يوم الجمعة، كرر بنك أوف أمريكا للأوراق المالية تصنيفه للشراء على سهم شركة المعادن التجارية (NYSE:CMC) مع ثبات سعر السهم المستهدف عند 70.00 دولارًا. أشار تحليل الشركة إلى أن نتائج الربع الثالث من العام المالي لشركة المعادن التجارية لعام 2024 تتماشى مع توقعات إجماع بلومبرج وتقديرات بنك أوف أميركا، بينما تجاوزت قليلاً تلك الصادرة عن شركة فيزيبل ألفا.
أفادت شركة Commercial Metals أن قطاع الصلب في أمريكا الشمالية حقق أداءً أفضل من المتوقع، وذلك بفضل زيادة الشحنات النهائية. ومع ذلك، فقد تم موازنة ذلك إلى حد ما بالنتائج الأضعف قليلاً في قطاعي الشركة في أوروبا ومجموعة الأعمال الناشئة.
وبالنظر إلى الربع الرابع من العام المالي 2024، تتوقع شركة المعادن التجارية أن يعكس أداؤها أداء الربع الثالث، مع ثبات الشحنات والهوامش في أمريكا الشمالية والتحسينات المتواضعة في أوروبا ومجموعة الأعمال الناشئة.
على الرغم من أن توجيهات الربع الرابع متحفظة إلى حد ما مقارنة بتوقعات الإجماع، فقد لاحظت الشركة علامات إيجابية على تنامي نشاط البنية التحتية. ومن المتوقع أن يكتسب هذا الاتجاه زخماً في الأرباع اللاحقة. وتسلط شركة BofA Securities الضوء على شركة Commercial Metals كمستفيد رئيسي بين منتجي الصلب في الولايات المتحدة من الزيادة المتوقعة في الإنفاق على البنية التحتية في الولايات المتحدة خلال السنوات القادمة.
ودعمًا لهذه التوقعات، أفادت الرابطة الأمريكية لبناة الطرق والنقل (ARTBA) بأن عقود النقل قد ارتفعت بنسبة 13% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، هناك قدر كبير من الأموال الحكومية غير المخصصة التي من المتوقع أن تساهم في نمو القطاع.
وتشير شركة BofA Securities أيضًا إلى أن شركة Commercial Metals قد تعلن عن تدابير كبيرة للمساعدة الذاتية في يوم محتمل للمستثمرين في عام 2024، مما قد يكون بمثابة محفز رئيسي للسهم. لا يزال موقف الشركة عند الشراء على أساس هذه العوامل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة المعادن التجارية عن أرباح قوية للربعين الثاني والثالث من السنة المالية 2024. تجاوزت أرباح الشركة الأساسية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 256 مليون دولار للربع الثالث بشكل طفيف تقديرات BMO Capital وتوقعات الإجماع بسبب الشحنات والأسعار الأقوى.
ومع ذلك، لوحظ انخفاض أحجام الشحنات بنسبة 3٪ على أساس سنوي، على الرغم من الزيادة التشغيلية لمصنع أريزونا الجديد. قدمت شركة المعادن التجارية إرشادات تشير إلى استقرار الأرباح الأساسية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع المالي الرابع، حوالي 256 مليون دولار، وهو أقل من تقديرات الإجماع البالغة 276 مليون دولار.
وتم التأكيد على التزام الشركة بعائدات المساهمين من خلال زيادة توزيعات الأرباح الفصلية وتعزيز تفويض إعادة شراء الأسهم بمبلغ 500 مليون دولار. وعلى الرغم من حالة عدم اليقين في سوق حديد التسليح في الساحل الغربي، تتوقع الشركة تحقيق أرباح شهرية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بحلول الربع المالي الرابع، مدعومة بنشاط البناء القوي في أمريكا الشمالية.
أبقى كل من سيتي بنك وبي إم أو كابيتال على موقفهما المحايد تجاه شركة المعادن التجارية، مع ثبات السعر المستهدف عند 60.00 دولار أمريكي. وتماشيًا مع هذه التطورات، يتوقع المحللون أن يكون أداء السهم متماشيًا مع أداء السوق.
InvestingPro Insights
يقدم سهم شركة المعادن التجارية (رمزها في بورصة نيويورك: CMC) صورة مقنعة للمستثمرين، حيث تؤكد البيانات الأخيرة من InvestingPro على بعض نقاط القوة الرئيسية. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.06 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية القوية البالغة 10.55، مما يعني أن الصحة المالية للشركة تبدو قوية. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح قد تم تعديلها إلى 8.85 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى تقييم أفضل مقارنة بالأرباح.
علاوة على ذلك، فإن التزام الشركة بعوائد المساهمين واضح، حيث لم تحافظ الشركة على توزيعات الأرباح فحسب، بل قامت أيضًا بزيادة أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 12.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى ذلك مع نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على ارتفاع عائدات المساهمين وحقيقة أن الإدارة كانت تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم.
على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات بنسبة 8.32% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلا أن أساسيات الشركة لا تزال قوية. تفتخر شركة المعادن التجارية بهامش ربح إجمالي يبلغ 19.07%، كما أن تدفقاتها النقدية أكثر من كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن الاستقرار المالي. يشتهر سهم الشركة بانخفاض تقلبات الأسعار، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Commercial Metals، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من التحليل المتعمق. وللوصول إليها، يمكن للمستثمرين زيارة صفحة InvestingPro المخصصة لشركة CMC. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الاستمتاع بخصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الرؤى القيمة. مع وجود 13 نصيحة أخرى متاحة على InvestingPro، يتوفر للمستثمرين ثروة من المعلومات في متناول أيديهم لاتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها