محلل في كوتاك يشكك في تقييم سهم لارسن آند توبرو ويبقي على تصنيف البيع

يوم الجمعة، أبقى محلل Kotak على تصنيف البيع على سهم Larsen & Toubro Ltd. (LT: IN) (OTC: LTOUF) مع سعر مستهدف عند 3,050 روبية هندية. وأشار المحلل إلى التناقض بين تقييمات أرباح الشركة ونمو أرباحها. على الرغم من معدل النمو السنوي المركب (CAGR) البالغ 6% في الأرباح بعد الضريبة (PAT) على مدى السنوات الست الماضية، والذي يتخلف عن معدل النمو السنوي المركب للإيرادات البالغ 10%، فقد ارتفعت تقييمات المستثمرين إلى 36 ضعفًا للأرباح الأساسية للهندسة والإنشاءات (E&C) لمدة عام واحد.

وقد تم تقييم شركة لارسن آند توبرو، وهي شركة هندية متعددة الجنسيات تعمل في مجالات التكنولوجيا والهندسة والبناء والتصنيع والخدمات المالية، في سياق اتجاهات السوق حيث غالبًا ما يتم الحكم على الشركات بناءً على السرد وليس المقاييس المالية.

أعرب المحلل عن شكوكه فيما يتعلق بتوقعات السوق بحدوث تحسن كبير في تدفق أرباح الشركة على المدى القصير، كما أشار التقرير السنوي لعام 2024، واعتبر أنه من غير المرجح أن يحدث ذلك على المدى المتوسط بسبب الطبيعة المتأصلة لأعمال الهندسة والمشتريات والبناء.

يأخذ تصنيف البيع المحتفظ به والسعر المستهدف في الاعتبار القيمة المستقبلية المنقحة (FV)، والتي تتضمن توقعات بارتفاع حجوزات الطلبات إلى جانب تقديرات هامش الربح المنخفض. وتؤكد تعليقات المحلل على أهمية دراسة تأثير توقعات النمو الفعلية على الأرباح بدلاً من الاعتماد على القصص السائدة في السوق.

وستستمر مراقبة أداء سهم لارسن آند توبرو وتوقعات المستثمرين في ضوء النتائج المالية للشركة وظروف السوق. يبقى السعر الحالي المستهدف للسهم عند 3,050 روبية هندية دون تغيير، مما يعكس تقييم المحللين لتقييم الشركة وتوقعات النمو.

رؤى InvestingPro

في ضوء تصنيف محلل كوتاك لشركة لارسن آند توبرو المحدودة بالبيع، يجدر بنا النظر في أبعاد إضافية لأداء الشركة. فوفقًا لبيانات InvestingPro، انخرطت شركة Larsen & Toubro بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم، والتي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها إشارة إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة. قد يكون نشاط إعادة الشراء القوي هذا عاملاً في التقييم القوي للشركة.

تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة لارسن آند توبرو يتم تداولها عند نسبة سعر/ربح مرتفعة بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. ويتماشى ذلك مع ملاحظة المحللين وجود تباين بين تقييمات أرباح الشركة ونمو أرباحها. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي، مما قد يؤثر على تدفق أرباح الشركة ومن المحتمل أن يؤكد صحة شكوك محلل كوتاك فيما يتعلق بتحسن الربحية على المدى القصير.

على الرغم من هذه التحديات، فإن شركة لارسن آند توبرو تُعد من أبرز اللاعبين في قطاع الإنشاءات والهندسة، وقد حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 24 عامًا متتالية على التوالي، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى في الأوقات المضطربة.

تتضمن أبرز بيانات InvestingPro ما يلي:

• استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم

• نسبة مكرر الربحية المرتفعة، مما يشير إلى تقييم ممتاز

• انخفاض متوقع في المبيعات في العام الحالي

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة لارسن آند توبرو، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/LTOUF. توفر هذه الرؤى رؤية أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف مجموعة كاملة من الرؤى، بما في ذلك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro يمكن أن تساعدك في اتخاذ قراراتك الاستثمارية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها