يوم الجمعة، قامت شركة Evercore ISI بزيادة السعر المستهدف لأسهم Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) إلى 75 دولارًا من 42 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم.
تأتي مراجعة السعر المستهدف في أعقاب البيانات الإيجابية عن عقار برينسوكاتيب، وهو عقار Insmed المرشح لعلاج توسع القصبات الهوائية. تعين الشركة الآن احتمال نجاح البرينسوكاتيب بنسبة 75% في هذا المؤشر، وهو ارتفاع كبير عن النسبة السابقة البالغة 30%.
وأشار المحلل إلى عوامل إضافية تساهم في هذه التوقعات الأكثر إيجابية. تم إدراج مؤشرات محتملة جديدة للبرينسوكاتيب، بما في ذلك التهاب الجيوب الأنفية المزمن بدون سلائل أنفية (CRSsNP) والتهاب الغدد العرقية القيحي (HS)، في نموذج Evercore ISI، مع احتمالات نجاح محددة بنسبة 20% و5% على التوالي.
وقد أدى إدراج هذه المؤشرات إلى إمكانات سوقية تقديرية لبرينسوكاتيب تبلغ 10 مليارات دولار، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ تقديرات الإجماع، حتى بعد حساب تأثير التسعير لقانون خفض التضخم (IRA).
علاوة على ذلك، قامت الشركة بتعديل توقعاتها لفترة حصرية عقار برينسوكاتيب، حيث مددتها إلى عام 2039 في الاتحاد الأوروبي وإلى عام 2040 في اليابان. من المحتمل أن يوفر هذا التمديد مدة أطول لشركة Insmed للاستفادة من حصرية السوق لعقار برينسوكاتيب في هذه المناطق.
بالإضافة إلى ذلك، زادت شركة "إيفركور آي إس آي" من افتراضها لتسعير عقار TPIP، وهو دواء آخر في خط أنابيب Insmed، إلى 350,000 دولار سنويًا، مقارنةً بالتقدير السابق البالغ 50,000 دولار. يعكس هذا الافتراض المنقح للتسعير تقييماً أكثر تفاؤلاً لسعر السوق المحتمل للدواء.
يتضمن النموذج المالي المحدث أيضًا عددًا مخففًا بالكامل من الأسهم يبلغ حوالي 215 مليون سهم ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC) أقل، والذي تم تعديله إلى 8٪ من 9٪ السابقة. هذه المقاييس المالية حاسمة في تقييم الشركة وتدفقاتها النقدية المستقبلية.
قد يتفاعل سهم Insmed مع هذه التقييمات المُحدثة حيث ينظر المستثمرون وأصحاب المصلحة الآخرون في الآثار المترتبة على السعر المستهدف الجديد ونظرة المحلل الأكثر تفاؤلاً بشأن احتمالية نجاح برينسوكاتيب وإمكانات السوق.
في أخبار أخرى حديثة، احتفظت شركة Insmed Incorporated بحقوق التطوير والتسويق الكامل في جميع أنحاء العالم لعقار برينسوكاتيب، بعد انتهاء المفاوضات مع شركة AstraZeneca AB. يأتي ذلك بعد طرح أسهم شركة Insmed للاكتتاب العام في البورصة بهدف جمع ما يقرب من 650 مليون دولار أمريكي لأنشطة الشركة المختلفة، بما في ذلك البحث والتطوير لعقار برينسوكاتيب.
وردًا على هذه التطورات، رفعت الشركات المالية Mizuho Securities وStifel وWells Fargo وTD Cowen أسعارها المستهدفة لسهم Insmed، مما يعكس زيادة الثقة في نجاح البرينسوكاتيب. رفعت شركة ميزوهو للأوراق المالية بشكل ملحوظ السعر المستهدف للسهم إلى 82.00 دولارًا، بينما حددت شركة ستيفل سعرًا مستهدفًا جديدًا عند 67.00 دولارًا.
تأتي هذه التعديلات في أعقاب النتائج الإيجابية للمرحلة الثالثة من التجربة السريرية ASPEN، مما يعزز من صورة البرينسوكاتيب كعلاج محتمل لتوسع القصبات. بينما تمضي Insmed قدمًا، ستحدد الشركة مستقبل البرينسوكاتيب، بما في ذلك الشراكات المحتملة ومسارات التطوير.
InvestingPro Insights
إن الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف لشركة Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) من قبل Evercore ISI مدعومة بمجموعة من المقاييس المالية ومؤشرات أداء السوق. وفقًا ل InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Insmed 10.43 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين الكبيرة في إمكانات نمو الشركة. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم عائدًا إجماليًا ملحوظًا للسعر لمدة عام واحد بنسبة 212.76%، مما يشير إلى أداء قوي في السوق وعوائد المستثمرين على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
في حين أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون ولا تدفع توزيعات أرباح، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة Insmed خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بلغ 78.07%، مما يؤكد قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها الأساسية. قد تكون هذه الصحة المالية عاملاً رئيسيًا في الحفاظ على مسار نمو الشركة، لا سيما مع تقدم الشركة في تطوير عقارها المرشح برينسوكاتيب.
تبرز نصائح InvestingPro أيضًا أن سهم Insmed يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 96.61% من هذه الذروة. قد يشير ذلك إلى تفاؤل السوق، ولكنه يشير أيضًا إلى توخي الحذر، حيث أن السهم في منطقة ذروة الشراء وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI). علاوة على ذلك، في حين أن المحللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة ولا يتوقعون تحقيق أرباح هذا العام، إلا أن التوقعات على المدى الطويل لا تزال إيجابية مع ارتفاع العائد خلال العام الماضي.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في التوقعات المالية وأداء سهم Insmed، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. وباستخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر إمكانية الوصول إلى ما مجموعه 13 نصيحة من InvestingPro لـ Insmed والتي قد تزيد من قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها