يوم الخميس، بدأ بنك يو بي إس تغطية سهم شركة تورمالين أويل كورب (TOU:CN) (OTC: TRMLF) بتصنيف محايد وسعر مستهدف للسهم عند 77.00 دولار كندي. وأقرت الشركة بالتوقعات القوية لنمو إنتاج الشركة النفطية والتزامها بإعادة جزء كبير من التدفق النقدي الحر (FCF) إلى المساهمين.
من المتوقع أن تشهد شركة تورمالين أويل نموًا في الإنتاج بمتوسط 5% سنويًا في الفترة من 2024 إلى 2028. وعلاوة على ذلك، من المتوقع أن تساهم المشاريع الجديدة في إنتاج 26 مليون برميل إضافي من النفط المكافئ يومياً من الكميات السائلة.
كما تم تسليط الضوء على استراتيجية شركة تورمالين أويل لزيادة انكشافها على أسواق الغاز الطبيعي ذات الأسعار المرتفعة. وتستعد الشركة لتوزيع أكثر من 90% من أرباحها المالية من خلال مزيج من زيادة الأرباح الأساسية والمتغيرة مدعومة بميزانية عمومية قوية. ويعتبر هذا النهج الصديق للمساهمين جانبًا إيجابيًا من جوانب الاستراتيجية المالية للشركة.
على الرغم من هذه العوامل المواتية، أشار بنك UBS إلى أن الاتجاه الصعودي المحدود للتقييم، استنادًا إلى سعر 3.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (mmbtu) لعام 2025، يخفف من التوقعات.
تم اشتقاق السعر المستهدف من مضاعف 5.75 مرة من القيمة التقديرية المستهدفة لعام 2025 إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA). ويقترب هذا التقييم من الحد الأعلى للنطاق التاريخي لشركة تورمالين أويل ويتجاوز تقييم نظرائها من شركات الغاز الأمريكية.
ويعكس تحديد السعر المستهدف عند 77.00 دولار كندي نظرة متوازنة لآفاق نمو تورمالين أويل وإمكانية تحقيق عائدات رأسمالية على خلفية افتراضات أسعار الغاز الطبيعي التي وضعها بنك يو بي إس. يتم الاعتراف بالصحة المالية للشركة ومبادراتها الاستراتيجية، مع مراعاة ظروف السوق ومقاييس الصناعة المقارنة.
رؤى InvestingPro
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم دقيق للصحة المالية لشركة Tourmaline Oil Corp، تقدم InvestingPro نظرة أعمق على مقاييس أداء الشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة Tourmaline Oil 16.1 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 12.47، والتي ترتفع قليلاً إلى 13.37 عند احتساب الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
يشير هذا إلى تقييم معقول مقارنة بالأرباح، خاصة عند الأخذ في الاعتبار قدرة الشركة على تغطية مدفوعات الفائدة بالتدفقات النقدية وسلسلة توزيعات الأرباح التي استمرت سبع سنوات. علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح يبلغ 6.71% بشكل كبير، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أنه كان هناك انخفاض كبير في نمو توزيعات الأرباح بنسبة -53.04% في الفترة نفسها.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون، إلا أن التزاماتها قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة. على الرغم من ذلك، يتوقع المحللون الربحية للعام الحالي، وهو اتجاه يدعمه أداء الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. قد يجذب المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو الثابت المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو الثابت، وذلك بسبب التقلبات المنخفضة في سعر السهم، مقترنة بعائد قوي على مدى السنوات الخمس الماضية.
للمهتمين بمزيد من التحليل، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. كعرض خاص، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها