يوم الجمعة، تلقت أسهم شركة Biote Corp (NASDAQ: BTMD) تحديثًا متفائلًا من محلل Roth / MKM، الذي زاد السعر المستهدف للشركة إلى 12.00 دولارًا أمريكيًا من 10.00 دولارات، مع تكرار تصنيف الشراء على السهم.
وتأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان Biote أمس بعد إغلاق السوق (AMC) عن إبرامها ورقة شروط ملزمة مع مارسي دونوفيتز لتسوية الدعاوى القضائية. كجزء من التسوية، ستقوم Biote بإعادة شراء ما يقرب من 8.3 مليون سهم مقابل 60 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة، بأسعار ثابتة بمتوسط 7.23 دولار للسهم الواحد. وبالإضافة إلى ذلك، سيتم إلغاء 4.0 مليون سهم من أسهم مارسي دونوفيتز المكتسبة.
وتعني اتفاقية إعادة الشراء هذه، بالإضافة إلى إعادة شراء الأسهم السابقة من الدكتور غاري دونوفيتز في فبراير، أن شركة Biote قد أعادت شراء ما مجموعه 26.7 مليون سهم وألغت 8.0 مليون سهم من أسهم الكسب مقابل 136.9 مليون دولار.
وتأخذ تقديرات المحللين المحدثة في الاعتبار عمليات إعادة شراء الأسهم المخطط لها، والتي من المتوقع أن تزيد قليلاً من ربحية السهم الواحد (EPS) في السنتين الماليتين 2024 و2025. إذا تم نمذجة إعادة شراء الأسهم بالكامل اليوم، فمن المتوقع أن تتجاوز ربحية السهم الواحد 1.00 دولار في السنة المالية 2025.
كما قدم المحلل أيضًا نظرة ثاقبة على الصحة المالية لشركة Biote، وتوقع أن يبلغ صافي الرافعة المالية ذروته عند 1.5 مرة من الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الثاني من عام 2024 وينخفض إلى أقل من 1.0 مرة بحلول نهاية عام 2025. تستند هذه التوقعات إلى افتراض أن تتم عملية إعادة شراء الأسهم المخطط لها بالكامل خلال فترة الثلاث سنوات.
وينظر المحللون إلى خطوة إعادة شراء الأسهم بشكل إيجابي، مما يشير إلى أنها تعكس الثقة في أعمال Biote ويمكن أن تزيد من احتمال بيع الشركة.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 12.00 دولارًا أمريكيًا على مضاعف 8.3 مرة من الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 المتوقعة لشركة Biote، وهو ما يتوافق مع عائد التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 11.9%.
يأخذ التقييم أيضًا في الاعتبار هيكل رأس المال المبدئي لإعادة شراء الأسهم المخطط لها بالكامل. وسلط المحلل الضوء على أنه عند 5.6 أضعاف الأرباح المتوقعة للسنة المالية 2025 قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، يتم تداول Biote بخصم كبير مقارنة بنظيراتها من الشركات العامة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Biote Corp محور العديد من التطورات الهامة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن اتفاقية إعادة شراء الأسهم مع مارسي دونوفيتز، والتي تتضمن إعادة شراء بقيمة 60 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ويعد هذا الإجراء جزءًا من خطة أكبر لإعادة الشراء تتضمن اتفاقية سابقة مع غاري دونوفيتز.
وستؤدي الاتفاقيات المجمعة إلى إعادة شراء شركة Biote Corp. إعادة شراء ما مجموعه 26.7 مليون سهم، مما يقلل فعليًا من إجمالي عدد أسهم الشركة بنسبة 41٪ تقريبًا. حافظت شركة Truist Securities على تصنيف "شراء" على سهم Biote Corp، مما يعكس الثقة في الاستراتيجية المالية للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Biote Corp عن نتائج قوية للربع الأول من عام 2024، مما دفع Roth/MKM إلى الحفاظ على تصنيف "شراء" وزيادة السعر المستهدف للسهم إلى 10 دولارات. استقبل المحللون الأداء المالي للشركة، الذي تميز بزيادة متتابعة في إيرادات الإجراءات وهوامش الربح القوية، بشكل إيجابي من قبل المحللين.
أخيرًا، توصلت شركة Biote Corp إلى تسوية مع مؤسسها الدكتور غاري س. دونوفيتز، مختتمة بذلك فترة من التقاضي. تتضمن الاتفاقية خطة لإعادة شراء الأسهم حيث ستقوم Biote بإعادة شراء جميع الأسهم التي يمتلكها دونوفيتز والبالغ عددها 18.4 مليون سهم مقابل 76.9 مليون دولار تقريبًا.
وقد أعرب الرئيس التنفيذي للشركة، تيري ويبر، عن ثقته في المركز المالي للشركة لتنفيذ عملية إعادة شراء الأسهم التي تستمر لعدة سنوات، بهدف تعزيز قيمة المساهمين.
InvestingPro Insights
في ضوء التطورات الأخيرة وتحديثات المحللين على شركة Biote Corp (NASDAQ:BTMD)، يمكن أن توفر نظرة فاحصة على البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 359.82 مليون دولار أمريكي، مما يعكس معنويات المستثمرين وتقدير السوق. من من منظور الأرباح، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Biote حاليًا 40.64، ولكن الأهم من ذلك أن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل بكثير عند 17.02، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب - وهي نقطة أكدتها إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة للشركة في هذا السياق.
كما تُعد الصحة المالية للشركة نقطة مهمة أيضًا، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Biote بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتماشى مع توقعات المحلل بوصول صافي الرافعة المالية إلى ذروته وانخفاضها لاحقًا. ومما يدعم ذلك أيضًا النمو الإيجابي لإيرادات الشركة بنسبة 8.49% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى مسار تصاعدي ثابت في الأداء المالي لشركة Biote.
قد يلاحظ المستثمرون أيضًا الأداء القوي للسعر، مع زيادة بنسبة 18.67% خلال الشهر الماضي وارتفاع بنسبة 30.89% خلال الأشهر الستة الماضية، حيث قد يعكس ذلك ثقة السوق الأساسية في آفاق الشركة. علاوة على ذلك، تسرد منصة InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك توقع نمو صافي الدخل هذا العام والتنبؤ بالربحية، وهي رؤى قيمة للمستثمرين المحتملين. بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق، تقدم منصة InvestingPro المزيد من النصائح، كما أن استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 يمنح خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها