أبلغت شركة EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR)، وهي شركة أشباه موصلات، المستثمرين اليوم أنها تلقت ادعاءات بالتخلف عن السداد بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها. وقد تلقت الشركة إشعارًا من شركة HCP-FVI, LLC، الوكيل الإداري لمقرضيها، مدعيةً أن EMCORE قد تخلفت عن السداد من خلال عدم الوفاء ببعض متطلبات إعداد التقارير المالية وغيرها من الأحكام بموجب اتفاقية الائتمان المؤرخة في 9 أغسطس 2022.
وعلى وجه التحديد، تشمل حالات التقصير المزعومة عدم تقديم ميزانية عمومية موحدة دون مؤهل "الاستمرارية" (تقصير في الاستمرارية)، وعدم تقديم شهادة امتثال مع تحليل مالي متزامن (تقصير في شهادة الامتثال)، وعدم إخطار المقرضين باختيار دفع الفائدة كفائدة على أساس مبدأ "PIK" بحلول الموعد النهائي في 1 مايو 2024 و1 يونيو 2024 (تقصير في الإشعار)، وعدم تقديم التوقعات المطلوبة (تقصير في التوقعات).
نتيجةً لهذه الادعاءات، مارس الوكيل الإداري حقه في فرض سعر فائدة متزايد بنسبة 18% ابتداءً من 1 مايو 2024، وطلب تعيين رئيس مسؤول إعادة الهيكلة، وفقًا لشروط اتفاقية الائتمان. ومع ذلك، في 21 يونيو 2024، ذكر الوكيل الإداري أنه لن يعجل بمبالغ القرض أو يفرض أي تدابير علاجية أخرى إلى جانب زيادة سعر الفائدة لمدة سبعة أيام.
وتعترض شركة EMCORE على التخلف عن الوفاء بشهادة الامتثال والإخطار بالتقصير في البداية وتقرّ بأنه على الرغم من أنها لم تستوفِ في البداية شهادة الامتثال والتقصير في الإخطار، إلا أنه تم تداركهما بحلول 8 يونيو و5 يونيو على التوالي. وتشارك الشركة بنشاط في مناقشات مع الوكيل الإداري لمعالجة هذه القضايا ومنع حدوثها في المستقبل.
وفي تطور منفصل، أعلنت شركة EMCORE عن تغييرات في مجلس الإدارة مع استقالة نويل هيكس من مجلس الإدارة اعتبارًا من 17 يونيو 2024. وفي وقتٍ لاحق، تم تعيين جيفري ج. رونكا في لجنة التدقيق، وتم تعيين بروس إي غرومز رئيساً للجنة التعويضات في 21 يونيو 2024.
تشير البيانات التطلعية للشركة إلى المناقشات الجارية مع الوكيل الإداري وعزمها على حل القضايا المتعلقة بمزاعم التخلف عن السداد. وتؤكد إدارة شركة EMCORE أن النتائج المستقبلية للشركة قد تختلف جوهرياً عن التوقعات الحالية بسبب المخاطر والشكوك المختلفة.
وبالتزامن مع ذلك، أعلنت شركة EMCORE عن نتائجها للربع الثاني من العام المالي 2024، كاشفةً عن تحقيق إيرادات بلغت 19.6 مليون دولار، بانخفاض عن الربع السابق الذي بلغت فيه 24.1 مليون دولار. كما أعلنت الشركة أيضاً عن خسارة تشغيلية قدرها 6.9 مليون دولار، وعزت هذا الانخفاض إلى التأخير في شحنات برنامج الطوربيد ونقص المواد. وتتوقع شركة EMCORE أن تكون الإيرادات ثابتة إلى مرتفعة قليلاً في النصف الأخير من السنة المالية 2024 وأوائل السنة المالية 2025.
وفي التغييرات القيادية، تنحى جيفري ريتيشيه عن منصبه كرئيس تنفيذي، وتولى مات فارغاس منصب الرئيس التنفيذي المؤقت. تعمل الشركة بنشاط على استكشاف الخيارات المتاحة لتعزيز وضع السيولة لديها. هذه هي التطورات الأخيرة في عملية التحول الاستراتيجي المستمرة للشركة، والتي تشمل بيع أعمالها القديمة وخطة إعادة الهيكلة التي تهدف إلى تحقيق التعادل في التدفق النقدي المعدل بحلول سبتمبر 2024.
رؤى InvestingPro
في خضم التحديات المالية التي تواجهها شركة EMCORE (NASDAQ:EMKR)، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro صورة أوضح عن الوضع المالي للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 9.76 مليون دولار فقط ونمو مذهل في الإيرادات بنسبة 563.28% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، فإن الديناميكيات المالية لشركة EMCORE معقدة. يبلغ مضاعف السعر/الدفتر للشركة 0.14، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على تداول EMCORE بمضاعف تقييم منخفض للإيرادات. قد تكون هذه إشارة للمستثمرين الذين يركزون على القيمة، على الرغم من أن الحذر مطلوب بالنظر إلى عبء الديون الكبير الذي تتحمله الشركة والتحديات التي تواجهها في الحفاظ على الربحية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -0.14.
على الرغم من التقلبات الأخيرة في الأسعار، مع عائد ملحوظ بنسبة 33.57% خلال الأسبوع الماضي، فقد شهد السهم انخفاضًا كبيرًا خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي بلغ -83.82%. قد يثير هذا التذبذب اهتمام المتداولين الذين يبحثون عن فرص قصيرة الأجل، ولكن يجب أن يكون المستثمرون على المدى الطويل على دراية بالمخاطر المحتملة، لا سيما بالنظر إلى الخسائر التشغيلية للشركة ومشاكل حرق السيولة النقدية. تتجاوز الأصول السائلة لشركة EMCORE الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض الراحة فيما يتعلق بمخاوف السيولة الفورية. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في شركة EMCORE كاستثمار، قد يكون من المفيد استكشاف 16 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأداء السوق. للوصول إلى هذه النصائح، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/EMKR وتذكر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها