أعلنت شركة AMC Networks عن الانتهاء من طرح خاص لسندات أولية قابلة للتحويل مستحقة في عام 2029، حيث جمعت 143.75 مليون دولار، بما في ذلك الممارسة الكاملة لخيار المشترين الأوائل لشراء سندات إضافية. وقد تمت هذه المناورة المالية، المفصلة في ملف 8-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، يوم الخميس.
تضمن الطرح سندات أولية قابلة للتحويل بنسبة 4.25% قابلة للتحويل، والتي تستحق الاستحقاق في 15 فبراير 2029، ما لم يتم استردادها أو إعادة شرائها أو تحويلها في وقت سابق. هذه السندات مدعومة بضمانات من الشركات المحلية التابعة لشركة AMC التي تضمن أيضًا التسهيلات الائتمانية الحالية للشركة والسندات الممتازة الأخرى.
تُدفع الفائدة على السندات بشكل نصف سنوي، وتستحق الدفعة الأولى في 15 فبراير 2025. ويمكن تحويل السندات إلى أسهم عادية من الفئة "أ" لشركة "إيه إم سي" بمعدل أولي يبلغ 78.5083 سهماً لكل 1000 دولار أمريكي من المبلغ الأساسي، أي ما يعادل سعر تحويل أولي يبلغ حوالي 12.74 دولار أمريكي للسهم الواحد.
السندات غير قابلة للاسترداد قبل 20 أغسطس 2027. وبعد هذا التاريخ، يجوز لشركة AMC أن تختار استرداد السندات نقدًا في ظل ظروف معينة. بالإضافة إلى ذلك، تشتمل السندات على أحكام لتعديل معدلات التحويل وحقوق إعادة الشراء لحامليها في حالة حدوث تغييرات مؤسسية محددة أو تغييرات جوهرية، على النحو المحدد في السند.
تعد هذه الخطوة المالية الاستراتيجية من قبل شركة AMC Networks، وهي شركة تأسست في ولاية ديلاوير ومقرها في نيويورك، جزءًا من استراتيجيتها الأوسع لإدارة رأس المال. وقد تم بيع السندات بموجب القاعدة 144 أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933، ولن يتم تسجيل هذه السندات، إلى جانب أسهم الأسهم العادية من الفئة أ التي يُحتمل إصدارها عند التحويل، بموجب قانون الأوراق المالية ولا يمكن عرضها أو بيعها دون تسجيل أو إعفاء.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة AMC Networks عن نيتها طرح 125 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة القابلة للتحويل المستحقة في عام 2029. وتخطط الشركة للسماح للمشترين الأوائل بخيار شراء ما يصل إلى 18.75 مليون دولار إضافية من السندات خلال فترة 13 يومًا من تاريخ الإصدار. ومن المتوقع أن تُستخدم العائدات في الوظائف العامة للشركة، بما في ذلك سداد الديون.
كما أعلنت شركة AMC Networks عن انخفاض بنسبة 17% في إيرادات الربع الأول من عام 2024 لتصل إلى 596 مليون دولار. على الرغم من ذلك، حافظت الشركة على هامش 25% في الدخل التشغيلي المعدل وتدفق نقدي حر قوي بلغ 144 مليون دولار. تشمل خطط الشركة للمستقبل القريب تقديم إصدارات مدعومة بالإعلانات من خدمات البث الخاصة بها، بهدف تعزيز النتائج الإعلانية وتلبية احتياجات الجمهور المتخصص.
تركز AMC Networks على إنشاء المحتوى والاستحواذ، وخفض الديون، وتحسين هيكل رأس المال. وتتوقع الشركة نموًا في التدفق النقدي الحر لعام 2024 وتستهدف تحقيق 0.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر التراكمي بحلول عام 2025. على الرغم من هذه الخطط التطلعية، شهدت AMC Networks انخفاضًا في إيرادات القطاعين المحلي والدولي، مع انخفاض ملحوظ في إيرادات الاشتراكات والإعلانات.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل AMC Networks Inc. من خلال استراتيجياتها المالية، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro مزيدًا من السياق حول وضع الشركة الحالي في السوق. مع انخفاض ملحوظ في نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.45، يتم تداول AMC Networks بتقييم يشير إلى أن السوق قد لا يدرك القيمة المحتملة لأصول الشركة. ويُعزز ذلك انخفاض مضاعف أرباح الشركة، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 2.91، ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة الأكثر جاذبية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 والتي تبلغ 1.89.
ومع ذلك، فقد شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا، مع تغير بنسبة -16.47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما يتماشى مع المخاوف التي أشار إليها المحللون الأربعة الذين قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة. على الرغم من هذه التحديات، حافظت شركة AMC Networks على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 51.56%، كما بلغ هامش الدخل التشغيلي 17.43%. علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر بعض الاستقرار المالي في خضم تقلبات السوق التي شهدت انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم خلال الأشهر الستة الماضية، مع عائد بنسبة -46.23%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في شركة AMC Networks، فإن هذه الإشارات المتضاربة تسلط الضوء على أهمية التحليل الشامل. يوفر InvestingPro رؤى إضافية، مع أكثر من عشر نصائح من InvestingPro متاحة لسهم AMCX. تتعمق هذه النصائح في الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق، وتقدم إرشادات قيمة لقرارات الاستثمار المحتملة. للوصول إلى رؤى الخبراء هذه، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها