يوم الاثنين، قامت Stifel بتعديل نظرتها المستقبلية على شركة Inspire Medical Systems (NYSE:INSP)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 170 دولارًا من 210 دولارات من 210 دولارات سابقة مع الحفاظ على تصنيف Hold على أسهم الشركة. تأتي المراجعة في أعقاب إصدار بيانات إضافية من تجربة SURMOUNT-OSA في وقت متأخر من بعد ظهر يوم الجمعة، والتي تعتقد الشركة أنها تقدم شكوكًا جديدة لشركة Inspire Medical وسوق تحفيز العصب تحت اللسان (HGNS).
دفعت بيانات التجربة الصادرة حديثًا، لا سيما فيما يتعلق بالنسبة المئوية لمرضى انقطاع النفس الانسدادي النومي (OSA) الذين لم يعودوا يعتبرون معتدلين أو شديدين في الأسبوع 52، دفعت Stifel إلى إعادة تقييم تقديراتها لأداء Inspire Medical المستقبلي. وقد أدى ذلك إلى خفض توقعاتها لأرقام الشركة للسنة المالية الماضية وأثر على قرار تعديل السعر المستهدف وفقًا لذلك.
يشير تقييم نتائج تجربة SURMOUNT-OSA إلى التحديات المحتملة للشركات العاملة في سوق HGNS. تشير Stifel إلى أن حجة التوسع في السوق من خلال علاجات GLP-1 قد تضعف، مما قد يؤثر على آفاق النمو بالنسبة للاعبين الحاليين والمستقبليين في هذا المجال.
على الرغم من المخاوف التي أثيرت بشأن شركة Inspire Medical، لا تزال Stifel متفائلة بشأن Nyxoah، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يستند موقف الشركة الإيجابي إلى توقع موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA)، وتأسيس السداد، واكتساب حضور مبدئي في السوق في قطاع HGNS في النصف الثاني من عام 2024 وحتى عام 2025. وتعتبر هذه العوامل مستقرة على المدى القريب ولا تتأثر بشكل مباشر بنتائج تجربة SURMOUNT-OSA.
يؤكد تقرير Stifel على المتغيرات قصيرة الأجل التي لم تتغير بالنسبة لشركة Nyxoah بينما يكرر الحذر بالنسبة لشركة Inspire Medical. تقدم المذكرة الكاملة للشركة رؤى إضافية حول الإعدادات الصعبة لسهم Inspire Medical والآثار الأوسع نطاقًا لسوق HGNS بعد أحدث بيانات التجارب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Inspire Medical Systems عن زيادة كبيرة بنسبة 28% في إيراداتها للربع الأول من العام، بإجمالي 164 مليون دولار. أدى هذا التطور إلى رفع الشركة لتوجيهات الإيرادات للعام بأكمله.
ومع ذلك، قامت شركة BofA Securities بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Inspire Medical، حيث خفضت السعر المستهدف من 225.00 دولارًا إلى 185.00 دولارًا بسبب المخاوف المتعلقة بالنمو، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. كما حافظت أوبنهايمر أيضًا على تصنيفها لأداء الشركة، مع معالجة الأسئلة المحيطة بفعالية علاج تحفيز العصب تحت اللسان المستخدم في علاج انقطاع النفس الانسدادي النومي.
في المقابل، رفعت شركة بايبر ساندلر السعر المستهدف لسهم شركة Inspire Medical إلى 255 دولارًا من 250 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن. وقد سلطت الشركة الضوء على الأداء القوي للشركة في الربع الأول من العام ورفعت توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2024.
هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بشركة Inspire Medical Systems.
InvestingPro Insights
في ضوء التوقعات المنقحة من Stifel والمؤسسات المالية الأخرى، يكشف الفحص الدقيق لشركة Inspire Medical Systems من خلال عدسة بيانات ونصائح InvestingPro عن صورة دقيقة للصحة المالية للشركة وآفاق نموها. وتبلغ القيمة السوقية لشركة Inspire Medical 4.1 مليار دولار أمريكي، وهي شركة ذات أهمية كبيرة في قطاع التكنولوجيا الطبية، خاصة في علاج انقطاع النفس الانسدادي النومي من خلال تحفيز العصب تحت اللسان.
تُظهر بيانات InvestingPro أن الشركة قد شهدت نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 41.71% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى الطلب القوي على علاجاتها المبتكرة. يتماشى هذا الرقم مع إعلان الشركة مؤخرًا عن زيادة بنسبة 28% في إيرادات الربع الأول. علاوة على ذلك، وبفضل هامش الربح الإجمالي البالغ 84.65%، تُظهر شركة Inspire Medical قدرة مذهلة على الاحتفاظ بجزء كبير من إيراداتها كأرباح إجمالية.
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ -323.27 سالب، مما يعكس شكوك السوق حول إمكانات أرباحها وربما الشكوك التي أدخلتها بيانات تجربة SURMOUNT-OSA. وبالإضافة إلى ذلك، يشير مضاعف السعر/الدفتر المرتفع للشركة البالغ 8.19 إلى أن سهمها قد يكون مُقيّمًا بشكل كبير مقارنة بقيمته الدفترية.
وبالانتقال إلى "نصائح InvestingPro"، تجدر الإشارة إلى أن شركة Inspire Medical تحتفظ حاليًا بنقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر وسادة ضد الرياح المالية المعاكسة وقد يطمئن المستثمرين على استقرار الشركة. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، مما قد يشير إلى حدوث تحول وربما يبرر التقييم الحالي للسهم. حقيقة أن تسعة محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة تضيف إلى التوقعات المتفائلة للأداء المالي لشركة Inspire Medical.
بالنسبة للقراء المهتمين بإجراء تحليل أعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. يمكن أن توفر هذه النصائح رؤى قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في شركة Inspire Medical Systems في سياق آخر تطورات السوق والمشهد المتطور لسوق HGNS.
في حين أن البيانات التجريبية الأخيرة قد تطرح أسئلة جديدة لمستقبل شركة Inspire Medical، فإن النمو القوي لإيرادات الشركة وعودتها المتوقعة إلى الربحية، كما هو موضح في نصائح InvestingPro، تشير إلى أنها قد لا تزال تنطوي على إمكانات للمستثمرين الراغبين في التعامل مع تعقيدات سوق التكنولوجيا الطبية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها