في يوم الثلاثاء، بدأ Goldman Sachs تغطية سهم شركة Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) بتصنيف شراء وسعر مستهدف عند 44.00 دولارًا أمريكيًا. واستعرضت الشركة وضع الشركة الرائدة في مجال النطاق العريض عبر الكابل في مواجهة المنافسة من مزودي خدمة الوصول اللاسلكي الثابت (FWA)، مشيرة إلى أنه على الرغم من خسائر الحصة السوقية بسبب الأسعار التنافسية لخدمات FWA، إلا أن هناك عوامل إيجابية في نمو شركة كومكاست (NASDAQ:CMCSA).
وأشار التحليل إلى زيادة استخدام البيانات المنزلية، والتي من المتوقع أن تدفع العملاء إلى اختيار باقات النطاق العريض ذات الأسعار الأعلى، وبالتالي زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU). ومع ذلك، فقد أقرت أيضًا بأن الارتفاع المستمر لباقات النطاق العريض FWA من المرجح أن يؤدي إلى انخفاض صافي الإضافات إلى قاعدة عملاء كومكاست.
ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن نمو إيرادات كومكاست سيكون مدعومًا من قطاعات مختلفة، بما في ذلك النطاق العريض المحلي، والاتصال اللاسلكي المحلي، والاتصال الدولي، واتصال خدمات الأعمال. من المتوقع أن تساعد هذه المجالات في موازنة الانخفاضات في إيرادات الفيديو والإعلانات وغيرها، مع نمو متوقع بنسبة 0% في إيرادات خدمات الاتصال والمنصات من 2023 إلى 2028.
كما سلط التقرير الضوء على العديد من العوامل التي يمكن أن تخفف من التحديات التي تواجهها كومكاست. وتشمل هذه العوامل نمو خدمة مشغلي الشبكات الافتراضية للهاتف المحمول (MVNO) اللاسلكية، والتي تتميز بأسعار تنافسية وتقدم جودة تضاهي نظيراتها من الشركات الأخرى، واستهداف عملاء الشركات الكبيرة لتوسيع خدمات الأعمال، واعتدال انخفاض ARPU للفيديو مع ابتعاد المزيد من المستهلكين عن الاشتراكات التقليدية في الكابل.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Comcast Corporation تحولاً في مشهدها المالي. فقد قامت شركة Seaport Global Securities بتخفيض تصنيف شركة Comcast من شراء إلى محايد بسبب المخاوف بشأن الاتجاهات الحالية في نمو مشتركي النطاق العريض وتأثيرها على معنويات المستثمرين. وعلى الرغم من احتمالية وجود تدفقات نقدية قوية من الأحداث الإعلانية الدورية، تتوقع الشركة أن النمو الإجمالي لشركة كومكاست قد يعوقه أداء أعمال الاتصال الخاصة بها.
في خطوة استراتيجية، دخلت Comcast Business في شراكة مع Starlink لتوسيع نطاق الإنترنت عالي السرعة إلى عملاء المؤسسات، لا سيما أولئك الذين لا يحصلون على خدمات كافية من الشبكات الأرضية. ويعد هذا التعاون هو الأول من نوعه، مما يجعل Comcast Business رائدة في دمج قدرات Starlink الفضائية المتقدمة التي توفرها Starlink في عروض خدماتها.
عقدت كومكاست مؤخرًا اجتماع المساهمين السنوي، مما أدى إلى انتخاب جميع المرشحين لمنصب المدير والمصادقة على مدققي الحسابات المستقلين للشركة. ومع ذلك، لم تتم الموافقة على اقتراح المساهمين الذي يطالب بتقرير عن توافق النفقات السياسية مع قيم الشركة.
وفي تطورات أخرى، باعت كارول ديفاين ميلر، وهي عضو في الكونجرس تمثل الدائرة الأولى للكونجرس في ولاية فرجينيا الغربية، أسهمها في شركة Comcast. وفي الوقت نفسه، تتحدى كومكاست، إلى جانب مجموعات أخرى في صناعة الاتصالات، إعادة العمل بقواعد حيادية الإنترنت من قبل إدارة بايدن. أخيرًا، تم تضمين خدمة Peacock من Comcast في مركز اشتراكات البث المباشر من Verizon، +play، مما يوسع نطاق وصولها إلى عملاء Verizon.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة كومكاست (NASDAQ:CMCSA) تتنقل في المشهد التنافسي، الذي أبرزه جولدمان ساكس، تجدر الإشارة إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية والتحركات الاستراتيجية التي يمكن أن تؤثر على معنويات المستثمرين. يُعد برنامج الشركة القوي لإعادة شراء أسهم الشركة إشارة إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة، وهو ما يتماشى مع تلميح PRONEWS24 InvestingPro الذي يفيد بأن الإدارة كانت تشتري الأسهم بنشاط. بالإضافة إلى ذلك، فإن النمو المستمر في توزيعات أرباح Comcast، التي زادت لأربع سنوات متتالية، وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.22% اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الأول من عام 2024، يوفر عائدًا جذابًا للمساهمين - وهي نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro تستحق الدراسة.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة كومكاست 9.72 المتواضعة، معدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، خاصة عند النظر إلى بروزها كلاعب رئيسي في صناعة الإعلام. يُظهر نمو إيرادات الشركة، على الرغم من تواضعه بنسبة 1.52% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى جانب هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 70.0%، قدرتها على الحفاظ على الربحية. ومع توقعات المحللين بالربحية للعام الحالي وسجل حافل بالربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، فإن هذه العوامل قد تُطمئن المستثمرين بشأن الصحة المالية لشركة Comcast.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الأداء المالي لشركة Comcast ووضعها الاستراتيجي، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. تقدم هذه النصائح رؤى حول الاستقرار المالي للشركة وأداء السوق ومكانة الصناعة. يمكن للقراء المهتمين الاستفادة من هذه الرؤى والاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها