يوم الاثنين، بدأت شركة بيرنشتاين تغطية سهم تشينيير للطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LNG) بتصنيف Outperform وسعر مستهدف عند 217.00 دولارًا. سلطت الشركة الضوء على الشركة باعتبارها لاعبًا رئيسيًا في سوق تصدير الغاز الطبيعي، مؤكدةً على مكانتها كأكبر مصدر للغاز الأمريكي وواحدة من أهم الشركات على مستوى العالم.
تشمل عمليات تشينيير ما يقرب من 45 مليون طن سنويًا من طاقة التسييل عبر موقعين رئيسيين على ساحل الخليج الأمريكي - كوربوس كريستي وسابين باس. ومع وجود تسعة قطارات تسييل، تركز الشركة على تحسين وتوسيع هذه الأصول الحالية.
ويضمن نموذج أعمال شينيير، الذي يعتمد بشكل كبير على عقود الأخذ أو الدفع، تحقيق أرباح ثابتة وموثوقة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات حتى خلال فترات زيادة العرض في السوق. ووفقًا لبرنشتاين، فإن هذه العقود وحدها يمكن أن تبرر تقييم السهم الواحد بحوالي 200 دولار أمريكي. وبالإضافة إلى ذلك، أشارت الشركة إلى قدرة تشينيير على بيع الأحجام غير المتعاقد عليها بالأسعار الفورية، والتي يمكن أن تؤدي إلى أرباح متغيرة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بناءً على موازنة الأسعار الدولية.
في العام السابق، عندما ارتفعت أسعار الغاز الدولية، استفادت تشينيير من الأرباح المرتفعة لتسريع سداد الديون، مما أدى إلى التقدم نحو تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية.
"وقال المحللون: "بعد أن حققوا إلى حد كبير هدف ديونهم، نعتقد أن تشينيير ستصل إلى نقطة انعطاف التدفق النقدي الحر في عام 2025 وستكون قادرة على دفع ما يقرب من 20 دولارًا/شه.
كما بدأ بيرنشتاين أيضًا تغطية سهم Cheniere Energy Partners LP (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: CQP) بتصنيف أداء السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة تشينيير إنرجي أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، حيث سجلت أرباحًا معدلة موحدة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي وتدفق نقدي قابل للتوزيع بحوالي 1.2 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من تحديات الإنتاج، حققت الشركة دخلاً صافياً بلغ حوالي 500 مليون دولار أمريكي ووفت بجميع التزامات العملاء.
أعربت شركة TD كوين عن ثقتها المستمرة في شركة تشينيير للطاقة، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 185 دولارًا أمريكيًا من 178 دولارًا أمريكيًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء. ويأتي هذا التعديل في أعقاب اجتماعات المستثمرين التي استضافتها شركة تشينيير للطاقة مع علاقات المستثمرين في تشينيير للطاقة. وتتوقع الشركة حدوث تحول في حركة أسهم الشركة في الربع الثالث عندما يُتوقع أن تقدم الشركة إرشادات بشأن أحجامها الفورية لعام 2025.
وقد يكون حل مشكلة توقف تصاريح اتفاقية التجارة غير الحرة وإقرار قطاري كوربوس 8 و9 بمثابة تطورات مهمة لشركة تشينيير للطاقة. كما أبلغت الشركة أيضًا عن إحراز تقدم في مشاريع التوسعة، متوقعةً أن يكون أول غاز طبيعي مسال بحلول نهاية عام 2024 والانتهاء منه قبل نهاية عام 2026. أعادت تشينيير إنرجي التأكيد على توجيهاتها للعام بأكمله، مع توقع أن تتراوح الأرباح المعدلة المجمعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات من 5.5 مليار دولار إلى 6 مليار دولار وتدفق نقدي قابل للتوزيع يتراوح بين 2.9 مليار دولار إلى 3.4 مليار دولار. وقد أعادت الشركة شراء أكثر من 7.5 مليون سهم بحوالي 1.2 مليار دولار وتخطط لخطة إعادة شراء جديدة قبل نهاية العام.
InvestingPro Insights
تتضح مكانة شركة Cheniere Energy كلاعب رائد في سوق تصدير الغاز الطبيعي من خلال المقاييس المالية الرئيسية وبيانات أداء السوق. وفقًا لموقع InvestingPro، تفتخر شركة Cheniere برسملة سوقية قوية تبلغ 37.75 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في نموذج أعمالها ومكانتها في السوق. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة 7.96، مع تعديل طفيف إلى 7.62 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى تقييم جذاب محتمل بالنسبة للأرباح.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على نمو أرباح الشركة المستمر، مع زيادة توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون التقلب المنخفض في أسعار السهم عاملاً مواتياً للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. في حين أنه من المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام، لا يزال المحللون متفائلين بشأن الربحية، مدعومًا بعائد قوي على مدى السنوات الخمس الماضية. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية لشركة Cheniere Energy وآفاق السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكنك العثور على المزيد من التحليلات والنصائح الشاملة حول شركة Cheniere Energy على موقع InvestingPro. لا تنسى استخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من المعلومات المالية ورؤى الخبراء.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها