يوم الاثنين، حافظت Canaccord Genuity على تصنيفها للشراء على سهم MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) لكنها خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 1,826.00 دولار من 2,047.00 دولارًا سابقًا. يأتي التعديل كاستجابة للأداء الأخير لعملة البيتكوين وتقييم أعمال البرمجيات. يفترض السعر المستهدف الجديد ارتفاعًا بنسبة 20% لمدة عام واحد لعملة البيتكوين عن سعرها الفوري الحالي وزيادة بنسبة 15% في قيمة أعمال البرمجيات الخاصة بشركة MicroStrategy.
وسلطت الشركة الضوء على أن علاوة قيمة الأسهم لاستراتيجية HODL (التمسك بالحياة العزيزة) تبلغ حاليًا 88%، وهي أقل من المستوى القياسي ولكنها لا تزال كبيرة. كما يؤخذ في الاعتبار أيضًا انخفاض علاوة السهم إلى الملكية (SOTP)، والتي انخفضت بنسبة 13% منذ آخر تغيير في السعر المستهدف. وفي الوقت نفسه، شهد سعر البيتكوين انخفاضًا بنسبة 6%.
ظل نهج Canaccord Genuity في تقييم MicroStrategy ثابتًا، مع توقع بقاء علاوة SOTP الحالية على حالها. ومع ذلك، تُحذر الشركة من أن الانكماش في علاوة القيمة السهمية يجب اعتباره عامل مخاطرة لسهم MicroStrategy.
يعكس السعر المستهدف المعدل أحدث ظروف السوق وتحليل الشركة لآفاق أعمال MicroStrategy. تُعرف شركة MicroStrategy باستثمارها الكبير في البيتكوين، ويرتبط أداء أسهمها ارتباطًا وثيقًا بتقلبات سوق العملة الرقمية.
وقد كان تركيز الشركة الاستراتيجي على تراكم البيتكوين جانبًا ملحوظًا في استراتيجيتها الاستثمارية، وتؤثر التحولات في قيمة العملة المشفرة تأثيرًا مباشرًا على تقييم أسهم MicroStrategy. يقدم تقرير Canaccord Genuity إرشادات محدثة للمستثمرين بناءً على هذه العوامل.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة MicroStrategy Incorporated بالعديد من التحركات الهامة في السوق المالية. فقد قامت الشركة بزيادة حجم طرحها للسندات الممتازة القابلة للتحويل إلى 700 مليون دولار. وسيتم بيع السندات، المستحقة في عام 2032، للمشترين المؤهلين من المؤسسات، مع خيار الحصول على 100 مليون دولار إضافية متاحة لفترة محدودة. وتعتزم الشركة استخدام العائدات في الاستحواذ على المزيد من البيتكوين ولأغراض عامة للشركة.
كما أعلنت MicroStrategy أيضًا عن نيتها استرداد كامل سندات السندات الرئيسية القابلة للتحويل بنسبة 0.750% المستحقة في عام 2025، والتي تتضمن مبلغًا أصليًا إجماليًا قدره 650 مليون دولار. تهدف هذه الخطوة إلى معالجة جميع السندات المستحقة التي يحتفظ بها المستثمرون حاليًا.
في عالم تصنيفات المحللين، منحت مجموعة Bernstein SocGen Group شركة MicroStrategy تصنيف Outperform، مستشهدة باستراتيجية البيتكوين القوية للشركة ومتوقعة علاوة بنسبة 50% على صافي قيمة أصول البيتكوين بحلول عام 2025. حافظت Canaccord Genuity على تصنيف الشراء على MicroStrategy ورفعت السعر المستهدف إلى 2,047 دولارًا، استنادًا إلى النهج الاستراتيجي للشركة للاستفادة من الأصول الرقمية والتوقعات المتفائلة للبيتكوين.
InvestingPro Insights
تتعامل MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) مع مشهد السوق المتقلب، وتؤكد البيانات الأخيرة من InvestingPro على بعض التحديات والفرص التي تواجهها الشركة. مع هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 77.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر MicroStrategy قدرتها على الحفاظ على الربحية على المستوى التشغيلي. ومع ذلك، تواجه الشركة انخفاضًا متوقعًا في صافي الدخل هذا العام، مما يعكس المخاوف الأوسع نطاقًا التي أبرزتها شركة Canaccord Genuity في السعر المستهدف المعدل للسعر.
ومن النصائح الجديرة بالذكر أن التزامات MicroStrategy قصيرة الأجل لشركة MicroStrategy تتجاوز أصولها السائلة، مما قد يؤثر على مرونتها المالية على المدى القريب. علاوة على ذلك، كان سعر السهم متقلبًا للغاية، كما يتضح من ارتفاع السعر بنسبة 139.61% خلال الأشهر الستة الماضية، ومع ذلك فإن إجمالي العائد لشهر واحد يُظهر انخفاضًا بنسبة 11.93%. وتدل هذه التقلبات على حساسية سهم MicroStrategy لظروف السوق، لا سيما تلك المتعلقة بممتلكاتها من البيتكوين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من المعلومات حول الصحة المالية لشركة MicroStrategy ومركزها في السوق. يتم تضمين الوصول إلى هذه النصائح في منتج InvestingPro، ويمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. وبفضل هذه الموارد، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة باستراتيجية MicroStrategy الفريدة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها