يوم الجمعة، قامت شركة Evercore ISI بتعديل سعرها المستهدف لأسهم شركة Allstate Corporation (NYSE:ALL)، حيث خفضته إلى 178 دولارًا من 180 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف In Line للسهم. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان شركة Allstate عن خسائر الكوارث الطبيعية لشهر مايو، والتي بلغت 1.4 مليار دولار.
ويعد هذا الرقم أسوأ من تقديرات "إيفركور آي إس آي" الأولية للربع الثاني من عام 2024، ولكنه يتماشى مع التوقعات التي تم تحديدها بعد أن كشفت شركة "بروجريسيف" عن خسائر ناتكات لشهر مايو بقيمة 800 مليون دولار تقريبًا. تُعزى غالبية خسائر شركة Allstate إلى خمسة أحداث رياح وعواصف حملية شديدة (SCS) وقعت في تكساس وكولورادو وإلينوي.
وبسبب شهر يونيو النشط للكوارث الطبيعية، قامت شركة Evercore ISI بزيادة تقديراتها لخسائر شركة Allstate في الربع الثاني من العام إلى 2.4 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل ما يقدر بـ 500 مليون دولار أمريكي لشهر يونيو. وقد أدى هذا التعديل إلى خسارة متوقعة في ربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 0.18 دولار، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 2.45 دولار للسهم الواحد. وتشير الشركة إلى أنه مع تسجيل خسائر كبيرة بالفعل في الربع الثاني من عام 2024 والتنبؤات بموسم أعاصير نشط في المستقبل، قد يتحول التركيز مرة أخرى إلى وضع رأس مال شركة Allstate.
وتُشير تقديرات شركة "إيفركور آي إس آي" إلى أن نسبة رأس المال القائم على المخاطر (RBC) لشركة "أولستيت" ستبقى مستقرة عند حوالي 213% في الربع الثاني من عام 2024. ومن المتوقع أن تتدهور نسبة صافي الأقساط المكتتبة إلى الفائض، بما في ذلك السيولة النقدية للشركة القابضة، بشكل طفيف إلى 2.4 مرة.
تشير هذه المقاييس إلى أن Allstate في وضع أفضل عند دخولها موسم الأعاصير مما كانت عليه قبل عام، مع نسبة رأس المال الفائض إلى الفائض المكتتب إلى الفائض حوالي 180% ونسبة 2.6 مرة في الربع الثاني من عام 2023. ومع ذلك، تبرز مخاوف من أن مستويات رأس المال قد تصبح متوترة إذا كان موسم الأعاصير شديدًا بشكل خاص.
ويخلص التحليل الذي أجرته شركة Evercore ISI إلى أن Allstate لديها ما يقرب من مليار دولار من الاحتياطي فوق عتبة 200٪ RBC اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، لوحظت تحسينات في دفتر التأمين على السيارات، والذي أصبح الآن مربحًا بشكل طفيف مقارنة بالعام السابق.
من المتوقع أن يؤدي هذا التحسن، إلى جانب الاحتفاظ الكبير بمعاهدة إعادة التأمين على فائض الخسارة (XOL) خارج فلوريدا، إلى دفع الحديث عن رأس المال بعيداً.
وفي حين تقرّ الشركة بتراجع القلق بشأن رأس مال "أولستيت" مقارنةً بالعام الماضي، إلا أنها تؤكد على حاجة شركة التأمين إلى بناء رأس المال للانتقال بشكل كامل نحو النمو، وهي عملية يمكن تسريعها من خلال بيع محتمل للمزايا.
وفي أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة "أولستيت كوربوريشن" عن خسائر الكوارث المقدرة لشهر أبريل، والتي بلغت 494 مليون دولار أمريكي قبل خصم الضرائب، أو 390 مليون دولار أمريكي بعد خصم الضرائب، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أربعة حوادث كبيرة مرتبطة بالطقس.
على الرغم من ذلك، حافظت شركة Keefe، Bruyette & Woods على تصنيفها المتفوق على Allstate، مع توقعات أرباح ثابتة لعامي 2024 و2025 عند 14.80 دولارًا و17.65 دولارًا للسهم الواحد على التوالي. وتتوقع الشركة أن تواجه Allstate خسائر كارثية بقيمة 1.54 مليار دولار للربع الثاني من عام 2024.
وفي تطورات أخرى، أعاد إدوارد جونز التأكيد على تصنيف الشراء على Allstate، مستشهداً بنتائج الاكتتاب القوية والربحية فوق المتوسط. يأتي ذلك على الرغم من الضغوط التضخمية الأخيرة على قطاع التأمين على السيارات في Allstate، والتي تعالجها الشركة من خلال رفع أقساط التأمين.
علاوة على ذلك، أعلنت شركة Allstate عن توزيع أرباح فصلية بقيمة 0.92 دولار أمريكي للسهم العادي الواحد، تُدفع في يوليو 2024، لتواصل بذلك ممارستها المتمثلة في إعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح المنتظمة. هذه بعض من آخر التطورات المتعلقة بشركة Allstate Corporation.
InvestingPro Insights
مع مرور شركة Allstate Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALL) بالآثار المالية المترتبة على خسائر الكوارث الطبيعية الأخيرة، أصبحت البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro وثيقة الصلة بالموضوع. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Allstate 42.91 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح عند 34.98، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة على أرباحها. وقد تم تعديل ذلك بشكل طفيف عن الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 32.37. من الناحية الإيجابية، شهدت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 10.79% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدل على قدرتها على زيادة المبيعات.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Allstate هي لاعب بارز في صناعة التأمين، مع سجل حافل من الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بتوفير قيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع التحسن الملحوظ في دفتر التأمين على السيارات لدى Allstate. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 7 محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما يعكس المخاوف المحتملة بشأن الربحية المستقبلية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Allstate وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على إمكانية الوصول إلى تحليلات ورؤى شاملة يمكن أن تفيدك في قراراتك الاستثمارية. قم بزيارة https://www.investing.com/pro/ALL لمزيد من التفاصيل، بما في ذلك العديد من نصائح InvestingPro الإضافية التي لم يتم تناولها في هذه النظرة العامة الموجزة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها