحذرة بشأن أداء الشركة المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Cardlytics بداية قوية لهذا العام مع أرباح الربع الأول التي كشفت عن زيادة بنسبة 12% في الفواتير وارتفاع كبير في المساهمة المعدلة. هذه هي المرة الأولى التي تعلن فيها الشركة عن أرباح معدلة إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للربع الأول.
كما جمعت Cardlytics أيضًا 50 مليون دولار أمريكي نقدًا واتخذت خطوات استراتيجية لتحسين هيكل رأس المال. على الرغم من التدفق النقدي التشغيلي السلبي، تتوقع الشركة أن تتحول إلى إيجابية في النصف الثاني من العام.
بدأت نورثلاند بتغطية سهم Cardlytics، حيث قامت بتعيين تصنيف Outperform وتحديد سعر مستهدف عند 14.00 دولارًا، مما يعكس الثقة في إمكانات Cardlytics في قطاع الإعلانات الرقمية.
وقد لوحظ نمو إيرادات الشركة في كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، حيث شهدت المملكة المتحدة زيادة بنسبة 56%. بالنسبة للربع الثاني القادم، تتوقع Cardlytics أن تتراوح الفواتير المتوقعة للربع الثاني بين 115 مليون دولار و126 مليون دولار، وتقديرات الإيرادات بين 73 مليون دولار و81 مليون دولار.
وبالإضافة إلى نموها المالي، تستثمر Cardlytics في المبيعات والتكنولوجيا، بما في ذلك تطوير منصة الخدمة الذاتية للمعلنين وتوسيع شبكة وسائط البيع بالتجزئة Bridg. هذه هي التطورات الأخيرة في مسيرة الشركة.
InvestingPro Insights
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على المشهد المالي الحالي لشركة Cardlytics (NASDAQ:CDLX). مع رسملة سوقية تبلغ 400.26 مليون دولار، يعكس تقييم الشركة التحديات التي أشار إليها المحللون. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 -5.17، مما يشير إلى أن المستثمرين يقيّمون حاليًا أرباح الشركة بشكل سلبي. يتماشى هذا مع نصائح InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، شهد سهم الشركة تقلبًا كبيرًا في الأسعار، حيث انخفض بنسبة 46.06% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يؤكد على الموقف الحذر الذي قد يتخذه المستثمرون.
على الرغم من هذه التحديات، تُظهر الصحة المالية لشركة Cardlytics بعض الإيجابيات. فالأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، وهو ما قد يوفر بعض العازل ضد الضغوط المالية. علاوة على ذلك، شهدت إيرادات الشركة نموًا بنسبة 5.95% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يدل على أن الشركة لا تزال توسع خطها الأعلى.
بالنسبة للقراء الذين يفكرون في الاستثمار في Cardlytics، قد يكون من المفيد استكشاف 8 نصائح إضافية من InvestingPro المتاحة على موقع InvestingPro للحصول على تحليل أكثر شمولاً. علاوة على ذلك، يمكن للراغبين في التعمق أكثر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يوفر إمكانية الوصول إلى رؤى وبيانات حصرية يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها