بدأت شركة Stifel يوم الجمعة، بدأت شركة Stifel تغطية أسهم شركة Persimmon Plc (PSN:LN) (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز: PSMMY)، وهي شركة بناء منازل بريطانية كبرى، بتصنيف شراء وسعر مستهدف عند 16.50 جنيه إسترليني. وسلطت الشركة الضوء على قدرة الشركة على تحسين هامش الربح والعودة إلى مكانة رائدة في الصناعة، مدعومة بانخفاض تكاليف الأراضي.
وأعرب المحلل من Stifel عن ثقته في قدرة شركة بيرسيمون على استعادة مستويات أدائها المرتفعة السابقة. ولوحظ أن هوامش الشركة وعوائدها الحالية أقل من نصف قيم الذروة التي وصلت إليها.
وأرجعوا الظروف المواتية لشركة بناء المنازل إلى وجودها الكبير في شمال إنجلترا، حيث لا تزال القدرة على تحمل أسعار المنازل معقولة، وتفاعلها القوي مع سوق المشترين لأول مرة، والذي يستفيد حاليًا من زيادة الأجور ويواجه تكاليف أعلى في قطاع الإيجار.
ويستند سعر Stifel المستهدف لسهم برسيمون على إمكانية تعافي الشركة. ويشير تحليل الشركة إلى وجود اتجاه صعودي كبير للسهم، مع الأخذ في الاعتبار المواقف الاستراتيجية لشركة بناء المنازل وظروف السوق. وأشار المحلل إلى أن مصدر القلق الرئيسي هو احتمال أن يكون نموذج أعمال الشركة يعاني من مشاكل أعمق مما هو متصور حاليًا.
كما اعتُبر تعرض سهم برسيمون لفئة ديموغرافية من المشترين لأول مرة، الذين يشهدون نموًا في الأجور، عاملاً إيجابيًا أيضًا. وتُعتبر هذه الفئة السكانية في وضع أفضل لشراء المنازل بدلاً من الاستئجار، الذي أصبح مكلفاً بشكل متزايد.
واختتم تقرير Stifel بملاحظة حول المخاطر، حيث أشار إلى أن مصدر القلق الرئيسي هو احتمال أن يكون نموذج أعمال شركة بيرسيمون أكثر تحديًا مما يبدو عليه. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال نظرة الشركة المستقبلية لشركة بيرسيمون إيجابية، كما يتضح من تصنيف الشراء والسعر المستهدف البالغ 16.50 جنيه إسترليني، مما يشير إلى الثقة في أداء الشركة المستقبلي.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت شركة Persimmon Plc محط اهتمام المحللين الإيجابيين. فقد قامت CFRA بترقية سهم برسيمون من الاحتفاظ إلى الشراء، ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 15.00 جنيه إسترليني من 14.00 جنيه إسترليني.
وتعكس هذه الترقية النظرة الإيجابية لأداء سهم بيرسيمون المستقبلي، حيث تتوقع أن تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 17.9 ضعفًا لعام 2024، وهي علاوة مقارنةً بنسبة السعر إلى الأرباح الآجلة في الصناعة البالغة 14.7 ضعفًا. ويُعزى هذا التقييم إلى أسعار منازل برسيمون التنافسية والتركيز الحكومي المحتمل على القطاع.
حافظت CFRA على تقديرات ربحية السهم للسهم لعام 2024 عند 0.84 جنيه إسترليني وزادت توقعات ربحية السهم لعام 2025 إلى 1.10 جنيه إسترليني من 1.03 جنيه إسترليني. على الرغم من الانخفاض الطفيف على أساس سنوي في إكمال المنازل الجديدة للربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة برسيمون عن زيادة في المبيعات الآجلة إلى 1.75 مليار جنيه إسترليني، ارتفاعًا من 1.69 مليار جنيه إسترليني في الربع الأول من عام 2023. كما شهدت الشركة أيضًا تحسنًا في صافي معدل المبيعات على أساس سنوي، حيث ارتفع إلى 0.66 من 0.62.
هذه هي من بين التطورات الأخيرة لشركة Persimmon، حيث تستند ترقية CFRA جزئيًا إلى توقع توقعات سوق الإسكان الأكثر ملاءمة في المملكة المتحدة. تشير تحليلات الشركة إلى أن اتجاهات المبيعات الحالية وظروف السوق قد تؤدي إلى زيادة تفاؤل المستثمرين تجاه سهم برسيمون.
رؤى InvestingPro
مع بدء شركة Stifel في تغطية سهم شركة Persimmon Plc بتفاؤل بتحسن هامش الربح للشركة وعودتها إلى مكانتها الرائدة في الصناعة، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تُثري هذا المنظور. تبلغ القيمة السوقية لشركة Persimmon Plc 5.48 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حضورها الكبير في السوق.
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة 16.98، والتي يتم تعديلها إلى 9.27 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم. علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح سهم برسيمون مرتفع بشكل ملحوظ عند 6.89%، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الحصافة المالية للشركة، حيث تحتفظ شركة Persimmon Plc بسيولة نقدية أكثر من الديون، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية. وعلاوة على ذلك، تدفع الشركة أرباحًا كبيرة وحافظت على هذه المدفوعات لمدة 15 عامًا متتالية، وهو ما يدل على استقرارها المالي وموثوقيتها كاستثمار.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك أكثر من خمس نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على فهم أكثر شمولاً للصحة المالية لشركة Persimmon وتوقعاتها. للراغبين في الاستفادة من هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها