في يوم الجمعة، تلقت شركة Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ANCUF)، وهي شركة بارزة في مجال تشغيل المتاجر الصغيرة المعروفة بعلامتها التجارية Circle K، نظرة إيجابية من شركة Jefferies مع بدء تصنيف شراء وتحديد السعر المستهدف عند 91.00 دولار كندي. وقد سلطت الشركة الضوء على مكانتها القوية في قطاع المتاجر الصغيرة وإمكانية تحقيقها للمزيد من المكاسب في السوق.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف متوقع لقيمة الشركة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) يبلغ حوالي 9 مرات للسنة المالية المقبلة. تشير جيفريز إلى هوامش الوقود الرائدة لشركة Alimentation Couche-Tard في الولايات المتحدة وفرص النمو على نطاق عالمي كعوامل رئيسية تدعم التصنيف الإيجابي.
كما تساهم قدرات شركة Alimentation Couche-Tard القوية في توليد التدفق النقدي في تعزيز الموقف الإيجابي للمحلل. ومن المتوقع أن تدعم القوة المالية للشركة قدرتها على التوسع وزيادة حضورها في السوق.
وبالنظر إلى عام 2028، تُشير تقديرات جيفريز إلى أن شركة Alimentation Couche-Tard قد تحقق أرباحًا قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ حوالي 10 مليارات دولار، وهو ما يمكن أن يُترجم إلى ربحية للسهم الواحد (EPS) تبلغ 6.57 دولار. يشير هذا التوقع إلى معدل نمو سنوي مركب (CAGR) للأرباح يبلغ حوالي 16%، مما يؤكد نظرة الشركة المتفائلة لمسار أرباح الشركة على مدى السنوات العديدة القادمة.
يأتي هذا التأييد من جيفريز كإشارة قوية للمستثمرين فيما يتعلق بآفاق شركة Alimentation Couche-Tard في صناعة المتاجر الصغيرة، حيث تحتل حاليًا المرتبة الثانية من حيث الحجم في سلسلة المتاجر الصغيرة. ومن المتوقع أن يكون تركيز الشركة الاستراتيجي على إدارة هوامش الوقود والتوسع الدولي محركاً رئيسياً لأدائها المالي وقيمة المساهمين.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Alimentation Couche-Tard عن أرباحها للربع الثالث من العام المالي 2024، حيث كشفت عن أرباح معدلة للسهم الواحد (EPS) بلغت 0.65 دولار، بانخفاض بنسبة 12٪ على أساس سنوي، وهو أقل من توقعات المحللين البالغة 0.84 دولار. وقد ساهمت عوامل مثل هوامش الوقود الأقل من المتوقع في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، وزيادة نفقات الإطفاء وتراجع هوامش إجمالي هوامش البضائع في الولايات المتحدة في هذه النتائج.
كما كشفت الشركة أيضًا عن انخفاض في نمو مبيعات المتجر نفسه للبضائع في جميع المناطق التي تم الإبلاغ عنها، وهو الأول من نوعه منذ أكثر من عقد من الزمان. ويرتبط هذا التراجع بتراجع الإنفاق التقديري مما أدى إلى ضعف حركة المستهلكين واستمرار انخفاض مبيعات السجائر. وعلى الرغم من هذه التحديات، كان أداء "كوش-تارد" في الولايات المتحدة أقوى نسبيًا من منافسها "7-إلفن"، حيث شهدت انخفاضًا أقل حدة في مبيعات المتجر نفسه من البضائع.
من ناحية أخرى، حافظت شركة Stifel Canada على نظرة مستقبلية إيجابية على Couche-Tard، مكررةً تصنيفها عند الشراء والسعر المستهدف عند 89.00 دولار كندي. وأقرت الشركة بالتقدم الناجح لجهود الاندماج التي تبذلها الشركة، مشيرةً إلى تغيير العلامة التجارية للعديد من المتاجر إلى شعار Circle K واستجابة العملاء الإيجابية.
وقد عزز تحليل Stifel لدمج شركة Couche-Tard لشركة TotalEnergies ثقتهم في قدرات الشركة كشركة مدمجة من الدرجة الأولى.
InvestingPro Insights
أثبتت شركة Alimentation Couche-Tard Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز OTC: ANCUF) التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت أرباحها الموزعة لمدة 14 عامًا متتالية، وهو ما يدل على مرونتها المالية وتخطيطها الاستراتيجي. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال صحيًا عند 18.0%، مما يشير إلى كفاءة العمليات ونموذج الأعمال القوي. علاوة على ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يرغبون في مراقبة أداء الشركة عن كثب. مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح بالنسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، من المهم للمستثمرين المحتملين النظر في تقييم الشركة في سياق توقعات أرباحها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Alimentation Couche-Tard هي لاعب بارز في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، مما يوضح استقرارها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر بعض المرونة في استراتيجيات النمو والاستثمار. بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه النصائح، من الجدير بالذكر أن شركة Alimentation Couche-Tard ستعلن عن أرباحها القادمة في 25 يونيو 2024، وهو تاريخ يمكن أن يوفر مزيدًا من الوضوح حول مسارها المالي وتأثير مبادراتها الاستراتيجية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها