يوم الجمعة ، عدلت RBC Capital Markets موقفها من شركة Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM) ، حيث رفعت تصنيف السهم إلى Outperform من أداء القطاع وزيادة السعر المستهدف إلى 6.00 دولارات ، ارتفاعًا من 5.00 دولارات سابقة. يُنظر إلى أسهم شركة Outset Medical حاليًا على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يتم تداولها بخصم كبير مقارنة بالمعايير التاريخية وأقل من القيمة النقدية للشركة لكل سهم.
يشير تحليل الشركة إلى أن سهم Outset Medical يتم تداوله عند 1.0 ضعف مبيعات الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM)، وهو أقل بكثير من متوسطه لمدة 5 سنوات، باستثناء فترة كوفيد، البالغ حوالي 3.5 مرة.
يستند السعر المستهدف الجديد على مضاعف 1.5 مرة من قيمة المؤسسة إلى المبيعات (EV / المبيعات) على تقديرات مبيعات الشركة لعام 2025. على الرغم من الطبيعة المتحفظة لهذا التقييم، يُنظر إلى احتمالية الارتفاع على أنها كبيرة، خاصة بالنظر إلى أن السهم أغلق عند 3.59 دولار في 20 يونيو، وهو أقل من السعر النقدي للسهم البالغ 4.46 دولار.
كان الاهتمام بسهم Outset Medical محدودًا ولكنه إيجابي، حيث يتطلع المستثمرون إلى الاستفادة من الاضطراب الحالي في السوق. على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 33% هذا العام، إلا أنه انتعش بنسبة 64% هذا الربع. ويُعزى هذا الانتعاش إلى الموافقة على عربة Tablo Cart، والتي من المتوقع أن تحفز انتعاش مبيعات وحدة التحكم Tablo، بما يتماشى مع الاتجاهات السابقة.
وتتوقع شركة RBC Capital أن تعود Outset Medical إلى النمو الكبير في النصف الثاني من عام 2024 بسبب الأرقام المقارنة المواتية من العام السابق، وتتوقع نموًا مرتفعًا في الفترة من 2025 إلى 2027. وإلى جانب هذا النمو، من المتوقع أيضًا أن تتحسن ربحية الشركة. تدعم هذه العوامل قرار ترقية السهم ورفع السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Outset Medical عن إيرادات الربع الأول من العام بقيمة 28.2 مليون دولار، متأثرةً بتعليق سفينة TabloCart وهجوم إلكتروني. على الرغم من هذه الانتكاسات، تتوقع الشركة تلبية توجيهاتها السنوية بعد انتعاش طلب العلاج.
أعلنت شركة Outset Medical عن خطة إعادة هيكلة كبيرة لتقليل استخدام النقد بأكثر من 100 مليون دولار حتى عام 2027، بهدف الوصول إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي في وقت مبكر دون الحاجة إلى رأس مال إضافي. وتؤكد هذه الخطة التزام الشركة بنموذج الإيرادات المتكررة والتوسع في السوق.
وتحافظ الشركة على توقعاتها الإيجابية لنمو الإيرادات السنوية في خانة العشرات بين عامي 2025 و2027. ويجري استخدام أكثر من 200 وحدة تحكم "تابلو" في الأماكن دون الحادة، مما يشير إلى إمكانات نمو كبيرة. وتتوقع الشركة أيضًا أن يدفع جهاز TabloCart نمو المبيعات في النصف الأخير من العام.
أعادت "آوتست ميديكال" التأكيد على توجيهاتها المتعلقة بالإيرادات والهامش الإجمالي لكامل عام 2024 وتتوقع الوصول إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي في وقت أبكر مما كان متوقعاً سابقاً. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على مرونة الشركة وتركيزها الاستراتيجي وسط التحديات الخارجية.
InvestingPro Insights
مع حصول شركة Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) على توقعات محدثة من RBC Capital Markets، من الضروري النظر في المقاييس المالية المختلفة ورؤى المحللين التي يمكن أن توفر المزيد من السياق للمستثمرين. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Outset Medical 185.42 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق.
بلغت إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 125.08 مليون دولار، مع إجمالي ربح قدره 30.79 مليون دولار، مما يشير إلى هامش ربح إجمالي قدره 24.61%. وعلى الرغم من هذه الأرقام، إلا أن هامش الدخل التشغيلي للشركة بلغ -130.48%، مما يؤكد التحديات التي تواجهها الشركة في تحقيق الربحية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه في حين أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، إلا أنهم لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. يتماشى ذلك مع نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -1.1، مما يشير أيضًا إلى أن الأرباح لا تواكب حاليًا سعر سهم الشركة.
علاوة على ذلك، كانت تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، مع انخفاض كبير بنسبة 83.48% خلال العام الماضي، ولكن مع عائد قوي بنسبة 71.53% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. قد يوفر هذا التقلب فرصًا للمستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Outset Medical، تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تدفع أرباحًا للمساهمين، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار لأولئك الذين يسعون إلى تدفقات دخل منتظمة. علاوة على ذلك، مع وجود أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، تحتفظ الشركة بوضع سيولة قوي.
يمكن للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل أكثر شمولاً العثور على نصائح إضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/OM. يوجد حاليًا 11 نصيحة إضافية متاحة، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة Outset Medical وآفاقها. للوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها